沪港国际金融中心协同发展 - 沪港两地签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，在基础设施互联互通、金融产品服务体系共建、离岸金融战略互补等六方面达成深度合作 [1] - 渣打银行作为首家同时参与内地和香港人民币跨境支付系统的外资银行，将积极拓展沪港协同带来的业务机遇 [1] 上海金融中心地位 - 上海证券交易所市值全球第三，债券托管规模全球第一，黄金交易所现货黄金交易量全球领先 [2] - 上海期货交易所多个商品品种交易量排名世界第一，金融市场年交易额突破2800万亿元人民币 [2] - 上海构建了全品类金融市场体系，"上海金""上海油"等定价指标提升人民币在岸市场国际影响力 [2] 香港金融中心优势 - 香港是全球最大离岸人民币业务中心，人民币存款总额达1.19万亿元 [4] - 香港交易所上市公司超2600家，中资企业市值占比81%，2024年IPO募资额3500亿港元，连续12年全球前三 [4] - 香港吸引超3000家国际金融机构落户，资本自由流动和低税率优势显著 [4] 沪港金融功能互补 - 上海锚定人民币在岸市场，香港链接全球资本网络，通过"债券通""跨境理财通"等机制形成联动 [4] - 沪港通累计交易量达120万亿元，两地共同处理全球跨境人民币结算占比78% [9] - 监管标准互认使金融创新产品审批效率提高1倍 [9] 沪港合作具体举措 - 新增跨境清算合作、黄金产品互联互通、数字人民币跨境支付应用场景等 [6] - 推动香港"转数快"与内地网上支付跨行清算系统互联，鼓励人民币作为支付结算货币 [7] - 支持上海企业在港成立财资中心，鼓励跨境银团贷款和非居民贷款业务 [7] 企业融资与人民币国际化 - 沪港将为科创企业提供更多融资机会，人民币跨境支付结算需求增长 [8] - 渣打银行在全球35个市场提供人民币服务，支持新质生产力企业出海需求 [8] - 沪港合作催化人民币国际化进程，推动中国金融市场与全球体系深度耦合 [10]

上海衍生品市场论坛核心观点 - 2025上海衍生品市场论坛由上期所和中金所共同主办，证监会、上海金融办及交易所高层发表重要讲话 [1] - 2017-2024年上海期货市场规模增长2.7倍达425万亿元，"上海价格"成为全球贸易定价参考 [1][2] - 论坛聚焦服务实体经济、扩大开放、防范风险等主题，强调期货市场对稳定宏观经济的作用 [3] 上海期货市场发展成果 - 上海已上市47个期货期权品种(不含5个ETF期权)，覆盖金属、能源化工、航运等关键领域 [2] - 集运指数(欧线)期货上市为航运企业提供风险管理工具，赋能国际航运中心建设 [2] - 2024年上海金融市场总交易额3650万亿元，其中衍生品市场贡献425万亿元 [4] - "上海价格"国际影响力提升：天然橡胶期货价授权大阪所，原油期货参考价在CME发布 [4] 产品创新与开放进展 - 科创50股指期货期权研发工作正在推进，服务科技企业发展 [2] - 上期所近期将上市铸造铝合金期货期权，实现有色金属期权全覆盖 [8] - QFI可交易品种扩展至22个，天然橡胶期货合约5月26日在日本挂牌 [8] - 上期所成为内地首批加入联合国可持续证券交易所倡议的商品交易所 [8] 金融期货市场功能 - 股指期货套保持仓股票市值从1.78万亿增至2.03万亿(增幅14%)，发挥市场稳定器作用 [5] - 中证1000股指期货期权推出后，相关ETF数量从3只增至15只，规模从85亿增至1450亿 [6] - 2025Q1金融期货期权日均成交127.2万手(同比+19.8%)，日均持仓201.4万手(+7.8%) [7] - 使用股指期货的指数基金超额收益提升75%，年金产品波动率显著降低 [7] 政策支持与发展方向 - 国务院文件明确期货市场要服务中国式现代化和金融强国建设 [2] - 上海将深化金融市场互联互通，推出国际金融产品，丰富期货品种体系 [4] - 期货市场将持续加强监管、优化服务、扩大开放，形成产业良性循环 [3]