产品发布 - 公司联合北京大学发布高考志愿填报大模型靠谱AI 3 0 相比传统填报软件录取预测准确率平均提升30% [1] - 业内普遍认为该产品是志愿填报行业十年来重大技术突破 [5] 技术优势 - 采用全新预测方法策图法 基于图嵌入和图分析技术挖掘院校专业关联规律 [6] - 传统填报方式仅对比分数线或位次 新方法可分析多维相似性关系 [8] 预测精度 - 在验证省份中 对985 211院校专业预测绝对分误差平均在3分以内 公办本科误差在5 5分以内 [3] - 预测准确率比传统软件有质的提升 90%以上院校专业误差控制在上述范围 [3][8] 核心功能 - 通过相似度计算推荐录取难度相当的替代选项 显著拓宽考生选择范围 [9] - 利用概率分布模型实现冲稳保策略科学设定 颗粒度更精细 [10] - 可视化竞争格局 帮助理解特定分数段院校专业集群分布 [11] 商业化进展 - 策图法已在公司App和PC版全面上线 可供用户随时体验 [12]

核心观点 - 适度的乐观才是对的 必须学会选择自己的战场 [2][57] - 表现最差的两个投资领域是教育软件和医疗信息化 [2][61] - 当所有人都认同"显而易见的大事"时 需要拿出完全不同的视角才有机会 [3][72] - 那些不那么热门但有独特认知差的领域更容易挖出真正机会 [3][73] - 不能像冲浪者在没有浪的日子拼命划水 要等到有浪时在恰当位置发力 [4][117] 投资策略 - 国防科技领域曾是一片无人区 十年内几乎没有竞争对手 [58][59] - 医疗和教育领域改革尝试多但效果差 存在深层制度性障碍 [39][62] - 热门赛道如大麻合法化因太显眼反而难找到真正切入口 [71][72] - 核能行业存在系统性瘫痪 打破障碍可成就伟大公司 [105][106] - 城市治理领域如隧道建设存在100倍成本效率差距 [102] 系统失灵 - 美国修建1英里地铁需10亿美元 是伦敦成本的10倍 [8][102] - 政府预算存在系统性骗局 非营利组织板块完全失控 [83][84] - CIA技术落后硅谷 虹膜识别器全是摆设 [36][39] - 军方采购系统存在10亿美元大坑 需起诉才能披露问题 [44][45] - 核能监管委员会50多年未批准新反应堆设计 [106] 教育问题 - 精英大学已失去社会引导能力 学生完全迷失方向 [16] - 哈佛学生对2005年Facebook创立现实彻底脱节 [27] - 法学院是普遍让人不开心的职业方向 [26] - 科技行业是当前社会赋予年轻人的最重要选择 [27] - 主流教育系统尚未跟上科技大趋势 [27] 科技行业 - 科技领域是过去25-30年社会最重要进步主轴 [22] - AI可能带来制造业自动化进程的量子飞跃 [93] - 硅谷正在经历一场"文艺复兴" 风向明显变化 [118] - 远程办公暴露政府系统90%员工几乎没在工作 [132][133] - 物质世界科技停滞50年 比特世界仍在进步 [96][98] 贸易政策 - 美国贸易逆差一半直接或间接与中国有关 [90][91] - 对华关系需要重新设定底层逻辑 [90] - 125%关税政策可能引发贸易战重置 [88][89] - 促使其他国家重新定义与中国关系是关键 [90] - 制造业部分环节可能通过AI迁回美国 [93]

公司上市概况 - 软云科技于2025年4月8日在纳斯达克上市 募集资金1817万美元 成为中国教育软件行业国际化的重要里程碑 [1] - 上市主体为开曼群岛注册的Ruanyun Edai Technology Inc 主要运营实体为江西软云科技股份有限公司 采用国际化架构布局 [2] 业务与技术优势 - 公司深耕K-12教育领域 核心产品为基于人工智能的智能作业解决方案 通过数据采集与分析实现个性化教学优化 [1] - 子公司专注人工智能算法研发 智慧题库构建 学习行为大数据评估 提供教育行业整体解决方案 具备国家级高新技术企业资质 [2] 资本市场表现 - 上市首日开盘价4美元 较发行价上涨12.75% 盘中最高涨幅达64.25%至6.57美元 收盘价4.51美元 总市值1.52亿美元 [4] - 首日成交额1813.56万美元 成交量383.86万股 换手率102.36% 显示市场高度关注 但市盈率TTM仍为亏损状态 [4] 行业影响 - 上市凸显教育软件行业发展潜力 信息技术推动教学效率提升与个性化学习体验创新 [5] - 为教育行业引入资本支持 示范效应将促进行业研发投入与技术创新 推动教育信息化进程加速 [5] 公司发展历程 - 创始团队2012年3月27日在江西成立公司 前身涉及国际教育调研解决方案业务 后转型聚焦国内教育软件市场 [3] - 注册资本1521.0352万元 注册号913501055/1844810 2024年完成股份制改造 [3]