公司基本情况 - 广东奥飞数据科技股份有限公司是一家依法设立的上市公司，具备向特定对象发行股票的主体资格[6][7] - 公司主营业务包括IDC服务、其他互联网业务、系统集成业务及分布式光伏节能服务，报告期内主营业务未发生重大变更[18] - 公司控股股东为昊盟科技，持股比例为27.60%，实际控制人为冯康，间接持有公司24.84%的股份[10] 本次发行股票情况 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过175,000万元[9] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[7][10] - 本次发行完成后，公司总股本将变更为1,182,144,201股，控股股东持股比例降至23.00%，实际控制人持股比例降至20.70%[10] 募集资金用途 - 募集资金拟用于新一代云计算和人工智能产业园(廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋)项目，总投资180,500万元[9] - 项目建设地点位于河北省廊坊市固安县，已取得不动产权证书，不涉及新增用地审批[9] - 项目符合国家产业政策规定，不涉及产能过剩行业、限制类及淘汰类行业[9] 公司治理与合规情况 - 公司已建立完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会和监事会[25] - 公司报告期内不存在擅自改变前次募集资金用途的情形[8] - 公司及其重要子公司报告期内未发生重大环境污染事故和重大产品质量问题[27][28] 财务与资产状况 - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资情形[12] - 公司主要资产权属清晰，不存在重大权属争议或法律瑕疵[21][22] - 公司及其重要子公司享受的税收优惠和财政补贴合法合规[26] 关联交易与同业竞争 - 公司报告期内发生的重大关联交易价格公允，已履行必要决策程序[19] - 公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争[20] - 控股股东和实际控制人已就避免同业竞争作出有效承诺[20]

当前，成都正加速构建现代产业体系，航空航天产业作为战略性新兴产业的重要组成部分，已形成超千 亿元产业规模，当地相关市场主体已超1000家，在商业航天、无人机、航空发动机等领域形成独特优 势。在大会子活动航空航天产业招投联动对接会上，链主基金的"磁石"效应有所显现。主营AI卫星互联 网业务的成都国星宇航公司，基于链主基金模式吸引超过20家供应链配套企业及多家国有平台公司参会 洽谈。 6月18日—20日，2025"投资成都"全球招商大会在成都举行，大会期间成都发布总规模超600亿元的"链 主基金行动计划"，其背后的"链主基金招商"新模式也受到关注。 "投资成都"大会开幕当天，共有16个重大产业化项目、航空航天及天数天算项目现场签约，签约金额超 825.3亿元，涵盖商业航天、人工智能、先进能源、新型材料、智能网联汽车等多个新兴产业领域，其 中就有一些"链主基金招商"项目。 与不少地方主要以政府投资基金吸引链主的模式不同，成都创新"链主基金招商"新模式，各级国有资本 通过与龙头企业合作组建链主基金，撬动更多社会资本参与招商全链。这也意味着基金发起人和投资人 不仅有国资基金，同时也包括链主企业。 根据大会期间发布的"链 ...

总体运行情况 - 行业规模以上互联网企业完成互联网业务收入5970亿元 同比增长1.5% [1][2] - 行业实现利润总额417.3亿元 同比下降10.8% [1][2] - 行业研发经费投入291.5亿元 同比增长4.8% 增速较一季度提高0.2个百分点 [1][2] 分地区运行情况 - 东部地区互联网业务收入5351亿元 同比增长3.5% 占全国比重89.6% [3] - 中部地区收入236.1亿元 同比下降29.3% [3] - 西部地区收入371.5亿元 同比增长2.1% [3] - 东北地区收入11.5亿元 同比下降27.5% [3] - 京津冀地区收入2026亿元 同比增长8.8% 占全国比重33.9% [3] - 长三角地区收入1900亿元 同比下降1.5% 占全国比重31.8% [3] 重点省市表现 - 收入前五省份(北京/广东/上海/浙江/贵州)合计5015亿元 同比增长5.2% 占全国84% [4] - 北京增速10.3% 广东增速7.8% 上海下降8.1% 浙江增长8% 贵州增长4.9% [4] - 全国11个省份实现正增长 其中山西/陕西/四川/北京增速超10% [4] - 湖北/西藏/甘肃/海南降幅超40% [4]

业绩表现 - 1Q25收入达1112.93亿元，同比增长47.4%，较预期高出1.8% [2] - 1Q25经调整净利润106.76亿元(含汽车及创新业务亏损5亿元)，同比增长64.5%，较预期高出7.8% [2] - 上调2025/2026年经调整净利润预测19.9%/3.4%至481.9亿元/565.99亿元 [1] 智能手机业务 - 1Q25智能手机出货量4180万台，同比增长3.0%，稳居全球第三 [3] - 中国市场份额同比提升4.7ppt至18.8%，重回第一 [3] - 手机ASP同比提升5.8%至1210.6元，带动手机收入同比增长8.9%至506.12亿元 [3] - 手机毛利率环比提升0.4ppt至12.4%，主要因原材料价格回落及产品结构优化 [3] IoT业务 - 1Q25 IoT收入323.39亿元，同比增长58.7% [4] - 智能大家电/可穿戴/平板收入分别同比增长113.8%/56.5%/72.7% [4] - IoT毛利率同比大幅提升5.3ppt，因高毛利品类占比提升 [4] 互联网业务 - 1Q25互联网收入90.76亿元，同比增长12.8% [4] - 互联网毛利率同比提升2.7ppt至76.9% [4] 智能汽车业务 - 1Q25汽车收入185.80亿元(对应交付7.59万辆) [5] - 汽车毛利率环比提升2.7ppt至23.2% [5] - 首款SUV YU7将于7月正式上市 [5]

美国对中国电信企业的审查行动 - 美国国会委员会向中国移动、中国电信、中国联通发出传票，要求说明是否通过云服务和互联网业务获取美国数据 [1] - 美国多次以"安全"名义对中国企业进行打压，但缺乏实质性证据，如2025年3月起诉12名中国公民时未披露攻击代码特征等核心技术证据 [1] - 审查范围从传统电信业务延伸至云服务、数据中心等新兴领域，试图阻断中国企业参与全球数字经济治理 [2] 网络安全技术层面的争议 - 网络攻击溯源需多维度验证流程，但美国选择性忽视技术难点，依赖非透明化信息渠道构建"中国威胁"叙事 [2] - 美国操作模式与国际标准ISO/IEC27035强调的"基于证据链的溯源原则"相悖 [2] - 中国企业已在网络安全技术领域具备国际竞争力，引发美国焦虑 [2] 审查中的双重标准问题 - 欧洲电信企业在美国市场占近半份额却未受同等严苛审查，美国科技巨头如谷歌、亚马逊也未因数据问题遭系统性打压 [3] - 差异化对待显示美国将"国家安全"作为工具性借口，而非基于客观风险评估 [3] - 审查行动具有政治投机色彩，与网络安全预算扩张和私人企业利益相关 [3] 中国企业的应对与国际合作 - 中国推动联合国信息安全进程，倡导网络空间命运共同体理念和《全球数据安全倡议》 [4] - 中国主张尊重各国网络主权，反对将网络安全问题政治化 [4] - 合作共赢理念为全球网络治理提供可行路径 [4]