上海市宏观经济表现 - 前三季度上海市实现地区生产总值40721.17亿元，按不变价格计算同比增长5.5% [1] - 前三季度上海市金融业增加值6965.27亿元，同比增长9.8%，增速高出上海市GDP增速4.3个百分点 [4] - 金融业增加值占全市GDP比重为17.1%，成为拉动经济增长的主要力量 [4] 金融市场成交表现 - 前三季度上海市主要金融市场成交额同比增长12.7% [1] - 上海证券交易所有价证券成交额增长38.4%，上海期货交易所成交额增长11.5%，上海黄金交易所成交额增长40.2% [1] - 前三季度上海证券营业部成交额增幅高达95.2% [6] 银行业与信贷数据 - 截至三季度末上海中外资金融机构本外币存款余额23.84万亿元，同比增长8.4%，贷款余额12.89万亿元，同比增长7.1% [5] - 前三季度上海企（事）业单位中长期贷款增加1906亿元，主要因工业投资和城市基础设施投资实现两位数以上增长 [5] - 前三季度上海住户部门中长期贷款增加2558亿元，同比多增200多亿元，主要因房地产市场成交活跃 [5] 保险业与产品创新 - 上海前三季度原保险保费收入增长10.1%，较上半年提高3.9个百分点 [7] - 金融市场加快对外开放和产品创新，如探索数字人民币试点应用及人民币离岸债'两头在外'模式 [7] - 上海推出上海金、上海铜、上海胶、上海油等创新产品，增强中国在全球相关产品定价上的参与权和话语权 [3] 国际金融中心地位 - 上海已构建全球最丰富的金融市场业态，关键指标稳居全球前列 [3] - 截至2024年末上海证券交易所股票总市值、交易额分别位列全球第三、第五，债券托管规模位居全球第二 [3] - 上海黄金交易所是全球最大的场内现货黄金交易市场，上海期货交易所全球排名在第十左右 [3]

上海金融市场规模 - 2025年1月至9月上海金融市场交易总额达2967.83万亿元 同比增长12.7% [2] - 上海集聚股票、债券、期货、货币等15家金融要素市场及基础设施 股票总市值和银行间债券市场规模位居全球前列 [2] 金融组织机构集聚 - 总部在上海的外资法人银行、合资基金管理公司、外资保险公司数量均约占境内总数的一半 [2] - 全球资管规模前十的资管机构已全部在沪开展业务 外资私募证券投资基金管理人数量及资管规模全国领先 [2] 金融改革开放深化 - "债券通"等重要机制持续完善 "北向互换通"再次扩容 吸引境外投资者配置人民币资产 [2] - "上海金"、"上海油"、"上海铜"、"上海胶"等"上海价格"全球信号功能进一步夯实 [2] 金融法治环境优化 - 上海在全国率先设立金融法院、金融仲裁院等专业机构 [3] - 《上海市推进国际金融中心建设条例》修订发布 《自由贸易账户业务发展若干规定》等地方金融法规相继颁布 [3] 静安区金融发展 - 静安区作为上海全球资管中心建设重要承载区 积极吸引优质金融机构、构建金融发展生态 [4] - 静安区在资本市场服务、私募股权投资、资产管理等重点业态产业生态活跃、特色凸显 [4] 未来发展展望 - 上海将进一步深化高水平制度型开放 提升金融市场国际化水平 [4] - 上海将吸引集聚更多优质金融资源 稳步推进全球资产管理中心建设 增强国际金融中心竞争力和影响力 [4]

上期所概况与市场地位 - 公司是国内五大期货交易所之一，成立于1999年，受中国证监会集中统一监管 [3] - 公司已上市25个期货品种和18个期权品种，涵盖金属、能源、化工、服务等领域 [3] - 其中5个期货品种和原油期权直接对境外投资者开放，32个期货、期权品种允许合格境外投资者参与交易 [3] “上海价格”的国际影响力与突破 - 以“上海铜”为代表的有色金属期货已成为全球三大有色金属定价中心之一 [4] - 上海原油期货作为全球第三大原油期货市场，辐射亚太地区的价格基准已初步形成 [6] - 上海纸浆期货结算价授权挪威浆纸交易所，是中国首次向境外交易所输出期货价格 [5] - “上海胶”价格在日本大阪交易所挂牌上市，是中国期货标准“走出去”的再次突破 [6] 国际化进展与未来规划 - 公司国际化进展初显成效，境外客户数量持续增长，价格应用场景日益丰富，国际认可度持续提升 [7] - 公司下一步将健全多样化产品体系，深化高水平对外开放，不断完善中国特色期货监管制度和业务模式 [7] - 公司的国际化步伐与上海国际金融中心建设进度高度同频 [4]

沪港国际金融中心协同发展 - 沪港两地签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，在基础设施互联互通、金融产品服务体系共建、离岸金融战略互补等六方面达成深度合作 [1] - 渣打银行作为首家同时参与内地和香港人民币跨境支付系统的外资银行，将积极拓展沪港协同带来的业务机遇 [1] 上海金融中心地位 - 上海证券交易所市值全球第三，债券托管规模全球第一，黄金交易所现货黄金交易量全球领先 [2] - 上海期货交易所多个商品品种交易量排名世界第一，金融市场年交易额突破2800万亿元人民币 [2] - 上海构建了全品类金融市场体系，"上海金""上海油"等定价指标提升人民币在岸市场国际影响力 [2] 香港金融中心优势 - 香港是全球最大离岸人民币业务中心，人民币存款总额达1.19万亿元 [4] - 香港交易所上市公司超2600家，中资企业市值占比81%，2024年IPO募资额3500亿港元，连续12年全球前三 [4] - 香港吸引超3000家国际金融机构落户，资本自由流动和低税率优势显著 [4] 沪港金融功能互补 - 上海锚定人民币在岸市场，香港链接全球资本网络，通过"债券通""跨境理财通"等机制形成联动 [4] - 沪港通累计交易量达120万亿元，两地共同处理全球跨境人民币结算占比78% [9] - 监管标准互认使金融创新产品审批效率提高1倍 [9] 沪港合作具体举措 - 新增跨境清算合作、黄金产品互联互通、数字人民币跨境支付应用场景等 [6] - 推动香港"转数快"与内地网上支付跨行清算系统互联，鼓励人民币作为支付结算货币 [7] - 支持上海企业在港成立财资中心，鼓励跨境银团贷款和非居民贷款业务 [7] 企业融资与人民币国际化 - 沪港将为科创企业提供更多融资机会，人民币跨境支付结算需求增长 [8] - 渣打银行在全球35个市场提供人民币服务，支持新质生产力企业出海需求 [8] - 沪港合作催化人民币国际化进程，推动中国金融市场与全球体系深度耦合 [10]

上海衍生品市场论坛核心观点 - 2025上海衍生品市场论坛由上期所和中金所共同主办，证监会、上海金融办及交易所高层发表重要讲话 [1] - 2017-2024年上海期货市场规模增长2.7倍达425万亿元，"上海价格"成为全球贸易定价参考 [1][2] - 论坛聚焦服务实体经济、扩大开放、防范风险等主题，强调期货市场对稳定宏观经济的作用 [3] 上海期货市场发展成果 - 上海已上市47个期货期权品种(不含5个ETF期权)，覆盖金属、能源化工、航运等关键领域 [2] - 集运指数(欧线)期货上市为航运企业提供风险管理工具，赋能国际航运中心建设 [2] - 2024年上海金融市场总交易额3650万亿元，其中衍生品市场贡献425万亿元 [4] - "上海价格"国际影响力提升：天然橡胶期货价授权大阪所，原油期货参考价在CME发布 [4] 产品创新与开放进展 - 科创50股指期货期权研发工作正在推进，服务科技企业发展 [2] - 上期所近期将上市铸造铝合金期货期权，实现有色金属期权全覆盖 [8] - QFI可交易品种扩展至22个，天然橡胶期货合约5月26日在日本挂牌 [8] - 上期所成为内地首批加入联合国可持续证券交易所倡议的商品交易所 [8] 金融期货市场功能 - 股指期货套保持仓股票市值从1.78万亿增至2.03万亿(增幅14%)，发挥市场稳定器作用 [5] - 中证1000股指期货期权推出后，相关ETF数量从3只增至15只，规模从85亿增至1450亿 [6] - 2025Q1金融期货期权日均成交127.2万手(同比+19.8%)，日均持仓201.4万手(+7.8%) [7] - 使用股指期货的指数基金超额收益提升75%，年金产品波动率显著降低 [7] 政策支持与发展方向 - 国务院文件明确期货市场要服务中国式现代化和金融强国建设 [2] - 上海将深化金融市场互联互通，推出国际金融产品，丰富期货品种体系 [4] - 期货市场将持续加强监管、优化服务、扩大开放，形成产业良性循环 [3]