文章核心观点 - 宏利基金作为一家外资控股的公募基金公司，在2026年新春展望中，强调将依托其全球资源与百年风险管理经验，聚焦主动权益投资、全球资产配置和养老金融三大核心领域，致力于为中国投资者提供“全球视野、本土落地”的财富管理解决方案，并力争成为客户首选 [1][7][15] 行业回顾与展望 - 2025年中国公募基金行业进入高质量发展阶段，行业总规模稳步攀升至37万亿元，发展重心倾向于“价值深耕” [3][11] - 2025年高端装备、绿色能源、智能制造等新兴领域加速发展，工业机器人、民用无人机等产品实现产能与品质双升，科技主题投资成为核心赛道 [3][11] - 2026年是“十五五”规划开局之年，高质量发展和可持续增长成为经济发展核心主线，为资产管理行业带来本土及全球资本配置中国的关键窗口 [5][13] 公司战略定位与优势 - 宏利基金是首批26家新模式浮动费率基金管理人中唯一一家外商独资公募机构 [4][12] - 公司的核心差异化优势在于依托股东宏利金融集团的全球布局，扮演全球资本与中国机遇之间的“翻译者”与“整合者” [6][14] - 公司致力于实现“全球视野、本土落地”的财富管理服务目标，链接全球优质资产，同时深耕本土市场 [1][7][9][15] 公司业务聚焦 - 公司未来将聚焦于主动权益投资、全球资产配置、养老金融三大核心领域 [1][7][8][9][15][16] - 公司构建了涵盖全市场、行业主题、固收+、量化、资产配置等多类型策略的完备投研体系 [7][15] - 公司为中国市场提供主动权益投资、全球资产配置、养老金规划、保险康养等多元化金融服务 [5][13] 公司过往业绩与资质 - 截至2025年12月31日，公司获得天相投顾三年综合评级AAAAA，主动股混三年期评级AAAAA，主动债券三年期评级AAAA [4][12] - 根据银河证券统计，公司过去2年、3年、4年、6年、7年、8年及9年的股票投资能力均位居行业前十 [4][12] - 公司是国内首家完成从合资到外资转型的公募基金公司 [7][15] 宏观环境与机遇 - 2026年初加拿大总理成功访华，为中加经贸金融合作注入新动力，宏利金融作为中加金融合作的重要桥梁参与其中 [5][13] - “十五五”规划对高质量发展的聚焦与布局，增强了海外投资专家对中国市场的信心 [5][13] - 资本市场与实体经济的联动效应持续深化，市场结构性投资机遇不断涌现 [3][11]

行业趋势与核心需求转变 - 全球化背景下，企业主与高净值人士的财富管理需求从单一资产增值，转变为对安全、确定性与有序传承的综合诉求[2] - 当前企业主面临的风险已从单一市场波动，演变为一个包含经济周期、企业债务、税务、婚姻及传承风险在内的“风险立方体”[4] - 高净值客户对财富管理的核心诉求发生根本性变化，从过去的“增值”转向现在的“安全”，即从“创富”阶段进入“守富”、“传富”与“享富”阶段[5] 高净值客户面临的主要风险 - 三大周期（全球经济发展周期、国内宏观与产业政策周期、企业自身生命周期）叠加冲击，极易导致企业现金流紧张并引发个人财富危机[4] - 婚姻风险日益凸显，未做婚前资产隔离可能导致复杂的资产分割，危及家族财富与个人安全，例如上海2亿遗产继承案与三星公主离婚案[4] - 企业经营或个人担保产生的债务风险，若未提前隔离，可能迅速吞噬多年积累的财富[5] - 全球税务合规监管收紧，国内金税四期与全球CRS（共同申报准则）的实施，使得海外金融资产信息透明化，税务风险增加[5] 跨境财富管理的核心策略 - 跨境财富安排的核心在于“架构先行”，即首先建立顶层的法律架构（如信托）来承载和安排全球资产，而非“产品先行”[7] - 成熟法系下的信托是一个具有独立法人人格的“保险柜”，能将资产法律所有权从个人名下剥离，实现资产隔离与定向传承[7] - 架构设计的专业性与合规严谨性至关重要，案例显示张兰信托因保留过多控制权被“击穿”，而贾跃亭信托则成功隔离了个人债务[8] - 税务筹划没有全球通用方案，需在合规前提下寻找最优路径，例如美国加州房产由不同身份主体持有，其遗产税与资本利得税后果截然不同[8] 财富管理解决方案的构成与执行 - 一站式解决方案始于对客户家庭资产和税务风险的全面深度评估，需厘清境内外资产分布、家庭成员身份、企业状况、债务及传承安排等关键信息[10] - 解决方案是综合性的法律-财务架构，涉及企业股权结构、家族信托、大额保单配置及投资管理，而非推荐单一产品[10] - 方案需高度定制化、具有法律确定性并能动态调整，例如一个资产超千万美金、横跨中美的案例，通过多层设计实现了资产隔离、差异化传承与税务优化[11] 解决方案的核心价值与专业理念 - 所提供的解决方案最独特的价值在于提供“确定性”，即在充满变量的世界中，通过架构设计锚定客户意愿的最终实现[13] - “确定性”首先来源于“以终为始”的逆向规划逻辑，所有法律与金融工具都是为实现客户最终守护目标（如资产独立、债务隔离）的路径和桥梁[13] - “确定性”建立在“主权清晰”的法律架构之上，目标是构建一个不依赖个人、能自动运行的“财富操作系统”，以忠实执行客户意愿[13] - 最终交付的是一套权属清晰、逻辑自洽、能经受时间与风险考验的“法律与财务操作系统”，而非简单的产品计划书[14]

公司核心优势 - 公司起源于北美知名移民律所，持有官方经营许可证，自2014年成立以来已服务超过5000名客户 [2] - 公司坚持“政策研究+实战经验”双轮驱动的发展路线，专注于美国EB-1A、NIW、EB-3、EB-5等各类移民项目 [2] - 公司通过优化流程管理、强化技术支持、整合全球资源来降低运营成本，提供高性价比的移民解决方案 [4] 专业团队与服务 - 公司核心团队成员毕业于北大、耶鲁、哥大、UC伯克利等知名院校，具备丰富的移民服务经验和跨国背景 [5] - 公司提供从初步评估、方案制定、材料准备到落地支持的全周期一站式服务，每个环节由专属顾问跟进 [6] - 公司建立了标准化文案体系与高效审核机制，并对政策变化、排期节奏等保持高度敏锐，以规避潜在风险 [7] 行业地位与认可 - 公司荣获2024年度移民服务诚信示范机构、2023年度诚信专业服务示范机构等多项权威荣誉 [8] - 公司自主编撰的《杰出人才移民签证全程指南》已成为业内重要参考资料和内部培训教材 [2] - 公司通过精准的政策解读与策略制定，成功帮助客户挖掘优势、规避风险、提升成功率 [2]