业绩表现 - 第二季度收入同比增长9% 净利润同比增长13% [1] - 战略云及汽车部门占季度销售36% 其中云业务同比增长28% 汽车业务同比增长115% [1] 财务预测调整 - 下调2024年至2027年每股盈利预测5%至15% 反映上半年业绩表现及新业务指引 [1] - 目标价由3.48港元上调至4.96港元 相当于明年预测市盈率16倍 与八年平均水平一致 [1] 业务转型进展 - 第二季度业务转型加速 云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速推动增长 [1] - 尽管智能手机 消费者互联及系统产品指引因关税及宏观不确定性下调 对3+3战略在2025年及2027年表现持正面观点 [1]

业绩表现 - 第二季度收入同比增长9% 净利润同比增长13% [1] - 战略云及汽车部门占季度销售36% 其中云业务同比增长28% 汽车业务同比增长115% [1] 财务预测调整 - 下调2024年至2027年每股盈利预测5%至15% [1] - 目标价由3.48港元上调至4.96港元 相当于明年预测市盈率16倍 与八年平均水平一致 [1] 业务指引与战略 - 基于关税及宏观不确定性下调智能手机 消费者互联及系统产品指引 [1] - 云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速推动3+3战略发展 [1] - 管理层指出业务在第二季度加快转型 [1] 投资评级 - 维持"买入"评级 [1]

招银国际发布研报指，鸿腾精密第二季业绩大致符合该行预期，收入及净利润按年升9%及13%。该行 对管理层指出公司业务在第二季加快转型感到鼓舞，战略云及汽车部门占季度销售36%，两者各录得 28%及115%按年增长。纵使公司基于关税及宏观不确定性，下调智能手机、消费者互联及系统产品指 引，但基于云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速，该行对公司3+3战略在明年及2027年表现持正 面观点。 该行下调公司今年至2027年每股盈利预测5%至15%，反映上半年业绩、新业务指引及取得项目，目标 价由3.48港元上调至4.96港元，相当于明年预测市盈率16倍，评级"买入"。 ...