文章核心观点 - A股市场ESG信息披露与投资发展迅速，上市公司披露率与评级显著提升，相关投资产品规模增长强劲，境外机构持续加大对中国可持续领域的投资 [1] - 2026年作为ESG信息披露“首考”之年，沪深北交易所发布新的应用指南以强化规范性与行业包容性，旨在夯实上市公司可持续发展根基，并将持续优化规则并提供市场服务 [2] A股市场ESG发展现状 - 2025年近1900家上市公司披露了可持续报告，整体披露率近35%，较前两年提升约10个百分点，披露公司市值占比约七成，另有超600家公司披露社会责任报告 [1] - 截至2025年底，MSCI中国A股指数成分股有34.3%的企业ESG评级提升，全球领先评级（AAA，AA级）的家数占比由2024年底的7.2%大幅跃升至14.13%，领先评级公司数量由“十三五”末期的2家增长至52家 [1] - 同期，中证、国证可持续指数产品规模合计约1250亿元，较2020年底增长了两倍多，ESG基金在新发与存量产品中的占比持续攀升 [1] - 境外机构投资者持续加大可持续领域的投资，特别是加大了对以中国为代表的亚洲区域的投资 [1] 监管政策与未来方向 - 2026年是A股上市公司ESG信息披露“首考”之年，沪深北交易所同步新增发布污染物排放、能源利用、水资源利用等三个可持续发展报告编制应用指南 [2] - 新增指南全面覆盖了风险评估、工作流程、常见披露数据核算流程和方法等重难点问题，在强化规范性的同时兼顾行业包容性，并注重贴合上市公司信息披露实务 [2] - 交易所前期已就指南向社会公开征求意见，各方普遍认可其指导作用和主要内容，交易所已对主要意见建议予以充分吸收采纳 [2] - 下一步，交易所将重点做好市场培训、规则咨询和实施服务，广泛听取各方意见，根据市场需求适时优化并持续推进其他议题编制指南的出台 [2]

市场整体情绪 - 今日主力合约市场中17个合约上涨，61个合约下跌，市场呈现明显的空头情绪 [2] 主力合约价格表现 - 涨幅居前的品种包括集运指数（欧线）2512合约上涨7.36%，沪金2512合约上涨2.70%，沪银2512合约上涨2.64%，多晶硅2511合约上涨2.55%，生猪2511合约上涨2.00% [6] - 跌幅居前的品种包括菜籽2511合约下跌5.32%，玻璃2601合约下跌3.40%，中证2512合约下跌2.93%，甲醇2601合约下跌2.61%，原木2511合约下跌2.54% [6] 资金流向 - 资金流入最多的品种为中证500 2512合约流入14.78亿元，三十年国债2512合约流入5.88亿元，十年国债2512合约流入4.54亿元 [9] - 资金流出最多的品种为沪金2512合约流出22.66亿元，沪铜2511合约流出13.47亿元，沪银2512合约流出13.47亿元 [9] 持仓量变化 - 持仓量增加显著的品种包括花生2601合约增加29.12%，棉纱2601合约增加20.39%，短纤2512合约增加19.91%，对二甲苯2601合约增加17.15%，玻璃2601合约增加9.55% [10] - 持仓量减少显著的品种包括玉米2511合约减少13.17%，鸡蛋2511合约减少13.97%，豆一2511合约减少14.21%，生猪2511合约减少15.03%，硅铁2511合约减少23.55% [10] 关键事件与供需动态 - 印尼政府考虑调控毛棕榈油出口以满足B50生物柴油计划，该计划在2026年下半年实施后每年需要2010万千升棕榈油，而B40需要1560万千升 [11] - 伦敦现货白银价格年度涨幅超过80%，表现优于黄金的57%，金银比一度下探至77.7679 [12][13] - 澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量为1289.7万吨，环比上升51.0万吨，中国47港进口铁矿石库存总量为14725.14万吨，较上期增加171.18万吨 [14] - 中国主管部门或将出台文件加强光伏产能调控，涉及对全产业链现有产能开工率限制并严禁新增产能 [15] - 今年1至9月，美国粮食运输船在中国主要码头靠岸艘次同比下降56%，从72艘降至32艘，7月后靠岸艘次降为0，美国可能损失1400万至1600万吨对华大豆订单 [15] - 印尼自由港可能在10月底暂停Manyar冶炼厂运营，因格拉斯伯格铜矿泥石流事故导致铜精矿供应短缺，矿山产能预计要到2027年才能恢复 [16] - 蒙古国海关系统故障修复后，甘其毛都口岸煤炭通关预计重回千车以上，10月13日通关车数为759车，较节后日均通关减少33.80% [17] 未来交易关注点 - 10月14日关注Conab公布的巴西2025/26年度谷物产量调查结果，AgRural此前估计巴西大豆种植面积为4860万公顷，产量为1.767亿吨 [18] - 10月15日9:30公布中国9月CPI数据，此前8月CPI同比下降0.4%，核心CPI同比上涨0.9% [19] - 10月15日待定公布全球8月WBMS金属市场供需状况，ICSG预计2025年全球精炼铜市场将供应过剩约17.8万吨 [19] 热门品种机构观点 - 集运欧线主力合约收于1674.1点，上涨7.36%，主流航司提涨11月运价，红海复航预期改善可能使远月合约承压 [21][22] - 贵金属午后冲高回落，沪银一度涨超7%，沪金刷新上市高点，但收盘涨幅均回落至3%以内，金价年内涨幅已超50% [23] - 玻璃主力合约下跌3.4%报1138元/吨，企业库存为6282万重量箱，节后累库约346.9万重量箱，下游节后采买力度不佳 [24][25]