行业动态 - 国轩高科控股子公司合肥国轩吉泰美与庐江高新区签署小动力电池项目合作协议，计划进军电动两轮车等小动力市场，打造第三增长极 [1] - 宁德时代与ATL合资成立新能安布局电动两轮车电池，已与九号、小牛、雅迪等头部品牌合作 [1] - 比亚迪发布两轮、三轮车电池产品并全面入局轻型出行能源体系，与台铃达成战略合作 [1] 市场数据 - 2025年1-7月宁德时代动力电池装车量151.72GWh（同比+34.5%），比亚迪82.19GWh（同比+37.25%），国轩高科18.18GWh（同比+104.26%）[2] - 2025年上半年宁德时代动力电池系统毛利率22.41%，较2024年同期下降4.49个百分点 [2] - 2024年国轩高科动力电池系统业务毛利率15.14%，为各业务板块中最低 [2] 行业竞争 - 全球锂电池产能利用率预计2026年仅为46%，产能结构性失调压力显著 [3] - 动力电池企业为抢占市场份额持续"价格战"，瑞浦兰钧、孚能科技等头部厂商仍面临亏损 [2] - 电动两轮车市场2025年上半年销量3232.5万辆（同比+29.5%），扭转2024年下滑11.6%的颓势 [4] 技术趋势 - 磷酸铁锂电池成本降至0.5元/Wh以下，循环寿命达铅酸电池三倍 [5] - 电动两轮车新国标加速锂电池替代铅酸电池，预计2027年锂电渗透率将达40% [5] - 钠电池在电动两轮车市场可能占据20%-30%份额，成为锂电池补充 [6] 市场格局 - 电动两轮车电池市场现由天能（超40%份额）和超威（超30%份额）主导的双寡头格局 [7] - 比亚迪计划将乘用车刀片电池技术移植至两轮车，循环寿命可达3000次以上 [7] - 汽车电池企业需调整产品设计以适应两轮车市场对价格的极端敏感性 [8] 新兴领域 - 低空经济成为动力电池企业新战场，宁德时代推出能量密度500Wh/kg的航空电池 [8] - 中创新航凭借航空背景优势，为广汽飞行汽车提供专用电池 [9] - 亿纬锂能、欣旺达等企业纷纷布局航空动力电池领域 [8]

比亚迪进军两三轮车电池市场 - 公司将于5月17日在深圳总部发布电动两轮、三轮车电池全系列产品 提出"铅酸退场 铁锂新启"口号 [1] - 旗下弗迪电池已布局两三轮车领域 计划将乘用车研发成果应用于两轮车 开发"能上楼的安全电池" [1] - 公司已与新日、立马、台铃、金彭等品牌达成合作 例如立马车型搭载比亚迪定制锂电池 能量密度达160Wh/kg [2] - 浙江里能行新能源引入弗迪电池电芯技术 计划在低速四轮车中应用刀片电池 [2] 铅酸电池与磷酸铁锂电池对比 - 铅酸电池优势为安全性高且价格低 劣势是续航里程和使用年限较短 [2] - 磷酸铁锂电池续航和使用年限优于铅酸电池 但成本更高 锂电两轮车价格是铅酸车型两倍 [3] - 铅酸电池更换成本300-400元 锂电池更换成本800元以上 铅酸电池全生命周期性价比更高 [3] - 2024年铅价区间15790-20050元/吨 磷酸铁锂价格3.33万元/吨 明显高于铅价 [4] 铅酸电池行业现状 - 中国铅酸蓄电池产量占全球40%以上 2023年产量784.3万吨 2024年回落至745.1万吨 [5] - 2024年超威动力营收510.39亿元(同比+24.79%) 净利润2.9亿元(同比-16.7%) [5] - 天能股份2024年铅酸电池销量降9% 营收降6% 净利润15.55亿元(同比-32.54%) [5] 两三轮车市场前景 - 中国电动自行车保有量超4亿辆 每年新售电池近1亿组 [5] - 2024年全国电动三轮车出口量65万辆 出口额55亿美元(同比+10%) [5] - 工信部新国标将铅酸电池车型质量上限从55kg放宽至63kg 政策支持铅酸电池发展 [6] - 商务部等5部门明确对换购铅酸蓄电池电动自行车加大补贴力度 [6]