营商环境整治成效 - 江西省纪检监察机关查处营商环境领域腐败和作风问题14567起16748人，党纪政务处分10552人[1] - 将优化营商环境纳入党风廉政建设责任制考核和专项巡视内容，推动市县探索有效路径[3] - 通过专项整治持续净化政治生态和经济社会发展环境[1] 典型案例查处 - 宜黄县市场监督管理局执法人员黄某某利用职务便利高价推销产品并收受礼品礼金，被党内严重警告处分[2] - 重点查处以权谋私、索贿受贿、权力寻租、利益输送等阻碍民营经济发展的行为[3] - 南昌市纪委监委开展行政执法领域专项整治，解决"备案难"导致的权力寻租问题[7] 企业监督机制 - 靖安县设立26家营商环境监测联系点，通过季度走访常态化收集问题线索[4][5] - 对入企检查"只看病不开方"等作风问题责令整改，并开展"回头看"[5][6] - 建立问题清单分类处置机制，优先办理损害营商环境的线索[6] 制度优化改革 - 南昌市推行房屋装修登记"全程网办"模式，办理时限从10多天缩短至1天[7][8] - 通过纪检监察建议书推动"放管服"改革，健全制度规范权力运行[8] - 宜黄县运用"室组地"协作机制开展作风建设专项行动[6]

发行情况 - 本次公开发行股票2,617.00万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本10,467.00万股[7][62] - 每股面值1.00元，发行价格51.05元/股，发行市盈率25.16倍，市净率2.24倍[7][62] - 募集资金总额133,597.85万元，净额124,298.77万元[63] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为105857.59万元、149714.19万元、146502.11万元[40] - 2020 - 2022年毛利率分别为34.09%、28.16%、32.06%[40] - 2020 - 2022年归母净利润分别为17655.43万元、16991.24万元、24540.44万元[40] 市场与风险 - 三年平均境外销售收入占主营业务收入比例为95.76%[30] - 2020 - 2022年出口美国营业收入分别为7876.52万元、9980.01万元、8492.96万元[35] - 境外销售面临中美贸易摩擦加征关税风险[34] 成本与利润影响 - 直接材料成本三年平均占营业成本比例达79.57%[38] - 2022 - 2020年原材料采购价格上涨1%对净利润影响占比分别为2.69%、4.28%、2.71%[40] - 2020 - 2022年职工薪酬上涨1%对净利润影响占比分别为0.79%、1.28%、0.95%[42][43] 未来展望 - 2023年1 - 3月营业收入34,943.50万元，同比增长11.30%[83] - 2023年1 - 3月归母净利润4,503.25万元，同比增长22.26%[83] - 2023年1 - 6月营业收入预计7.00 - 7.50亿元，同比变动 - 6.06%至0.65%[86] 募集资金用途 - 投入LED照明灯具自动化扩产项目59,020.56万元[90][91] - 投入总部大楼及研发中心建设项目31,151.36万元[90][91] - 投入补充流动资金项目20,000.00万元[90][91] 公司结构 - 实际控制人谢祖华发行前控制公司总股本95.54%[24] - 高级管理人员与核心员工战略配售78.2370万股，限售12个月[64] - 截至招股书签署日有8名股东，合计持股7850万股[197]

发行基本信息 - 公司首次公开发行不超过2617万股A股，已获深交所创业板上市委审议通过及中国证监会同意注册[30] - 发行股份占发行后公司股份总数的比例为25%，发行后总股本为10467万股[31] - 发行价格确定为51.05元/股，对应融资规模为133597.85万元[27] - 预计募集资金净额约为124298.77万元[28] 市盈率情况 - 截至2023年7月19日，C38电气机械和器材制造业最近一个月平均静态市盈率为21.80倍[16] - 同行业可比公司2022年平均扣非前静态市盈率为21.87倍，平均扣非后静态市盈率为25.52倍[16] - 本次发行价格对应的公司2022年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为25.16倍，高于行业均值，低于可比公司扣非后均值[17][61] 战略配售情况 - 初始战略配售数量为392.55万股，占发行数量的15.00%[7] - 高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售数量为78.2370万股，占发行数量的2.99%[8] - 初始战略配售与最终战略配售股数差额314.3130万股回拨至网下发行[8] 网下发行情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为253家，管理的配售对象个数为5,122个[25] - 有效拟申购数量总和为3,052,010万股，为战略配售回拨后，网上网下回拨前网下初始发行规模的1,630.82倍[25] - 网下发行部分90%股份无限售期，10%股份限售期为6个月[9] 网上发行情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期，自上市之日起可流通[8] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与网上新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，每一个申购单位为500股，最高申购量不得超过6500股[37] 时间安排 - 2023年7月19日为初步询价日[46] - 2023年7月25日进行网上和网下申购[7] - 2023年7月27日，网下和网上投资者缴纳认购资金[11] - 2023年7月31日，保荐人刊登《发行结果公告》并将余股包销资金与相关募集资金扣除承销保荐费后划给发行人[39][113] 其他 - 报告期内，公司累计开发的LED照明产品超过40,000种[21] - 《招股意向书》中披露的募集资金需求金额为110,171.92[26]

发行信息 - 公司本次公开发行股票数量为2617.00万股，占发行总股本比例为25.00%[7] - 发行后总股本为10467.00万股，每股面值为1.00元[7] - 预计发行日期为2023年7月25日，招股意向书签署日期为2023年7月17日[7] - 拟上市证券交易所为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为国信证券股份有限公司[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入复合增长率为17.64%[72] - 2022年营业收入146502.11万元，净利润24451.62万元，归属于母公司所有者的净利润24540.44万元[65] - 2023年1 - 3月，营业收入34943.50万元，较上年同期增长11.30%；归属于母公司所有者的净利润4503.25万元，较上年同期增长22.26%[82] - 2023年1 - 6月营业收入预计为7.00 - 7.50亿元，归属母公司股东的净利润预计为9000.00 - 10000.00万元[85] 财务指标 - 公司三年平均境外销售收入占主营业务收入的比例为95.76%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为34.11%、28.19%和32.09%，呈波动下滑趋势[47] - 2022年度灯珠、散热器、电源采购均价变动分别为 - 1.88%、1.34%、7.55%[39] - 2022、2021、2020年期未外销客户应收账款余额分别为2665.93、3380.12、1962.83万美元[57] 风险提示 - 国际贸易环境复杂严峻或下游市场低迷，公司经营业绩、应收账款回收、生产、毛利率存在下滑风险[32] - 公司面临产品开发、技术替代、经营业绩下滑等风险[44][45][46] - 募投项目实施存在组织管理、厂房建设等方面风险，可能影响投资回报和预期收益[122] - 公司首次公开发行可能因认购不足导致发行失败[126][127] 发展规划 - 募集资金投资项目包括LED照明灯具自动化扩产项目、总部大楼及研发中心建设项目和补充流动资金项目，合计110171.92万元[89][90] - 公司总体发展目标是成为规模化、集群化、数据化、现代化、国际化的绿色照明企业[91] 股权结构 - 本次公开发行股票前，公司实际控制人谢祖华直接和间接控制发行前公司总股本的95.54%[23] - 发行前谢祖华持股3892.5031万股，占比49.59%；发行后持股数不变，占比37.19%[193] - 发行前立勤投资持股2910.3548万股，占比37.07%；发行后持股数不变，占比27.81%[193] 子公司情况 - 艾格斯特2022年总资产63463.36万元，净资产47790.50万元，营业收入57548.76万元，净利润14534.97万元[164] - 惠州民爆2022年总资产32247.89万元，净资产5629.16万元，营业收入25758.19万元，净利润791.19万元[166][167] - 汉牌照明、越南易欣和欧拓圃处于经营初期且亏损[105]

发行信息 - 本次公开发行股票数量不超过2617.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过10467.00万股[7][23][60] - 每股面值为1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市深交所创业板[7] - 保荐人（主承销商）为国信证券股份有限公司，发行采用网下配售与网上定价发行结合，承销方式为余额包销[7][61] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为105857.59万元、149714.19万元、146502.11万元，复合增长率为17.64%[33][38][69] - 2020 - 2022年当期归母净利润分别为17655.43万元、16991.24万元、24540.44万元[38] - 2022 - 2020年当期毛利率分别为32.06%、28.16%、34.09%[38] 市场与客户 - 三年平均境外销售收入占主营业务收入的比例为95.76%[28] - 2022 - 2020年出口美国的营业收入分别为8492.96万元、9980.01万元、7876.52万元，占比分别为5.80%、6.67%、7.44%[33] 成本与利润影响 - 直接材料成本三年平均占公司营业成本的比例达79.57%，材料成本上涨1%对当期毛利率和净利润有不同程度影响[36][38] - 2020 - 2022年支出的职工薪酬金额分别为16459.36、25498.11和27382.75，职工薪酬上涨1%对当期税后净利润有影响[40][42] 风险提示 - 公司面临经营业绩下滑、产品质量控制、税收优惠政策变化、出口税收政策变化、汇率波动、应收账款回收等风险[45][46][47][48][49][50][51][52][53][54] 未来展望 - 2023年1 - 3月，公司营业收入为34943.50万元，同比增长11.30%，净利润为4503.25万元，同比增长22.26%[77] - 2023年1 - 6月，公司营业收入预计为7.00 - 7.50亿元，净利润预计为9000.00 - 10000.00万元[79] 产品与技术 - 报告期内公司ODM产品收入各期占比均超99%，累计开发并销售产品超40000种[70] - 公司拥有各类专利技术超600项，2020 - 2022年研发费用分别为6039.82万元、7094.93万元和7931.73万元[71][74] 募集资金 - 募集资金投资项目总额为110171.92万元，包括LED照明灯具自动化扩产、总部大楼及研发中心建设、补充流动资金项目[83] 股权结构 - 发行前谢祖华直接持有公司3892.5031万股股份，占49.59%，合计控制95.54%，发行后仍绝对控股[100][168][197] - 截至招股书签署日，公司有8名股东，穿透后不超200人[152] 子公司情况 - 公司有6家控股子公司、1家控股孙公司、1家分公司，各子公司2022年有不同的资产、营收和利润情况[153]