公司IPO与募资计划 - 鞍石生物科创板IPO获受理 拟募集资金24.5亿元 [1] - 公司采用科创板第五套上市标准申报上市 [3] - 募集资金计划投向新药研发项目与补充营运资金项目 分别拟投入19.5亿元和5亿元 [4] 公司业务与产品管线 - 公司为迈入商业化阶段的创新生物医药企业 专注于肿瘤疾病领域 [1] - 主要产品万比锐（伯瑞替尼）已实现上市销售 [1] - 产品管线包括已商业化的伯瑞替尼 新药上市审评阶段的安达艾替尼 以及进入临床研究阶段的ANS01与ANS03 [1] - 公司正在全球多地开展多项临床研究试验 包括四项Ⅲ期临床研究 [1] 核心产品商业化进展 - 伯瑞替尼于2023年11月在国内首次获批上市 [2] - 2024年11月 伯瑞替尼两项适应症成功纳入国家医保目录 [2] - 纳入医保后 伯瑞替尼于2025年一季度实现销售收入同比增长超过300% [2] - 2025年6月 伯瑞替尼获批第三项适应症 累计三项适应症在国内获批 [2] 公司财务状况 - 伯瑞替尼获批上市前公司未产生主营业务收入 [2] - 2022年至2024年及2025年1-3月营业收入分别约为0元、1295.8万元、7165.62万元、6404.25万元 [2] - 同期归属净利润分别约为-1.64亿元、-2.83亿元、-4.79亿元、-9165.29万元 [2] 公司资产与收购 - 公司账上存在高额商誉 金额为9.27亿元 [4] - 商誉源于2023年9月以同一控制下收购方式收购北京浦润奥100%股权 [4] - 北京浦润奥为研究开发伯瑞替尼的下属主体 [4] 行业与政策环境 - 创新药企以科创板第五套标准申报上市获受理 表明资本市场对创新药企的支持政策仍在延续 [3] - 监管层在审慎前提下为具备核心技术的生物医药企业开放了融资通道 [3]

公司IPO概况 - 鞍石生物科创板IPO于9月26日获得受理，拟募集资金24.5亿元 [1][6] - 公司采用科创板第五套上市标准进行申报 [7][8] - 此次募资拟投向新药研发项目（19.5亿元）和补充营运资金项目（5亿元） [10] 公司业务与产品管线 - 公司是一家迈入商业化阶段的创新生物医药企业，专注于肿瘤领域 [6] - 主要产品万比锐（伯瑞替尼）已实现商业化，其三项适应症已在国内获批上市 [1][8] - 产品管线中安达艾替尼处于新药上市审评阶段，ANS01与ANS03已进入临床研究阶段，并有四项Ⅲ期临床研究在进行中 [6] 财务表现 - 公司尚未实现盈利，2022年至2024年及2025年1-3月，归属净利润持续为负，分别为-1.64亿元、-2.83亿元、-4.79亿元和-0.92亿元 [8] - 营业收入自产品商业化后增长显著，从2023年的1295.8万元增至2024年的7165.62万元，2025年一季度实现收入6404.25万元 [8] - 伯瑞替尼自2024年11月纳入国家医保目录后，2025年一季度销售收入同比增长超过300% [8] 资产与商誉 - 截至报告期末，公司商誉余额为9.27亿元，占同期总资产的比例为56.64% [1][9] - 该商誉主要源于2023年9月通过同一控制下收购方式收购北京浦润奥100%股权所形成 [9]

上市申请概况 - 北京鞍石生物科技股份有限公司科创板上市申请于2025年9月26日获得受理 IPO融资金额为24 50亿元 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 [1][2] - 公司是一家采用未盈利标准上市的创新药企业 专注于肿瘤等存在重要未满足临床需求的疾病领域 致力于提供创新抗肿瘤药物 [2] 产品管线与商业化进展 - 公司仅有一款主要产品万比锐（伯瑞替尼）在国内获批上市且尚处于商业化早期阶段 [3] - 一款产品处于新药上市审评阶段 两款产品处于临床研究阶段 公司正在全球多地开展多项临床研究试验 包括四项III期临床研究 [3] - 报告期内公司营业收入全部来源于万比锐（伯瑞替尼）的药品销售收入 [4] 财务表现 - 公司报告期内持续亏损 归属于母公司股东的净利润2022年为-1 64亿元 2023年为-2 83亿元 2024年为-4 79亿元 2025年一季度为-0 92亿元 [4][6] - 营业收入自2023年起快速增长 2023年为1295 80万元 2024年增长至7165 62万元 2025年一季度达到6404 25万元 相当于2023年全年的近5倍 [4][6] - 截至报告期末 公司合并报表层面的累计未弥补亏损为7 82亿元 [4] - 报告期内公司经营活动现金流净额持续为负 2022年至2025年一季度分别为-1 66亿元 -2 94亿元 -3 56亿元 -0 74亿元 [6][8] 研发与销售投入 - 报告期内公司研发费用逐年增加 2022年为1 45亿元 2023年为1 84亿元 2024年为3 27亿元 2025年一季度为7664 72万元 [7] - 报告期内公司销售费用逐年增加 2022年为361 45万元 2023年为4541 37万元 2024年为1 02亿元 2025年一季度为3526 38万元 [7] - 研发费用率及销售费用率相对高于同行业可比公司平均水平 2025年1-3月随着销售收入增加 销售费用率有所下降 [7][8] 资产与资本结构 - 截至2025年3月31日 公司资产总额为163,659 52万元 归属于母公司所有者权益为151,488 10万元 资产负债率（合并）为7 44% [6] - 截至2025年3月末 公司货币资金余额为5 29亿元 [8] - 报告期各期末公司商誉均为9 27亿元 占各期末非流动资产的比例较高 分别为99 29% 96 76% 93 81%及93 19% [8] 股权结构与实际控制人 - 公司无控股股东 石和鹏为公司实际控制人 通过直接及一致行动人合计控制公司23 81%股份的表决权 [9] - 实际控制人承担可恢复的股份回购义务风险 若本次上市申请被驳回 撤回或36个月内未完成上市 石和鹏需对相关股东履行股份回购义务 [9]

公司IPO与募资 - 鞍石生物科创板IPO于9月26日晚间获得受理，拟募集资金24.5亿元 [1] 公司业务与定位 - 公司是一家迈入商业化阶段的创新生物医药企业，专注于肿瘤等存在重要未满足临床需求的疾病领域 [1] - 公司致力于通过高效率的自主研发提供高品质的创新抗肿瘤药物 [1] 上市标准与财务表现 - 公司选择《科创板上市规则》第2.1.2条第（五）项规定的上市标准申报上市 [1] - 2022年至2025年第一季度，公司营业收入分别为0元、1295.8万元、7165.62万元、6404.25万元 [1] - 同期公司归属净利润分别为-1.64亿元、-2.83亿元、-4.79亿元、-9165.29万元 [1] 产品研发与商业化进展 - 主要产品万比锐（伯瑞替尼）已有三项适应症在国内获批上市 [1] - 另一产品安达艾替尼已成功提交新药上市申请并被授予优先审评审批资格 [1]

IPO申报 - 鞍石生物科创板IPO获受理 拟募集资金24.5亿元[1] - 公司选择《科创板上市规则》第2.1.2条第(五)项上市标准申报[1] 业务定位 - 公司为迈入商业化阶段的创新生物医药企业 专注于肿瘤等存在重要未满足临床需求的疾病领域[1] - 致力于通过高效率自主研发提供高品质创新抗肿瘤药物[1] 财务表现 - 2022-2024年及2025年1-3月营业收入分别为0元、1295.8万元、7165.62万元、6404.25万元[1] - 同期归属净利润分别为-1.64亿元、-2.83亿元、-4.79亿元、-9165.29万元[1] 产品进展 - 主要产品万比锐(伯瑞替尼)已有三项适应症在国内获批上市[1] - 安达艾替尼已成功提交新药上市申请并被授予优先审评审批资格[1]