个人养老金市场发展现状 - 截至2024年末个人养老金账户开户数突破7000万，市场参与热情初步显现 [1] - 截至2025年8月底个人养老金产品总数达1135只，涵盖储蓄、保险、理财与公募基金四大类 [1] - 基金类产品数量达到303只，在个人养老金产品总数中占比超26% [1] 个人养老金产品选择面临的挑战 - 投资者面临产品认知难、购买难、选择难等问题，其中基金类产品的筛选与辨别是核心痛点 [2] - 四类养老金产品涉及不同资管品类，仅基金类就涵盖养老目标FOF、指数基金Y份额等多种类型，风险收益特征差异显著 [2] - 普通投资者缺乏专业金融知识，难以理解专业风险收益指标，易被短期业绩排名误导 [2] - 投资者普遍缺乏对净值化、波动性较高公募基金产品的专业辨别能力 [3] - 如何识别产品的长期业绩、风险控制能力和风格稳定性成为投资者决策中的最大痛点 [3] 专业基金评价体系的作用 - 济安金信基金评价中心形成覆盖基金产品、基金公司及基金经理三个维度的公募基金评级体系 [4] - 基金产品评价从盈利能力、抗风险能力、业绩稳定性等八个方面进行综合评价 [4] - 基金公司评价独创性地加入规模适度性及业绩比较基准偏离指标，评估流动性风险和投资风格漂移 [4] - 对FOF产品评级重点考察盈利能力、抗风险能力、选基能力及择时能力 [5] - 对指数型基金评级更强调基准跟踪能力、超额收益能力和整体费用 [5] - 科学的基金评价可作为投资者教育的重要参考，帮助树立长期投资、理性配置理念 [6] 行业发展趋势与要求 - 公募基金作为养老第三支柱重要资管品类，其产品质量、规范性和稳定性面临更高要求 [7] - 独立专业的基金评价体系是投资者决策的重要依据和行业健康发展的基础设施 [7]

研究框架培训日程安排 - 2025年8月18日至8月26日举办为期4天的全领域研究框架培训，每天9:00-17:40 [3][14] - 培训分为四大主题：消费篇（8月18日）、总量篇（8月19日）、周期篇（8月25日）、医药+科技+先进制造篇（8月26日）[5][8][10][11] - 地点设于上海黄浦区国泰海通金融外滩广场B栋1楼报告厅 [19] 消费篇（8月18日） - 覆盖食品饮料（含美妆）、批零社服、纺织服装、互联网应用、家电、农林牧渔、造纸轻工、非银行金融、银行等细分领域 [15] - 各领域研究时长45分钟，从9:00持续至16:45 [15] - 参与分析师包括农业联席首席、互联网联席首席、社服/零售分析师等 [6][7] 总量篇（8月19日） - 包含宏观研究、策略研究、海外策略研究、固定收益研究、基金评价与研究、金融工程研究、中小市值与创新股权研究、新股研究 [15] - 各环节研究时长45分钟，时间安排与消费篇一致 [15] - 参与分析师包括策略首席、固定收益领域负责人、宏观首席、金融工程首席等 [9] 周期篇（8月25日） - 涵盖非金属类建材、有色金属、公用事业、建筑工程、基础化工、交通运输、煤炭开采、石油化工、房地产等领域 [16][17] - 研究时长45分钟/场，13:00起新增房地产研究至17:30 [17] - 由周期组副所长领衔，包括钢铁首席、基础化工首席、有色金属联席首席等分析师 [10] 医药+科技+先进制造篇（8月26日） - 包含生物医药、传播文化、电子、海外科技、计算机、通信、机械、军工、汽车、电力设备与新能源、环保等前沿领域 [16][17] - 研究时长调整为40分钟/场，新增17:00-17:40环保研究时段 [17] - 参与分析师包括医药科技组首席、汽车首席、电力设备与新能源首席、军工首席等 [11] 活动组织 - 活动主题为"洞察价值，共创未来"，强调全领域覆盖和深度框架分析 [19] - 采用分主题连续举办模式：8/18-8/19聚焦总量+消费+金融，8/25-8/26侧重周期+医药+科技+制造 [19] - 报名方式包括扫码或联系对口销售 [19]