股权激励计划概述 - 公司拟实施2025年限制性股票激励计划，授予93.24万股限制性股票，占公司股本总额6,200万股的1.5039%，其中首次授予88.11万股（1.4211%），预留5.13万股（0.0827%）[30][44] - 激励对象共计111人，均为公司及下属子公司的董事、高级管理人员及核心骨干人员，不含独立董事、监事及持股5%以上股东或实控人亲属[30][40][41] - 授予价格为38.95元/股，依据草案公布前1个交易日和20个交易日股票均价的50%较高者确定[54][55][56] 业绩考核机制 - 公司层面考核指标为2025-2027年营业收入或扣非后净利润增长率，以2024年为基数分别不低于20%、40%、60%[61][66] - 个人层面考核分为"优秀"、"良好"、"合格"、"不合格"四档，对应解除限售比例为100%、80%、60%、0%[62][64] - 若公司业绩未达考核指标的80%，所有激励对象当期限制性股票均不得解除限售[61] 实施安排与管理架构 - 计划有效期最长48个月，首次授予的限制性股票分三期解除限售，比例分别为40%、30%、30%[31][47][51] - 股东大会为最高决策机构，董事会及薪酬委员会负责审核激励对象名单及考核管理[37][38] - 预留权益需在股东大会通过后12个月内授予，未明确激励对象则失效[41][45] 行业与业务背景 - 公司主营小模数齿轮及相关产品，应用于新能源汽车、机器人、智能家居等领域，已拓展至齿轮加工设备及刀具销售[65] - 考核指标设定参考行业状况及发展战略，旨在提升核心团队凝聚力与竞争力[65][66] - 股份支付费用预计对2025-2028年会计成本产生影响，但整体影响可控[70][71]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为36,509.95万元、54,311.37万元和51,759.49万元，净利润分别为4,215.12万元、8,836.36万元和8,816.89万元[25][69] - 2023年1 - 3月营业收入12,305.47万元，同比增长27.02%；净利润1,831.53万元，同比增长9.97%[55] - 2023年1 - 6月预计营业收入26,500.00 - 32,500.00万元，同比增长11.64% - 36.92%[58] 用户数据 - 报告期内，公司向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为66.71%、68.09%和57.55%，牧田集团销售占比分别为32.34%、30.61%和11.61%，日本电产销售占比分别为21.06%、25.49%和22.25%[24][68] - 公司电动工具齿轮多年合作客户有牧田集团、宝时得科技等，报告期内新开拓客户为创科集团[45] - 公司汽车齿轮多年合作客户有瀚德集团、日本电产汽车马达等，报告期内新开拓客户有比亚迪、舍弗勒等[45] 未来展望 - 募集资金投资项目包括年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目等[33] 新产品和新技术研发 - 公司构建主体加关联产业链业务模式，研发刀具实现进口替代[50] 市场扩张和并购 - 2018年6月公司收购欣格传动资产，交易对价1315.11万元[125] - 2018年9月夏拓智能收购朗曼达资产及负债，交易对价1986.67万元[125] - 2018年11月公司收购雅仕得资产，交易对价799.62万元[125] 其他新策略 - 公司选择主板上市标准为最近三年净利润均为正，且累计不低于1.5亿元等，财务指标符合标准[60] - 公司本次拟公开发行不超过1,550万股，募集资金75,000.00万元用于多个项目[63]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过1550万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6200万股[7][32] - 每股面值为人民币1.00元[7][17] - 拟上市深交所主板，保荐机构为财通证券[7] - 发行后实际控制人仍将控制75%股份[29][72] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为36509.95万元、54311.37万元和51759.49万元，净利润分别为4215.12万元、8836.36万元和8816.89万元[25][40][51][60][68] - 2023年1 - 3月营业收入12305.47万元，同比增长27.02%；净利润1831.53万元，同比增长9.97%[54] - 预计2023年1 - 6月营业收入26500 - 32500万元，同比增长11.64% - 36.92%；净利润3673.35 - 4833万元，同比增长17.04% - 53.99%[57] 业务数据 - 报告期内电动工具齿轮产品销售收入分别为16259.29万元、23579.02万元和12444.91万元，占主营业务收入比例分别为44.66%、43.64%和24.19%[27][81] - 报告期内减速机及其配件业务销售收入分别为6983.92万元、11323.40万元和9006.40万元，毛利率分别为57.96%、62.13%和56.73%[28][69] - 报告期内向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为66.71%、68.09%和57.55%[24][67] 资产与财务指标 - 2022年末资产总额100299.23万元，2021年末为81251.43万元，2020年末为64691.16万元[51] - 2022年末归属于母公司所有者权益48711.46万元，2021年末为39873.88万元，2020年末为31015.00万元[51] - 2022年母公司资产负债率50.04%，2021年为48.22%，2020年为49.01%[51] 未来展望 - 募集资金投资项目包括年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目等[33] 公司背景 - 公司是研发、生产和销售小模数齿轮及相关产品的高新技术企业[26] - 公司前身为夏厦齿轮，1999年3月15日设立，2020年10月21日整体变更为股份公司[90][91] - 公司注册资本和实收资本均为人民币4650万元[90] 子公司情况 - 夏拓智能注册资本5000万元，2022年总资产11561.09万元、净资产5510.23万元、营业收入4551.08万元、净利润567.99万元[137] - 夏厦东欧公司注册资本欧元5000，2022年总资产1.06万元、净资产 - 0.15万元、净利润 - 6.97万元[138][139] 股权变动 - 2020年6月公司收购夏拓智能100%股权，增资额为5110.87万元[130] - 2019年12月20日，欣格国际将9.81%股权以1元人民币转让给夏厦投资[178] 荣誉资质 - 2020年12月公司被认定为工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业[42][128] - 2021年5月公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业（第一批第一年）[42] - 2022年10月公司入选第七批制造业单项冠军企业[42][128]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过1550万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6200万股[6][30] - 拟上市板块为深交所主板，保荐机构是财通证券[6] - 发行前实控人控制100%股份，发行1550万股后控制75%股份[28] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为36509.95万元、54311.37万元和51759.49万元[27][49] - 2020 - 2022年净利润分别为4215.12万元、8836.36万元和8816.89万元[27][49] - 2023年1 - 3月预计营收11200 - 13000万元，同比变动15.92% - 34.55%[53] - 2023年1 - 3月预计利润总额2005 - 2200万元，同比变动 - 0.43% - 9.25%[53] - 2023年1 - 3月预计净利润1803.25 - 1978万元，同比变动5.56% - 15.79%[53] 客户与市场 - 2020 - 2022年前五大客户销售额占营收比例分别为66.71%、68.09%和57.55%[23][62] - 2020 - 2022年牧田集团销售占比分别为32.34%、30.61%和11.61%[23][62] - 2020 - 2022年日本电产销售占比分别为21.06%、25.49%和22.25%[23][62] - 2021年小模数精密圆柱齿轮全球市场占有率1.80%，位居全球第二[35] 产品销售 - 2020 - 2022年电动工具齿轮销售收入分别为16259.29万元、23579.02万元和12444.91万元，占比分别为44.66%、43.64%和24.19%[24][74] 采购情况 - 2022年向宁波市乐泰汽配采购1846.06万元，占当期材料采购9.26%[33] - 2021年向宁波国慧汽车配件采购1818.88万元，占当期材料采购8.10%[33] - 2020年向余姚市合杰精密机械采购1079.14万元，占当期材料采购8.24%[33] - 2022年前5名供应商采购合计6306.48万元，占当期材料采购31.64%[33] - 2021年前5名供应商采购合计6201.83万元，占当期材料采购27.63%[33] 资产与负债 - 2022年资产总额100299.23万元，2021年为81251.43万元，2020年为64691.16万元[49] - 2022年所有者权益48711.46万元，2021年为39873.88万元，2020年为31015万元[49] - 2022年资产负债率（母公司）为50.04%，2021年为48.22%，2020年为49.01%[49] 公司历史与股权 - 公司1999年3月15日成立，注册资本4650万元[29] - 截至招股书签署日，夏厦投资持股91.92%，夏挺持股5.50%，宁波振鳞持股2.58%[142] - 发行后夏厦投资持股68.94%，夏挺持股4.13%，宁波振鳞持股1.94%，公众股股东持股25%[152] 收购与重组 - 2018年收购雅仕得、欣格传动资产整合业务[118][121] - 2020年收购夏拓智能100%股权[118] - 收购关联方多采用资产收购方式，实施同一控制下股权收购[119][124] 其他信息 - 截至2022年12月31日，拥有34项发明专利和65项实用新型专利[40] - 2020 - 2022年扣非净利润均为正且累计不低于1.5亿元，近一年净利润不低于6000万元[55] - 2020 - 2022年经营现金流净额累计不低于1亿元[55] - 2020 - 2022年营业收入累计不低于10亿元[56] - 募集资金拟投入年产30万套新能源汽车驱动减速机构等5个项目[31]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过1550万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6200万股[6][30] - 每股面值1元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深圳证券交易所主板上市，保荐机构为财通证券股份有限公司[6] - 公司实际控制人发行前合计控制100%股份，发行后仍将控制75%股份[28] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为36509.95万元、54311.37万元、51759.49万元，净利润分别为4215.12万元、8836.36万元、8816.89万元[27][49][73] - 2023年1 - 3月预计营业收入11200 - 13000万元，同比变动15.92% - 34.55%；预计净利润1803.25 - 1978万元，同比变动5.56% - 15.79%[53] - 2020 - 2022年资产总额分别为64691.16万元、81251.43万元、100299.23万元；归属于母公司所有者权益分别为31015万元、39873.88万元、48711.46万元；资产负债率（母公司）分别为49.01%、48.22%、50.04%[49] 客户与销售 - 报告期内，公司向前五大客户销售额占当期营业收入的比例分别为66.71%、68.09%和57.55%[23][63] - 报告期内，电动工具齿轮产品销售收入分别为16259.29万元、23579.02万元和12444.91万元，占主营业务收入的比例分别为44.66%、43.64%和24.19%[24][75] - 2021年公司在小模数精密圆柱齿轮产品的全球市场占有率为1.80%，位居全球第二[35] 采购情况 - 2022年向宁波市乐泰汽配有限公司采购1846.06万元，占当期材料采购比例9.26%[33] - 2021年向宁波国慧汽车配件有限公司采购1818.88万元，占当期材料采购比例8.10%[33] - 2020年向余姚市合杰精密机械有限公司采购1079.14万元，占当期材料采购比例8.24%[33] 募集资金与项目 - 募集资金7.5亿元，用于5个项目，投资总额9.594437亿元，包括年产30万套新能源汽车驱动减速机构等项目[31][58] - 年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目一期工程已于2019年末完工[58] 公司资质与荣誉 - 公司是高新技术企业，主营小模数齿轮及相关产品，主要产品包括电动工具齿轮、汽车齿轮等[32] - 2020年12月被认定为工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业；2021年5月被认定为国家级专精特新“小巨人”企业；2022年10月入选第七批制造业单项冠军企业[40] 股权结构 - 截至招股书签署日，夏厦投资持股4274.27万股，占比91.92%；夏挺持股255.75万股，占比5.50%；宁波振鳞持股119.98万股，占比2.58%[135][144][156][159] - 本次发行后，夏厦投资持股比例降至68.94%，夏挺降至4.13%，宁波振鳞降至1.94%，社会公众股股东占比25%[154] 历史沿革 - 公司成立于1999年3月15日，前身为宁波夏厦齿轮有限公司，2020年10月21日整体变更为股份公司[14][86] - 1999年3月，科兴齿轮与简贵品共同出资设立发行人，总投资18万美元，注册资本18万美元[87][88] 其他 - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为7905.58万元、11904.70万元和15125.05万元，占流动资产比例分别为33.63%、37.34%和34.60%[65] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为10162.23万元、14957.15万元和18660.82万元，占流动资产比例分别为43.23%、46.91%和42.69%，账龄在1年以内的保持在99%以上[67] - 报告期内，公司汇率变动产生的汇兑损益分别为142.26万元、71.30万元和 - 228.99万元[80]

业绩总结 - 2019 - 2022年6月公司营业收入分别为30333.80万元、36509.95万元、54311.37万元和23736.95万元，净利润分别为2755.71万元、4215.12万元、8836.36万元和3138.53万元[43][44] - 2022年度营业收入51759.49万元，同比下降4.70%；利润总额9125.86万元，同比下降8.74%；净利润8816.89万元，同比下降0.22%[61] - 2023年1 - 3月营业收入10558.38万元，同比增长9.28%；利润总额2034.26万元，同比增长1.02%；净利润1729.12万元，同比增长1.22%[63] 用户数据 - 报告期内，公司向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为63.74%、66.71%、68.09%和55.11%[22] - 2022年1 - 6月主要客户中日本电产销售额5464.04万元，占比23.02%；牧田集团3609.59万元，占比15.21%[37][38] 未来展望 - 2023年1 - 3月，随新能源汽车齿轮销量增长，公司预计营业收入同比上升，净利润略微增长[65] 新产品和新技术研发 - 公司拟募集资金75000万元用于5个项目，包括年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目等[67][68] - 2022年研发投入占营业收入的比例为5.64%，2021年为4.71%[57] 市场扩张和并购 - 2018 - 2020年公司进行多项收购，包括欣格传动、雅仕得、镇海恒达等资产及夏拓智能100%股权[135] 其他新策略 - 公司拟公开发行不超1550万股，发行后总股本不超过6200万股[5] - 发行后社会公众股股东持股1550万股，占比25.00%[174]