监管规则修订 - 上海证券交易所和深圳证券交易所发布修订后的指数基金自律监管指引，自发布之日起施行[1] - 指引以规范指数基金业务和保护投资者合法权益为核心目标，依据相关法律法规制定[1] - 适用范围涵盖在沪深交易所上市交易的各类指数基金，包括ETF和LOF[1] 标的指数规范要求 - 非宽基股票指数基金要求标的指数成份证券数量不低于30只[2] - 非宽基股票指数基金要求单一成份证券权重不超过15%，前5大成份证券权重合计不超过60%[2] - 非宽基股票指数基金要求指数发布时间不少于3个月，符合国家战略和产业政策的指数可豁免[2] - 非宽基股票指数基金要求权重合计90%以上的成份证券过去1年日均成交金额位列所在交易所全部上市股票前80%[2] - 宽基股票指数基金单一成份股权重原则上不超过30%[2] - 债券指数基金需满足成份证券数量、权重分布及发布时间要求，利率债指数基金可豁免相关限制[2] 基金管理人责任 - 基金管理人开发指数基金需提前做好人员配置、业务制度及技术系统准备[2] - 基金管理人需充分评估产品对市场平稳运行的影响[2] - 基金发售前需向交易所提交发售申请、标的指数合规材料等文件，经审核后方可开展发售业务[2] - 基金合同生效后需按规定申请上市，上市前需确保投资组合比例符合要求[2] 修订背景与内容 - 此次修订是落实《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》的重要举措[3] - 指引共十条，围绕基金管理人准备工作、标的指数质量指标和业务办理程序作出规范[3]

北交所高质量发展支持措施 - 支持北交所丰富产品体系，研究推出公开发行可转债，推进信用债市场建设，扩大指数化投资，持续开展ETF、LOF、REITs、资产证券化等产品研究 [2] - 提升北交所法治化建设水平，发挥北京金融法院等机构功能，汇集基层意见助力市场法治建设 [2] - 支持北交所国际化发展，加强同境外交易所合作，建立常态化沟通机制，支持国际金融机构参与北交所发展，推动符合条件的上市公司在港交所上市 [2] 资本市场生态建设 - 营造优质上市服务环境，支持证券公司、公募基金、私募基金等机构集聚发展，为科技型企业提供全链条金融服务，对符合条件的机构给予资金支持 [3] - 构建多元化专业服务机构体系，发展会计审计、法律服务、信用评级等专业服务集群，对符合条件的机构给予最高1000万元资金支持 [3] - 支持金融机构优化投资生态，设立差异化金融产品，鼓励QFII、RQFII等境内外机构加大北交所投资力度，对符合条件的机构给予资金支持 [4] 企业上市全流程支持 - 强化企业上市全链条服务，依托北交所金融街服务基地，提升知识产权保护、投融资对接、上市辅导等功能，搭建专业化服务平台 [5][6] - 加强优质创新型企业资源储备，培育符合新质生产力的企业，形成梯队化分层分类培育体系，引导金融资本精准赋能科技创新 [6] - 优化企业上市服务协调机能，建立企业资质办理便捷通道，提高审批、资产转让等事项的办理效率 [6] 上市公司发展支持 - 支持上市公司加大科技创新投入，根据研发强度给予最高200万元年度资金支持，累计奖励不超过1000万元 [7] - 鼓励挂牌企业开展科技创新，对研发强度达标的企业给予最高50万元年度支持，累计奖励不超过150万元 [7] - 搭建金融赋能平台，支持上市公司人才引进，在工作居住证、子女教育、人才公寓等方面提供保障 [7] 政策核心价值 - 政策直击中小企业融资难、资源散、人才缺痛点，通过研发支持、全流程服务、并购整合和人才保障等措施，实现创新价值与资本回报的双向转化 [1] - 强化北交所作为中小企业融资主阵地的功能，通过资本、产业、政策正向循环为区域经济注入创新活力 [7]

北京金融街服务局支持北交所发展 - 北京金融街服务局拟定《北京市西城区关于加强资本市场生态建设和促进上市公司高质量发展的若干措施（征求意见稿）》，旨在支持企业上市并促进资本市场生态建设 [1] - 政策重点支持北交所高质量发展，包括丰富产品体系、建设政府债券市场和推进信用债市场建设 [1] - 研究推出公开发行可转债，以进一步拓展北交所融资工具 [1] 北交所产品体系拓展计划 - 支持北交所持续丰富指数体系，稳步扩大指数化投资 [1] - 持续开展北交所交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）等产品研究 [1] - 推进公募不动产投资信托基金（REITs）和资产证券化产品的研究，以增强市场多样性 [1]