债券市场科技板 - 债券市场科技板已上线，288家主体发行科技创新债券约6000亿元，其中银行间市场发行超过4000亿元 [2] - 科技创新债券支持三类发行主体：金融机构、科技企业、股权融资机构 [2] - 股权投资机构发行科技创新债券153.5亿元，其中5家民营机构获得风险分担工具增信 [3] - 民营股权投资机构债券发行利率处于1.85%—2.69%的低水平，市场认购踊跃 [4] - 科技创新债券风险分担工具通过提供担保和直接投资方式支持发行 [3][4] 科技创新和技术改造贷款 - 银行和企业签订的科技创新和技术改造贷款金额达1.7万亿元，是2024年末的1.9倍 [5] - 发放贷款余额6140亿元，累计支持1.5万家科技型中小企业实现首贷 [5] - 为3983个重点领域设备更新项目提供资金支持 [5] 普惠小微贷款 - 普惠小微贷款余额34.42万亿元，同比增长11.6%，近5年年均增速超20% [7] - 私人控股企业贷款余额44.95万亿元 [7] - 2025年5月新发放普惠小微企业贷款加权平均利率3.69%，同比下降0.66个百分点 [7] - 私人控股企业贷款加权平均利率3.45%，同比下降0.6个百分点 [7] 结构性货币政策工具 - 增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度各3000亿元 [9] - 将证券、基金、保险公司互换便利5000亿元额度和股票回购增持再贷款3000亿元额度合并使用 [9] - 支农支小再贷款、抵押补充贷款和专项结构性货币政策工具利率下调0.25个百分点 [9]

科技金融演进历程 - 科技金融是金融"五篇大文章"之首，主要内容是统筹运用股权、债权、保险等手段为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务，加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，并着力投早、投小、投长期、投硬科技 [4] - 科技金融的发展经历了四个阶段：萌芽期（1978-1984年）以政府财政资金支持科研项目为主，起步期（1985-2005年）科技创新的重要性逐步增加，探索期（2006-2015年）探索建设系统化制度和丰富科技金融工具，融合发展期（2016年至今）科技与金融的融合进一步加深 [5] - 近两年来政策层面不断加大对科技金融的支持力度，例如2025年5月科技部、中国人民银行等七部门联合发布《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》 [5] 银行业与股权投资助力科技金融 - 2024年4月中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元，2025年5月增加额度3000亿元，合计8000亿元 [8] - 2025年一季度末获得贷款支持的科技型中小企业27.18万家，获贷率49.60%，高于去年同期3.60个百分点；获得贷款支持的高新技术企业26.71万家，获贷率57.70%，高于去年同期1.30个百分点 [8] - 截至2024年末主要国有大行在科技金融领域的贷款规模合计超10万亿元 [9] - 2025年1月-5月获得融资的科创企业共1765家，同比增长15.13%；合计融资金额1116.07亿元，同比增长26.84% [13] - 早期阶段（A轮及之前）的融资事件数量占比较高（51.4%），298家企业获得亿元及以上融资，同比增长29.57% [13] 银行与创投机构合作案例 - 浦发银行苏州分行2024年推出"浦投贷"，结合企业股权融资能力测算授信额度，为咖爷科技提供500万元科技贷款 [13] - 浦东创投2024年8月发布"创新贷"产品，浦发银行为其制定专属金融服务方案，上海亚朋生物技术有限公司获得1000万元授信额度 [14][15] - 中国银行北京分行与北京国管联合推出"中银科创产投贷"，为政府引导基金拟投或被投企业提供融资支持 [15] 科技金融未来展望 - 在"金融五篇大文章"导向下科技金融的重要性正不断提高，相关政策将持续优化和完善 [16] - 私募股权投资机构将更加聚焦人工智能、半导体、生物医药等硬科技领域，加大对关键核心技术研发企业的投资力度 [16] - 资本市场制度持续改革将降低科技型企业上市门槛，提升私募股权投资者的信心 [17]