事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基认购的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”出现重大亏损 累计净值增长率为-81.54% 亏损金额约4692万元 该金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][2][4][5] - 该理财“爆雷”事件成为资本市场热点 引发监管关注 公司股价面临压力测试 [1][2] 监管措施与公司应对 - 因公司知悉私募产品重大损失后未及时披露 迟至12月26日晚间才公告 厦门证监局对圣元环保及董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰采取出具警示函的监督管理措施 并记入诚信档案 [1][3] - 深交所亦就此事向圣元环保下发监管函 [1][3] - 事件披露次日（12月27日） 公司控股股东、实际控制人朱煜煊、朱恒冰父子承诺对本次投资本金损失先行补偿 [1][4] - 公司核实发现基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 基金托管人未履行监督义务 公司已向公安机关报警并获受理 [4] 事件时间线与相关方 - 子公司于今年3月认购该私募基金产品 认购本金为6000万元 [4] - 12月9日 公司计划赎回全部份额并要求提供最新净值表 截至12月11日的净值表显示产品亏损严重 [4] - 12月16日 自然人温廷涛承诺对投资本金损失承担连带清偿责任 但截至公告日 仅支付首笔200万元 后续款项未支付 [4] - 基金管理人深博信投成立于2014年 注册资本1000万元 管理规模区间在0—5亿元 除涉事产品外还运作其他4只产品 [5] 公司基本面与经营状况 - 公司主营业务为城镇固液废专业化处理 其中垃圾焚烧发电业务贡献业绩占比超过80% 同时公司正拓展以牛磺酸原料及其衍生品为核心的大健康新产业 [6][7] - 公司2021年营收与净利达高峰 实现营业收入约23.33亿元 归属净利润约4.8亿元 [7] - 2022年至2024年 公司营收持续下滑 分别为约17.52亿元、17.48亿元、15.82亿元 [7] - 同期归属净利润先降后升 2022年约1.8亿元 2023年约1.47亿元 2024年约1.82亿元 [7] - 2024年前三季度 公司营收约11.5亿元 同比下降0.67% 归属净利润约2.11亿元 同比增长43.22% 扣非后归属净利润约1.98亿元 同比增长29.85% [7] - 前三季度垃圾焚烧发电业务量小幅下滑：累计接收垃圾进厂量439.1万吨 同比下降2.26% 累计发电量14.88亿度 同比下降0.81% 上网电量12.63亿度 同比下降0.57% [8] - 截至前三季度末 公司总资产87.81亿元 总负债49.05亿元 资产负债率达55.85% 货币资金约1.42亿元 [8] 市场表现 - 截至12月26日 公司股价收于19.69元/股 总市值53.51亿元 [8] - 2025年1月2日至12月26日 公司股价区间累计涨幅达52.28% 同期大盘涨幅为30.62% [8]

事件概述 - 圣元环保子公司委托理财出现重大亏损，并因未及时披露收到监管警示函，控股股东承诺先行补偿本金损失 [2][3] 核心财务与投资损失 - 子公司厦门金陵基建筑工程有限公司于2025年3月出资6000万元认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” [8] - 2025年12月12日收到的净值数据显示，基金单位净值从12月4日的0.9215元骤降至0.2596元，一周内累计净值增长率从-7.85%扩大至-74.04%，资产净值从5529.00万元缩水至1557.69万元 [8] - 截至2025年12月25日，基金最新单位净值跌至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元 [8] - 该亏损金额已超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [2][8] 公司应对与补救措施 - 发现重大亏损后，公司当日成立专项工作小组并启动应急处理 [9] - 经初步核查，发现基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务、伪造基金份额净值信息等违法违规行为，基金托管人未履行监督核查义务 [9] - 公司已向公安机关报警并获受理，同时采取举报、法律诉讼等一系列措施以挽回损失 [2][9] - 控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰承诺，就基金产品投资本金损失先行补偿，最终补偿金额为初始投资本金6000万元扣除基金赎回到账金额和实际追回款项后的差额 [3] 监管处罚与信息披露问题 - 公司及相关人员于2025年12月27日收到厦门证监局出具的警示函 [3][6] - 经查，公司子公司认购的私募产品出现重大损失后，公司知悉未及时予以披露 [6] - 公司董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰被认定未履行勤勉尽责义务，对前述违规行为负有主要责任 [6] - 厦门证监局决定对圣元环保及上述责任人采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入诚信档案 [7] 公司背景与近期经营表现 - 圣元环保主营业务为城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理，其中垃圾焚烧发电业务贡献业绩占比超过80% [9] - 2025年前三季度，公司实现营业收入11.5亿元，同比微降0.67%；实现归母净利润2.11亿元，同比增长43.22% [9] - 截至2025年12月26日，公司股价收报19.69元/股，总市值54亿元，今年以来累计上涨超52% [10] 事件潜在影响 - 相关事项可能对公司2025年度经营业绩产生较大影响 [2]

监管处罚与信息披露违规 - 公司及相关人员收到厦门证监局出具的警示函 [1] - 违规原因为子公司认购的私募产品出现重大损失后，公司未及时披露，迟至12月26日晚间才进行披露 [1] - 公司董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰被认定未勤勉尽责，对违规行为负主要责任，相关情况被记入诚信档案 [1] 私募投资亏损详情 - 公司全资子公司于2025年3月认购私募基金产品，认购本金为6000万元 [4] - 截至2025年12月25日，该基金单位净值为0.1846，累计净值增长率为-81.54% [4] - 亏损金额约为4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [4] 控股股东补偿承诺 - 控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰提交承诺函，就前述基金投资本金损失对公司进行先行补偿 [5] - 最终补偿金额为公司初始投资本金6000万元，扣除基金赎回到账金额及公司实际追回款项后的差额 [5] 公司主营业务与业绩 - 公司主营业务为城镇固液废专业化处理，包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理，其中垃圾焚烧发电业务贡献业绩占比超过80% [7] - 公司同时积极拓展以牛磺酸原料及其衍生品为核心的大健康新产业 [7] - 2025年前三季度，公司营业收入约11.5亿元，同比基本持平；归属于上市公司股东的净利润约2.1亿元，同比增长43% [8] 二级市场表现 - 公司股价在2025年内震荡攀升，截至12月26日收盘，年内涨幅超过50% [8]

事件核心概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基委托理财出现重大亏损 认购的6000万元私募基金产品累计亏损达81.54% 亏损金额超过公司年净利润的10% 相关事项可能对公司2025年度经营业绩产生较大影响 [1] 投资产品与协议详情 - 投资始于2025年2月至3月 子公司以闲置自有资金6000万元认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” 产品为R4级中高风险品种 [3] - 产品投资范围涵盖权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品 并可参与融资融券、融券出借等业务 [3] - 基金合同设置多项风控措施 包括投资单一资产比例不超过基金净资产25% 管理人需定期披露信息 发生触及止损或预警等重大事项应在10个工作日内披露 [3] - 管理人深博信投曾出具《承诺函》 承诺当基金份额净值低于或等于0.8元时 基金持有的现金类资产合计不低于基金资产净值的50% 当净值低于或等于0.7元时 应在2个工作日内将除银行活期存款外的投资全部变现 [3] 亏损过程与发现 - 2025年12月4日基金单位净值为0.9215元 至12月11日净值骤降至0.2596元 净值跌幅达71.83% 累计净值增长率从-7.85%跌至-74.04% 对应总资产净值从5.53亿元缩水至1.56亿元 [4] - 截至12月25日 基金单位净值进一步跌至0.1846元 累计亏损幅度扩大至81.54% 亏损金额达4692万元 [4] - 公司计划赎回全部份额并要求提供最新净值后 于12月12日收到净值数据才发现重大亏损 [4] 公司应对措施与后续进展 - 公司成立专项工作小组 于12月14日赴深圳与基金管理人现场沟通 [4] - 经协商 自然人温廷涛签署《承诺函》 承诺对投资本金损失承担连带清偿责任并明确支付期限 但截至公告披露 子公司仅收到首笔200万元 第二笔及后续款项均未收到 [4] - 公司已向公安机关报警并获受理 向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [5] - 公司要求基金管理人中止交易并平仓所有持仓股票 目前证券账户已全部平仓 并要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [5] 基金管理人涉嫌违规行为 - 经公司核实 基金管理人深博信投在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务 甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [4] - 基金托管人招商证券被指未履行监督核查义务 导致投资人重大损失 [4] 公司主营业务与财务表现 - 圣元环保主营业务为城镇固液废专业化处理 主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理 [6] - 公司前三季度实现营业总收入11.5亿元 同比下降0.67% 归母净利润2.11亿元 同比增长43.22% 扣非净利润1.98亿元 同比增长29.85% [6] 行业类似案例 - 上市公司踩雷私募并非个案 [7] - 2021年1月 中来股份公告披露其使用2亿元闲置自有资金认购的私募基金在2020年12月单月合计亏损1.587亿元 较11月亏损幅度达97.18% 亏损原因为基金重仓股济民制药连续跌停及其他股票亏损 并使用了杠杆工具放大亏损 [8] - 2021年5月 众兴菌业斥资1亿元认购私募基金 截至2022年底该产品净资产仅剩6556.25万元 亏损3443.75万元 亏损幅度接近35% 公司后续变更了该基金的管理人 [8]

公司投资亏损事件 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月认购私募基金产品，认购本金为6000万元人民币 [1] - 截至2025年12月25日，该基金累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1] - 公司已向基金管理人提交赎回申请并于12月26日启动赎回流程，但本次投资可能存在部分本金无法收回的风险 [1] - 公司已向自然人温廷涛追回投资本金200万元，并向公安机关报警及向深圳证监局举报 [1] 基金运作违规情况 - 基金合同规定，当触及止损线或预警线等重大事项时，基金管理人应在10个工作日内向投资者披露 [2] - 基金管理人深博信投曾出具《承诺函》，承诺当基金份额净值低于或等于0.80元时，特定安全资产合计不低于基金资产净值的50%，并在2个工作日内调整；净值低于或等于0.70元时，应在2个工作日内将非活期存款投资全部变现 [2] - 2025年12月9日，子公司计划赎回全部份额时，发现12月11日基金净值较12月4日出现急剧下降 [2] - 公司核查发现基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务、伪造基金份额净值信息等违法违规行为，基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为 [2] 公司主营业务与财务影响 - 公司主营业务为城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理，其中垃圾焚烧发电业务贡献业绩占比超过90% [3] - 2024年公司营收为15.82亿元，归母净利润为1.82亿元 [3] - 2025年前三季度公司营收约11.5亿元，同比减少0.67%；归母净利润约2.11亿元，同比增加43.22% [3] - 此次投资亏损约4692万元，占2025年前三季度净利润（2.11亿元）的比例超过22% [3] 行业相关案例 - 2021年5月，众兴菌业斥资1亿元认购私募产品，截至2022年底该产品净资产仅剩6556.25万元，亏损幅度接近35% [4] - 2023年11月，郑煤机公告购买了合计3亿元的信托理财产品，截至公告日仅赎回2956.34万元，剩余逾2.7亿元存在兑付风险 [4]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基斥资6000万元认购的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品，在9个月内净值暴跌至0.1846，亏损幅度高达81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1] 投资与亏损详情 - 子公司于2025年2月和3月使用闲置自有资金6000万元，作为单一投资者认购了深博信投发行的该私募基金 [3] - 截至2025年12月11日，该基金单位净值从12月4日的0.9215元急剧下降至0.2596元，累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04%，总资产净值从约5529万元降至约1558万元 [4] - 此次投资亏损的约4700万元，占公司2025年前三季度归属于上市公司股东净利润约2.11亿元的20%以上 [5] 基金违规行为 - 基金管理人深博信投在运作过程中，存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [4] - 基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为 [4] - 基金合同规定，当基金份额净值低于或等于0.80元时，基金持有的存款、保证金等合计应不低于资产净值的50%，低于或等于0.70元时应在2个工作日内将非活期存款投资全部变现，但管理人未遵守 [3] - 合同规定触及止损线等重大事项时，管理人应在10个工作日内披露，但子公司是在计划赎回时才发现净值急剧下降 [3] 公司应对措施 - 圣元环保成立专项小组赶赴现场核查，发现基金运作存在严重问题 [4] - 公司已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [4] 公司基本面 - 圣元环保成立于1997年，2020年8月在深交所创业板上市，总部位于福建厦门 [4] - 公司主营业务为城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理，其中垃圾焚烧发电业务贡献业绩占比超过90% [5] - 2024年，公司营收15.82亿元，同比下降9.49%，净利润1.82亿元，同比增长24.29% [5] - 2025年前三季度，公司营收约11.50亿元，同比微降0.67%，归属于上市公司股东的净利润约2.11亿元，同比增长43.22% [5][6] 行业类似案例 - 2021年1月，中来股份公告披露其使用2亿元闲置自有资金认购的私募基金出现重大亏损 [7] - 2021年5月，众兴菌业斥资1亿元认购的私募基金，截至2022年底净资产仅剩6556.25万元，亏损幅度接近35% [7]

投资亏损事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基以6000万元闲置自有资金认购的私募产品遭遇大幅亏损 截至12月25日基金单位净值仅剩0.1846元 累计亏损达4692万元 亏损幅度高达81.54% [1] - 该亏损金额已超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% 本次亏损或将对公司2025年度经营业绩产生较大影响 [1] 私募产品与风控协议详情 - 投资始于2025年2月至3月 厦门金陵基作为单一投资者认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” 产品为R4级中高风险品种 投资范围涵盖权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品 [3] - 基金合同设置多项风控措施 包括投资单一资产比例不超过基金净资产25% 管理人需定期披露信息 并约定当基金份额净值低于或等于0.7元时 应在2个工作日内将银行活期存款以外的投资标的全部变现 [3] - 基金管理人深博信投曾出具《承诺函》 承诺当基金份额净值低于或等于0.8元时 基金持有的现金类资产合计不低于基金资产净值的50% [3] 亏损过程与应对措施 - 基金单位净值从12月4日的0.9215元骤降至12月11日的0.2596元 净值跌幅达71.83% 对应总资产净值从5.53亿元缩水至1.56亿元 [4] - 截至12月25日 基金单位净值进一步跌至0.1846元 累计亏损幅度扩大至81.54% [4] - 公司成立专项工作小组与基金管理人沟通 自然人温廷涛签署《承诺函》承诺对投资本金损失承担连带清偿责任 但截至公告披露 厦门金陵基仅收到首笔200万元 后续款项均未收到 [4] - 公司核实发现基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 基金托管人招商证券未履行监督核查义务 [4] 公司后续行动与主营业务情况 - 公司已向公安机关报警并获受理 向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [5] - 公司要求基金管理人平仓所有持仓股票 目前证券账户已全部平仓 并要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [5] - 圣元环保主营业务为城镇固液废专业化处理 主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理 [5] - 公司前三季度实现营业总收入11.5亿元 同比下降0.67% 归母净利润2.11亿元 同比增长43.22% 扣非净利润1.98亿元 同比增长29.85% [5]