主动权益类基金新发市场回暖 - 9月以来共有7只主动权益类基金提前结束募集 近一个月则多达14只 同比均有不同幅度增长 [1][2] - 部分产品出现“一日售罄”现象 例如华商港股通价值回报混合和招商均衡优选混合成为“日光基” [1][2][3] - 招商均衡优选混合发行总规模达49.55亿元 华商港股通价值回报混合发行总规模约9.9亿元 [2][3] 市场环境与赚钱效应 - 三季度以来A股三大股指明显上涨 截至9月17日上证指数、深证成指、创业板指自三季度以来分别累计上涨12.54%、26.28%、46.18% [3] - 市场环境全面改善及股市赚钱效应提升是权益类基金新发回暖的主要原因 [1][3] - 有观点预计股市有望在三、四季度或2026年挑战4000点高点 市场赚钱效应或进一步提升居民存款的投资转化速度 [3] 居民资产配置转向 - 居民存款加速向投资转化是主动权益类基金提前结束募集、新发回暖的主要因素 [1][3] - 今年7月居民存款出现流入股市迹象 5月以来新开户数量持续上升 居民端或也在加杠杆 [4] - 居民存款搬家的原因包括存款利率降低导致吸引力下降、通胀上升实际利率下降以及其他资产收益丰厚 [4]

新模式浮动管理费率基金获批 - 第二批12只新模式浮动管理费率基金集体获批 包括华泰柏瑞制造业主题混合、东方红医疗创新混合(QDII)、国泰优质核心混合等产品 [1] - 与首批产品相比 此轮获批基金不仅包括全市场选股产品 还纳入了高端装备、医药、制造业等行业主题产品 [1] - 本次获批的12只基金采用浮动管理费率收取模式 管理费率根据业绩表现与基准对比适用基准档(1.2%)、升档(1.5%)或降档(0.6%) [1] 基金管理人情况 - 国泰基金、华泰柏瑞基金、摩根资产管理、建信基金、中银基金等5家机构为首次申报 [1] - 中欧基金、东方红资产管理等7家机构曾参与首批新模式产品 此次为第二次申报 [1] 费率机制创新 - 华泰柏瑞基金和东方红资产管理对旗下2只产品的管理费率升降档阈值进行差异化设置 将降档阈值上调为跑输业绩基准2个百分点 [2] - 新模式浮动管理费率基金将费率细化至"单客户、单份额"维度 实现"千人千面"差异化收费 [2] - 新模式将持有人收益率提升到核心位置 把管理费率与投资者实际获得的长期收益直接挂钩 [2] 产品策略拓展 - 本轮获批产品中有4只为聚焦行业或主题的基金 新模式浮动管理费率基金从全市场选股策略向更细分主题型策略拓展 [2] - 华泰柏瑞制造业主题混合代表中国制造业投资机会 受益于高端化、智能化转型 大制造板块或具较大发展潜力 [3] 投资者选择建议 - 建议投资者综合考量基金公司和基金经理的投资实力和投资理念 [3] - 需关注基金合同中管理费收取细则、业绩比较基准、投资范围、投资者盈亏情况披露等信息 [3]