公司业务与市场表现 - 公司主营业务是为中高端汽车、家电企业或其配套厂商提供金属板材加工剪切和配送服务 [2] - 24年金属板材产品销售209万吨，同比增长22%，其中汽车行业销售量138万吨（含铝板1.6万吨） [2] - 在中国乘用车钢、铝板材市场中，公司市占率约为11% [2] 财务与分红 - 21-24年连续4年进行现金分红，分红占归母净利润比例分别为46.31%、48.48%、50.78%和54.36% [2] 新产品与产能扩张 - 铝挤压业务将于25H1投产，热成型业务将于25H2试投产 [2] - 公司目标25年终端销售量增长超过汽车整体产量增长10个百分点，并提升市场份额 [2] 机器人领域布局 - 公司与开普勒机器人合资成立上海德普智擎机器人有限公司，注册资本1,000万元 [1] - 开普勒将汽车产业机器人项目平移至合资公司实施，深化公司在机器人领域的布局 [2] - 公司计划通过汽车轻量化产能优势与开普勒开展渠道共建，加速场景落地 [2] 未来业绩预测 - 预计25-27年营业收入分别为119.7亿元、126.7亿元、134.0亿元，同比增速分别为6.1%、5.9%、5.7% [3] - 预计25-27年归母净利润为3.4亿元、3.9亿元、4.5亿元，同比增速分别为7.6%、15.0%、14.4% [3] - 7月25日收盘价对应PE为24倍、20倍、18倍 [3]