产品变更 - 中信建投价值增长混合型集合资产管理计划于2025年9月22日正式变更为中信建投价值增长混合型证券投资基金 [2][14] - 产品管理人由中信建投证券股份有限公司变更为中信建投基金管理有限公司 [2][3] - 产品代码由A类份额970016/C类份额970017变更为A类份额025231/C类份额025232 [4] 费率及条款调整 - C类份额销售服务费年费率由0.80%降至0.60% [9] - 产品存续期限由"至2025年9月30日"变更为"不定期" [8] - 会计师事务所由毕马威华振变更为安永华明 [10] 投资范围扩展 - 基金可在遵守合同约定前提下参与科创板股票投资 [18] - 科创板股票属于《基金法》规定的上市交易股票范畴 [18] - 基金将根据审慎原则进行科创板投资并做好流动性风险管理 [18] 业务安排 - 基金自2025年9月22日起开放日常申购、赎回及定期定额投资业务 [26][27] - 通过其他销售机构首次申购最低限额为1元人民币 直销中心首次申购最低2万元 [28] - A类份额收取申购费 C类份额不收取申购费用 [29] 销售渠道 - 直销机构包括中信建投基金管理有限公司直销中心及网上直销平台 [50] - 场外非直销机构包括工商银行、农业银行、中国银行等21家机构 [50][51][52][53] - 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构 [53] 净值披露 - 基金管理人将通过规定媒介及时公布基金净值信息 [54] - 每个开放日次日内披露各类基金份额净值和累计净值 [54] - 半年度和年度最后一日次日内披露相应净值信息 [54]

产品变更核心内容 - 中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理计划于2020年12月7日变更为中信建投价值增长混合型集合资产管理计划 原定存续期至2025年9月30日 [1] - 集合计划将变更注册为中信建投价值增长混合型证券投资基金 管理人变更为中信建投基金管理有限公司 已获证监会批复(证监许可〔2025〕1623号) [2] 具体变更事项 - 产品名称由"中信建投价值增长混合型集合资产管理计划"变更为"中信建投价值增长混合型证券投资基金" [3] - 产品管理人由中信建投证券股份有限公司变更为其全资子公司中信建投基金管理有限公司 [4] - 投资经理由中信建投证券张燕变更为中信建投基金冷文鹏 [5] - 产品类型由混合型集合资产管理计划变更为混合型证券投资基金 [6] - 存续期限由2025年9月30日到期变更为不定期 [7] - C类份额销售服务费年费率由0.80%降至0.60% [8] - 会计师事务所由毕马威华振变更为安永华明 [9] - 根据法规及合同约定 本次变更无需召开持有人大会 [10] 持有人安排 - 设置特别开放期为2025年9月8日至9月12日 持有人可在此期间申请赎回 [12] - 自2025年8月25日起已暂停申购 特别开放期结束后将暂停赎回业务 [13] - 变更后基金份额登记机构为中国证券登记结算有限责任公司 [13] 后续安排 - 修改后的法律文件自中信建投基金公告之日起生效 [13] - 投资者可通过中信建投基金网站(www.cfund108.com)查询详细信息 [13]

产品定义与范围 - 公告中提及的"基金"特指按照《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机构资产管理业务的指导意见〉操作指引》完成变更的证券公司大集合资产管理产品 [1][4] 产品运作特性 - 集合计划投资于货币市场工具 每万份集合计划暂估净收益和七日年化暂估收益率会因货币市场波动等因素产生波动 [1] - 管理人有权根据集合计划运作情况调整后续管理费 [1] - 采用自动申购方式 资金账户内新增可用资金可能被自动参与集合计划份额 可能影响投资者资金使用 [2] - 公布的每万份集合计划暂估净收益和7日年化暂估收益率不作为收益分配依据 与分红日实际收益可能存在差异 [2] 投资者服务渠道 - 投资者可通过客户服务电话4008-888-108或网站www.csc108.com了解相关信息 [1][4][5] - 本集合计划销售机构为中信建投证券股份有限公司 [1] - 提供资产管理合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件供投资者查阅 [2][5] 产品状态公告 - 中信建投价值增长混合型集合资产管理计划于2025年8月22日发布暂停申购和定期定额投资公告 [4]

券商大集合产品整改进展 - 券商大集合产品正加速转型为公募基金 多家券商资管产品近期申请变更为基金公司产品 如国信证券资管产品变更为鹏华基金 国投证券资管产品变更为安信基金 信达证券资管产品变更为信达澳亚基金 [2] - 整改始于2018年底 已持续近7年 原计划2020年底完成 但实际进度滞后 部分产品多次延期 目前仍有产品延期至2025年下半年 [2][16][17] - 未完成整改的产品主要采取三种处置方式：清盘 转私募 或延长存续期限 [4][5][9] 产品处置具体案例 - 清盘案例：信达证券"信达价值精选"计划于2025年6月30日到期清算 到期后直接进入财产清算程序 [4] - 转私募案例：国投证券"安信资管瑞元添利"计划2025年9月30日到期 拟转为私募资管计划 需经持有人大会审议 [5][6][7] - 延期案例：光大证券"光大阳光混合型"计划从2025年6月30日延期至11月30日 中信建投"价值增长混合型"计划从2025年6月30日延期至9月30日 [10] 管理人变更情况 - 无公募牌照券商普遍将产品管理人变更为旗下基金公司 如中信证券变更为华夏基金 光大证券变更为光大保德信基金 国投证券变更为安信基金 [12][18][21] - 管理人变更被视为最后选择 中信证券公告显示若能在期限内获得公募牌照将不进行变更 [13][14] - 目前仅13家券商或资管子公司取得公募牌照 4家仍在排队 招商资管2024年4月获批后已完成大集合产品公募化改造 [19][20] 整改政策背景 - 2018年11月证监会发布操作指引 要求2020年底前完成公募化改造 无公募牌照券商产品合同期限原则上不超过3年 [17] - 监管鼓励无公募牌照券商将产品管理人变更为控股/参股基金公司 有公募牌照券商可直接按公募法规运作 [17][20] - 实际执行中多次延期现象普遍 如光大证券某产品从2023年10月连续四次延期至2025年11月 [18]

延长存续期限方案 - 中信建投价值增长存续期限由2025年6月30日延长至2025年9月30日 [1] - 合同变更生效日为2020年12月7日 [1] 合同和招募说明书修改 - 修改内容详见附件对照表 符合相关法律法规并履行规定程序 [2] - 修改自公告发布之日起生效 [2] 特殊开放期安排 - 设置2025年7月1日至7月10日为特殊开放期 期间赎回不收取赎回费 [2] 管理人变更计划 - 拟将管理人变更为中信建投基金并注册为公募基金 需获证监会批复 [3] - 变更事项存在不确定性 将以后续公告为准 [3] 信息披露渠道 - 投资者可通过公司网站查阅修改后的合同 招募说明书等文件 [4] - 公司网址为www.csc108.com [6] 文件修订细节 - 更新资产管理合同主要条款修订对照表 [6] - 招募说明书同步更新管理人 托管人信息及投资组合数据 [7]