公司发展历程 - 22年前中国公募基金行业管理规模不足2000亿元，现已成长为资产管理规模过万亿、服务投资者超1.73亿的大型资产管理公司 [1][2] - 公司从初创时聚焦主动权益业务，7只产品中有6只为主动权益产品，3年内搭建多元风格产品线 [2] - 22年发展形成多资产、多策略、多市场的全能资管能力，产品矩阵多元完备、主动被动双轮驱动 [3] 产品布局与创新 - 构建覆盖权益、固收、黄金、石油、REITs等另类资产的多资产解决方案 [3] - 主动权益涵盖不同市值、风格、行业主题及特色策略，固定收益形成多元产品供给体系 [3] - 数量化投资覆盖宽基、行业主题、Smart Beta等指数工具及增强、对冲策略 [3] - 海外投资布局20余只公募产品，覆盖美股、港股、境外债券等市场 [3] - 持续推进产品品控管理，将盈利体验目标融入产品创设、投资运作、考核评价各环节 [4] 投研能力建设 - 成立之初坚持价值投资，通过深度调研形成长期业绩基础 [7] - 研究端搭建全方位研究能力，投资端由价值投资向多元风格拓展 [8] - 实行多元风格管理框架，权益投资覆盖5种风格及多个行业主题 [8] - 固收投资形成货币、利率、信用、转债及多久期策略体系 [8] - 投研人员稳定性居行业前列，超七成基金经理为内部培养 [9] 投资业绩表现 - 近一年权益类基金规模加权平均净值增长率16.04%，大公司中排名第4 [10] - 9只主动权益基金上半年收益率超30%，数量全行业第1 [10] - 42只主动债券产品近一年回报位居同类前1/4，排名行业第1 [10] 客户服务与体验 - "心桥之旅"客户服务品牌活动累计组织超7000场，服务数百万投资者 [11] - 推行"客户满意全景计划"，构建客户需求与服务供给的动态匹配机制 [11] - 上线"木棉花"小程序提供多种决策辅助工具 [11] - 累计服务超1.73亿投资者，为持有人盈利超2149亿元，分红超1965亿元 [12] 未来发展战略 - 以"为客户创造可持续的优质盈利体验"为战略目标 [13] - 主动管理业务深化平台型、团队制、一体化、多策略的投研体系建设 [13] - 工具型投资紧跟国家战略，持续丰富产品线 [13] - 推动投顾化服务模式转型，加强客群导向的深度客户经营 [13]

业绩表现 - 2025年第二季度有限合伙人净投入520亿美元 过去12个月累计净流入资金达2120亿美元 [1] - 管理资产规模同比增长13% 创下逾1.2万亿美元历史新高 [1] - 本季度投资330亿美元 过去12个月投资总额达1450亿美元 为史上投资活动最活跃时期之一 [1] 投资布局 - 重点布局受益于长期大趋势的领域 包括数字及能源基础设施 数字商业 私募债权 生命科学及印度市场 [1] - 公司认为当前处于投资机遇窗口期 投资将为未来价值增长筑牢根基 [1] 市场展望 - 交易停滞期已经结束 短期利率走低 不确定性降低 经济持续增长 [1] - 市场积压交易需求有待释放 为并购和IPO活动重启带来绝佳契机 [1] 私人财富业务 - 私人财富资本管理规模增至近2800亿美元 为全球最大私人财富另类投资平台 [1] - 第二季度该渠道募资额同比增长30% 达到100亿美元 [1] 债权与保险业务 - 打造全球规模最大第三方债权业务平台 管理规模达4840亿美元 过去五年实现三倍增长 [2] - 同期该平台营收增长超过4倍 [2] - 为保险公司管理资产规模超过2500亿美元 同比增长20% 涵盖私募债权 流动债权及其他策略 [2]

公司成立信息 - 湖南省泰能资产经营有限责任公司于近日成立，法定代表人为顾洁，注册资本2000万人民币 [1] - 公司由湖南省攸州投资发展集团有限公司全资持股，持股比例100% [2] 经营范围 - 主要业务包括自有资金投资的资产管理服务、以自有资金从事投资活动、市场营销策划、物业管理等 [2] - 涉及环保领域业务如污水处理及其再生利用、土壤污染治理与修复服务、农业面源和重金属污染防治技术服务等 [2] - 包含新能源相关业务如充电桩销售、太阳能发电技术服务、电动汽车充电基础设施运营等 [2] - 涵盖农业相关服务如农作物秸秆处理及加工利用服务、农产品的生产销售加工运输贮藏等 [2] - 许可项目包括城市生活垃圾经营性服务、建设工程施工、房地产开发经营、发电输电供电业务等 [2] 企业基本信息 - 公司地址位于湖南省株洲市攸县联星街道富康社区拱桥组攸州大道71号三楼312 [2] - 企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [2] - 营业期限从2025-7-25至无固定期限，登记机关为攸县市场监督管理局 [2]

会议概况 - 第23届中国金融国际年会(CICF)在深圳前海举办 由上海交通大学上海高级金融学院 长江商学院 香港中文大学(深圳)经管学院/深圳数据经济研究院和南方科技大学商学院/南方科技金融省级重点实验室联合主办 [1] - CICF始于2002年 由麻省理工学院斯隆管理学院和清华大学经管学院创办 现为亚洲规模最大 学术水平最高 位居世界前列的国际金融学术会议 [1] 学术成果 - 本届年会收到3056位作者提交的1758篇有效论文投稿 最终录用236篇 设置60个学术分会场 安排472场学术论文宣讲和点评 [2] - 注册参会人数达1345位 创线下举办年份参会人数新高 [2] 重要嘉宾 - 2011年诺贝尔经济学奖得主托马斯·萨金特教授作主旨演讲 题目为《基于短期债务实施最优财政政策》 分享其与香港科技大学蒋为教授及长江商学院王能教授的最新合作研究 [2] 会议议程 - 年会议程为期三天(6月29日至7月2日) 主题涵盖AI驱动的资本市场 AI在交易 融资 运营部署及数据共享中的影响 资产定价行为科学与生成式AI的新视角等金融学科前沿领域 [3] 主办方参与 - 香港中文大学(深圳)经管学院/深圳数据经济研究院深度参与大会学术与组织工作 王丛教授 张博辉教授和张劲帆教授担任最佳论文评审委员会委员并主持学术分会场 [3] - 深圳数据经济研究院将依托深圳前海在创新和产业化发展上的优势 促进产学研创新融合 推动技术创新和制度转型 [3]

公司资产重组 - 公司拟将位于广州市荔湾区东沙大道16号的房产以增资方式注入全资子公司广东粤盛生物科技，资产账面价值为3270.99万元，增资后注册资本从500万元增至3770.99万元 [1][4] - 增资资产为广州国际医药展贸中心的28套商住公寓，产权清晰无权利瑕疵，建筑面积等具体数据未披露 [4][6] - 本次增资不构成关联交易或重大资产重组，无需股东大会批准，董事会授权管理层办理具体事宜 [2] 子公司财务状况 - 广东粤盛2024年末资产总额47.09万元，2025年3月末降至30.55万元，净资产连续为负（-1305.74万元/-1381.38万元） [4] - 子公司2024年营收207.92万元，2025年一季度骤降至2.62万元，净利润亏损分别为289.64万元和82.34万元 [4] 交易目的与影响 - 增资旨在优化资产管理、盘活存量资产并提升使用效益，符合公司战略发展需求 [7] - 交易不会对公司整体财务状况和经营成果产生重大影响，且不损害其他股东权益 [7] 业务范围披露 - 广东粤盛主营业务涵盖生物技术研发、饲料及添加剂销售、农业科研等，需经批准的经营项目以许可文件为准 [2] - 公司自身业务涉及饲料销售、渔业机械、农产品贸易及技术推广等多元化领域 [2]

信托的起源与本质 - 信托起源于古埃及和古罗马的法律框架，最初用于资产代管和收益分配，确保年幼子女的财产权益[4] - 信托的本质是一个账户，可装入股票、债券、基金等各类资产，收益可分配给指定受益人[5][6][7] - 与基金不同，信托是法律架构而非独立资管产品，资金赎回后进入信托账户而非个人银行卡[8][9] 信托的核心功能 风险隔离 - 子女婚前财产隔离：通过信托避免婚房、资金等被视作夫妻共同财产分割[16][17] - 再婚财产安排：保障前段婚姻子女继承权，同时为现任配偶提供生活保障[18][19] - 家企资产隔离：将个人资产装入信托以独立于企业债务，确保家庭核心生活保障[20][21] 财富传承 - 养老现金流：信托可定期分配养老资金，并添加子女为受益人实现代际传承[40][41] - 家庭资产精准传承：通过定制条款实现遗产分配，避免继承纠纷和隔代风险[42][44][45][46] - 案例：香港艺人沈殿霞设立信托，分阶段分配遗产（每月2万港元生活费，35岁后可支取全部），防止女儿挥霍并实现资产增值至1亿港元[49][50][53][56][63][64] 资产管理 - 信托可投资标准化资产（股票、债券、基金）及非标资产（房地产、古董），安全性取决于底层资产[68][69] - 2024年超百款信托违约，主因房地产熊市导致挂钩项目收益无法兑现[70][72][74] - 未来转型方向：回归财富管理本源，底层投资指数基金等标准化资产以减少违约风险[75][79][80] 信托分类与创新 - 2023年信托业务分为三类：财富管理信托（未来方向）、资产管理信托（规模缩减）、公益慈善信托[77][78] - 财富管理信托细分：家族信托（1000万门槛）、家庭信托（100万门槛）、养老信托（30万门槛）[83] - 2025年6月上海推出首单养老信托，底层投资公募基金和理财，支持定期现金流分配和定向传承[84][85][86] - 创新模式：养老信托+投顾组合（如月薪宝组合），实现自动执行策略和跨代继承[87][88] 信托应用策略 - 明确需求：优先选择风险隔离或财富传承功能，如子女财产保护、养老现金流规划[90][92][93] - 资产配置：底层以标准化资产为主（公募基金、理财、国债），降低非标资产比例以规避风险[94][95][96][102] - 账户差异：信托账户投资基金可实现收益定向分配，而个人投资直接回流至银行卡[98]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [3] - 活动时间为2025年7月3日，地点在山东国子软件股份有限公司第一会议室 [3] - 参会单位为华福证券有限责任公司，上市公司接待人员为董事会秘书王蕾兵 [3] 公司业务模式与优势 - 深耕资产管理领域二十余年，形成标准化、成熟化软件产品，提供资产管理一体化综合解决方案 [3][4] 营收增长因素 - 软件技术更新快，2 - 3年迭代升级 [5] - 客户采购产品后衍生多元化业务需求 [5] - 国家每年出台利好政策，不同客户群体产生不同业务需求 [5] 公司业绩情况 - 2022年营业收入20053.84万元，同比增长6.65% [6] - 2023年营业收入23904.56万元，同比增长19.20% [6] - 2024年营业收入26792.54万元，同比增长12.08%，业绩预期良好 [6] 公司特色产品 - “国子云”平台以SaaS运营服务模式提供中小学资产管理数字化产品与服务，降低成本、提高效率 [7] 物联网设备作用 - 通过绑定传感器、MCU、粘贴RFID标签等，配合相关技术实现资产自我感知、管理和交互 [8] - 资产管理专用物联网终端和设备功能涵盖资产位置状态统计、轨迹监控等，应用于多场景确保资产全生命周期管理 [8][9]

公司调研信息 - 知名私募趣时资产近期调研日久光电 参与公司特定对象调研 [1] - 日久光电2024年重点拓展调光导电膜与光学膜业务 调光导电膜主要用于汽车天幕、侧窗和后视镜 I眼镜类产品尚无销售实绩 [1] - 2024年一季度毛利率增长源于产品销售结构调整 OC光学胶出货量和市场份额提升 [1] - 扩产项目总投资82,200万元 分批投入 现金流良好 [1] - 调光导电膜市场需求受新能源车全景天幕渗透率影响 预计2024年智能调光玻璃采用比例将突破25% [1] 机构背景 - 上海趣时资产管理有限公司成立于2015年9月 实缴注册资本1000万元 2016年4月完成基金业协会备案 [2] - 公司90%以上员工拥有国内外知名院校硕士以上学历 核心团队源于上投摩根基金 平均从业经验十年 [2] - 创始人章秀奇为公募专户领域知名基金经理 多次获得"基金金鼎奖" [2] - 公司获2017年度好买财富股票策略十大新锐私募基金 2017年度私募排排网股票策略收益率全国十强 2018英华奖中国私募成长奖 [2]

延长存续期限方案 - 中信建投价值增长存续期限由2025年6月30日延长至2025年9月30日 [1] - 合同变更生效日为2020年12月7日 [1] 合同和招募说明书修改 - 修改内容详见附件对照表 符合相关法律法规并履行规定程序 [2] - 修改自公告发布之日起生效 [2] 特殊开放期安排 - 设置2025年7月1日至7月10日为特殊开放期 期间赎回不收取赎回费 [2] 管理人变更计划 - 拟将管理人变更为中信建投基金并注册为公募基金 需获证监会批复 [3] - 变更事项存在不确定性 将以后续公告为准 [3] 信息披露渠道 - 投资者可通过公司网站查阅修改后的合同 招募说明书等文件 [4] - 公司网址为www.csc108.com [6] 文件修订细节 - 更新资产管理合同主要条款修订对照表 [6] - 招募说明书同步更新管理人 托管人信息及投资组合数据 [7]

行业发展趋势 - 全球资产管理市场规模加速扩容 中国金融市场呈现稳健发展态势 资产管理规模创历史新高 [2] - 居民财富配置行为演变 风险资产配置意愿可能趋势性上升 [2] - 资管行业需抓住指数化发展趋势 优化养老金融服务 为投资者创造长期可持续回报 [2] - 中国经济发展空间广阔 资管行业大有可为 需通过能力建设形成特色创造价值 [1] 公司动态 - 光大银行与光大理财联合发布《中国资产管理市场2024-2025》报告 该系列报告首创于2015年 已连续发布十年 [1][3] - 光大理财发布全新品牌标语 数据显示2024年末银行理财投资者达1.25亿 较年初增长9.88% 为投资者创造收益7099亿元 [2] 政策与战略 - 需实施更加积极有为的宏观政策 扩展货币金融政策功能 抓好两新、两重和城市更新 做强国内大循环 [1] - 资管机构应借鉴海内外经验 探索综合化平台经营策略 践行多资产多策略投资模式 全方位服务国家战略 [2] 行业研究 - 《中国资产管理市场》系列报告专注研究中国资管市场 梳理发展脉络 辨析问题与挑战 总结国际经验 已成为业内重要研究文献 [3]