公司上市信息 - 宁波健信超导科技股份有限公司A股股票将在上海证券交易所科创板上市交易 [1] - 公司A股总股本为1.6768亿股 [1] - 本次上市流通的股份数量为3151.8859万股 [1] - 上市交易起始日期为2025年12月24日 [1] - 证券简称为“健信超导” [1] - 证券代码为“688805” [1]

公司上市进程 - 宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过[1] - 公司上市申请已获中国证监会同意注册 注册批文号为证监许可〔2025〕2477号[1] - 公司招股说明书已在上海证券交易所网站及多家符合规定的媒体网站披露 披露日期为2025年12月19日[1] 发行相关方 - 本次发行的发行人为宁波健信超导科技股份有限公司[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为广发证券股份有限公司[1]

网上申购情况 - 网上发行有效申购户数为6,385,243户，有效申购股数为55,504,532,500股 [1] - 网上发行初步中签率为0.01812555% [1] - 配号总数为111,009,065个，号码范围为100,000,000,000至100,111,009,064 [1] 回拨机制实施与发行结构 - 网上发行初步有效申购倍数约为5,517.07倍，超过100倍，触发回拨机制 [2] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%（即3,354,000股）从网下回拨至网上 [2] - 回拨后，网下最终发行数量为20,121,500股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的60.00% [2] - 回拨后，网上最终发行数量为13,414,500股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的40.00% [2] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02416830% [2]

公司上市进程 - 宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2477号）[1] - 公司招股意向书及附录已在上海证券交易所网站及多家符合证监会规定条件的指定网站披露，并置备于发行人、上交所及保荐人住所供公众查阅[1] 发行相关安排 - 本次发行的保荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司[1][2] - 投资者需关注发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等事宜，并阅读同日披露的《发行安排及初步询价公告》[2]

公司上市进展 - 证监会已同意宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请 [1] 公司基本信息 - 公司简称为“健信超导” [1] - 公司注册地为宁波 [1]

公司上市进展 - 宁波健信超导科技股份有限公司的首次公开发行股票并在科创板上市申请已获得上海证券交易所上市委员会会议审议通过 [1] 公司基本信息 - 公司全称为宁波健信超导科技股份有限公司 [1] - 公司计划在上海证券交易所科创板上市 [1]

公司IPO审核与客户集中度 - 公司于10月21日迎来科创板IPO关键上会时刻 [1] - 报告期内（2022-2024年），公司前五大客户销售额占比从73.75%一路攀升至83.43%，2024年已接近80%，客户集中度在IPO企业中实属罕见 [1] - 2024年第一大客户富士胶片集团与公司合资成立苏州柏尔特，分别持股49%和51%；第三大客户GE医疗通过子公司持有公司3.10%股权 [1] - 报告期内，公司近一半销售收入（总计5.66亿元）来自关联客户，占报告期总销售金额的45.83%，引发交易公允性与真实性质疑 [1] 公司盈利能力与行业对比 - 报告期内，公司综合毛利率分别为19.56%、22.84%和24.94%，虽稳步提升但远低于同行业上市公司平均值（46.27%、45.59%和45.17%） [1] - 公司毛利率与行业平均差距超过20个百分点，尚不足行业平均水平的一半 [1] - 低毛利率制约了企业盈利能力和研发投入空间，2022年至2024年扣非净利润分别为3085.23万元、4473.80万元和5026.76万元 [2] 公司研发投入情况 - 作为科创板申报企业，公司研发投入明显不足，2022年至2024年研发费用率分别为5.66%、5.42%和6.50%，不足同行均值的40% [2] - 同期同行可比公司研发费用率均值在14.44%至18.36%之间，差距显著 [2] - 公司三年累计研发投入为7239.64万元，占同期累计营收比例为5.86%，仅比科创板5%的基准线高出0.86个百分点 [2] - 累计研发投入7239.64万元与8000万元的另一项科创板标准也有差距，可谓“踩线”达标，与科创板强调的“硬科技”属性形成对比 [2] 公司分红与募资行为 - 2022年至2024年，公司连续3年实施现金分红，总额约6000万元 [2] - 2024年在营收下滑、经营活动现金流为负的背景下，公司仍执意分红1999.96万元 [2] - 在大手笔分红的同时，公司IPO募资计划中却包含了9000万元的补充流动资金项目，引发市场对“前脚分红，后脚募资”操作的强烈质疑 [2] - 在交易所两轮问询重点关注后，公司在二轮问询回复中取消了9000万元的补流项目，将募资总额从8.65亿元下调至7.75亿元 [3]

公司上市审核进展 - 上海证券交易所上市审核委员会定于2025年10月21日召开2025年第43次上市审核委员会审议会议 [1] - 审议宁波健信超导科技股份有限公司（首发） [1]