行业整体表现 - 2021年证券公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人的共50家 承销102只债券或产品 合计金额1376.46亿元 其中资产证券化产品38只 金额529.25亿元 [1] - 创新创业公司债券主承销商共23家 承销32只债券 合计金额343.95亿元 [1] - 参与发行地方政府债券的证券公司共81家 合计中标金额4529.99亿元 覆盖32个地区 [1] - 绿色公司债券含资产证券化产品承销金额较2020年增长超过50% 创新创业公司债合计承销金额增长1.54倍 [1] 机构业务格局 - 大型证券公司在主承销家数和发行金额统计中占据优势地位 多数跻身排行榜前列 [1] - 中小证券公司重点发力创新创业债及地方政府债券领域 取得显著排名成效 [1] 绿色债券业务排名 - 主承销家数前五为中信证券10.67家 东吴证券 中金公司 国泰君安 华泰资管均超5家 [2] - 发行金额前五为中金公司166.32亿元 中信证券164.69亿元 华泰资管 中信建投 华泰联合均超70亿元 [2] 创新创业债业务排名 - 主承销家数前五为东吴证券 财信证券 国泰君安 长江证券 中信证券 [2] - 发行金额前五为国泰君安超50亿元 中信证券 中信建投 财信证券 长江证券 [2] 地方政府债券业务排名 - 实际中标金额前五为中信证券 华泰证券 东方证券 华西证券 九州证券均超190亿元 [2] - 实际中标地区数前三为申万宏源 光大证券 国泰君安均超30个地区 [2]

科创板改革 - 科创板设立六周年以来已成长为拥有近590家上市公司、总市值超过7.9万亿的重要市场板块 [5] - 新一轮改革推出"1+6"举措包括设置科创成长层、重启未盈利企业适用第五套上市标准、试点IPO预先审阅机制等 [4][5] - 科创成长层旨在解决初创企业融资难问题，通过分层管理为不同发展阶段企业提供精准服务 [6] - 引入资深专业机构投资者制度以解决信息不对称问题，提升市场筛选机制有效性 [6] - 优化再融资制度和战略投资者认定标准，增加科创板投资产品和风险管理工具 [5] 债市科技板 - 债券市场创新设立"科技板"，央行证监会联合发布公告拓宽发债主体和完善配套机制 [1][9] - 科创债为科技企业提供新融资渠道，促进新技术研发并提高核心竞争力 [9] - 计划推出科创债ETF，发展可交换债、可转债等股债结合产品 [9] - 当前挑战包括信用风险定价机制不成熟、投资者风险偏好低、信息披露不透明等 [10] - 建议建立科技企业信用评级体系，引入非财务指标并完善发行交易制度 [10] 资本市场建设 - 需增强资本市场包容性和适应性，完善多层次建设以更好服务科技创新 [1][12] - 主板应放宽对创新龙头企业上市限制，创业板科创板优化未盈利企业上市标准 [12] - 北交所需突出服务创新型中小企业定位，构建转板机制实现阶梯式服务 [12] - 发展私募基金、创业投资等多元化股权融资渠道支持科技企业全周期发展 [13] - 推动投贷联动业务和专项债券发行，促进境内外资本市场深度融合 [13]