公司业绩与财务表现 - 2024年实现营收90.65亿元，同比增长44.7%，扣非净利润13.88亿元，同比增长16.5% [2] - 2025年一季度营收21.73亿元，同比上升35.4%，归母净利润3.13亿元，同比上升25.67% [2] - 最近14年营业收入年均增长高于35%，最近几年年均增速超过40% [2] - 2024年研发费用24.5亿元，占销售额27%，2025年一季度研发投入占比增至31.6% [2][3] - 2025年一季度末净资产201.4亿元，在手现金84.7亿元，银行借款余额7.5亿元 [3] 市场地位与战略布局 - 已覆盖约30%集成电路高端设备市场，目标未来五到十年覆盖近60% [1][4] - 等离子体刻蚀设备2024年贡献营收超72亿元，同比增长54.7%，市场份额近20% [4] - 薄膜设备市场份额约5%，光学检测设备市场占比约5% [4] - 实施三维立体发展战略：集成电路设备、泛半导体设备、外延扩展培育产业链 [4][5] - 已投资40家公司，投资额超20亿元，8家已上市，投资浮盈近59亿元 [5] 研发能力与技术创新 - 研发团队近400人，新产品开发周期从3-5年缩短至18个月 [3] - 累计装机数年均增速高于37%，最近五年增长更快 [2] - 已完成开发9种薄膜设备，2024年计划再开发7种，6种已进入市场 [4] - 泛半导体设备领域开发多种MOCVD设备，市场销售形势良好 [5] 行业趋势与国际化 - 2024年中国大陆集成电路前道设备市场规模495亿美元，占全球42% [2] - 行业未来主流趋势是整合，预计最终形成3家左右龙头企业 [6] - 海外市场已有布局，如美国有几十个反应器进行5纳米生产 [6] - 未来五到十年国产设备有望打开国际市场，可能做出超越美国企业的设备 [7]

半导体设备市场概况 - 2024年全球半导体设备销售额同比增长10%至1171.4亿美元，创历史新高[3] - 前端设备市场显著增长，晶圆加工设备销售额同比增长9%，其他前端细分市场增长5%[4] - 后端设备领域强劲复苏，封装设备销售额同比增长25%，测试设备增长20%[4] - 中国大陆、韩国和中国台湾为前三大市场，合计占全球份额74%[5] 区域市场表现 - 中国大陆半导体设备销售额同比增长35%至496亿美元，占全球市场份额42.3%[5][7] - 韩国设备支出增长3%至205亿美元，受HBM需求推动[5][7] - 中国台湾设备销售额下降16%至166亿美元，因台积电加大海外投资[5][7] 日本半导体设备行业 - 2025年1-3月日本芯片设备销售额达1.26万亿日元，同比增长26.4%，市占率30%[10] - 东京电子、迪恩士、爱德万测试、迪斯科等日本企业进入全球设备厂商Top10[12] - 迪斯科的减薄和切割设备市场份额约75%，爱德万的测试机市场份额超50%[14] 韩国半导体设备行业 - 韩美半导体营业收入同比增长638.15%，受益于HBM生产设备需求[17] - Techwing、Zeus等公司营收增长超600%，主要供应HBM相关设备[17] - 韩华半导体进入SK海力士TC键合机供应链[18] 国产半导体设备机遇 - 2025年全球半导体设备销售额预计增长7%至1210亿美元，2026年增长15%至1390亿美元[21] - 2024年中国13类主要半导体设备进口金额196.12亿美元，同比增长8.5%[23] - 离子注入机进口金额增长35.9%，分步重复光刻机进口金额减少51.1%[25] - 国产设备在去胶、清洗、刻蚀等领域表现较好，CMP、薄膜沉积设备有所突破[26] - 中微公司、北方华创为刻蚀机领军企业，盛美上海、至纯科技主导清洗设备市场[28]

半导体行业复苏与增长 - 全球半导体产业呈现显著复苏迹象，受益于智能终端产品功能升级和性能提升，催化智能手机、个人电脑、穿戴类设备等产品换机潮 [1] - 2024年全球半导体销售额达6276亿美元，同比增长19.1%，预计2025年增幅回落至11.2% [2] - A股半导体产业链公司2024年及2025年一季度业绩持续大增，天风证券看好二季度增长动能及地缘政治博弈深化带来的机遇 [2] 半导体龙头公司业绩表现 - 北方华创2024年营收298.38亿元（+35.14%），归母净利润56.21亿元（+44.17%）；2025年一季度营收82.06亿元（+37.90%），净利润15.81亿元（+38.80%），新产品批量销售推动业绩增长 [4] - 韦尔股份2024年营收257.31亿元（+22.41%），净利润33.23亿元（+498.11%）；2025年一季度营收64.72亿元（+14.68%），净利润8.66亿元（+55.25%），图像传感器在高端智能手机和汽车市场渗透率提升 [5] - 通富微电2024年营收238.82亿元（+7.24%），净利润6.78亿元（+299.90%），行业去库存到位及AI需求拉动回暖 [6] - 海光信息2024年营收91.62亿元（+52.40%），净利润19.31亿元（+52.87%）；2025年一季度营收24亿元（+50.76%），净利润5.06亿元（+75.33%），CPU和DCU产品在AI算力基础设施中应用扩大 [7] 消费电子行业及龙头公司业绩 - 工业富联2024年营收6091.35亿元（+27.88%），净利润232.16亿元（+10.34%）；2025年一季度营收1604.15亿元（+35.16%），净利润52.31亿元（+24.99%），AI服务器需求驱动增长，2024年全球AI服务器出货量增长46%至198万台 [9] - 立讯精密2024年营收2687.95亿元（+15.91%），净利润133.66亿元（+22.03%）；2025年一季度营收617.88亿元（+17.90%），净利润30.44亿元（+23.17%），跨领域资源整合推动消费电子、通信、汽车业务协同 [10] - 华源证券认为消费电子板块估值处于历史中低位，产业链稳健运营，建议从"业绩"和"估值"维度筛选布局 [11] 其他半导体及消费电子公司数据 - 中芯国际2024年营收577.96亿元（+27.72%），净利润36.99亿元（-23.31%） [6] - 长电科技2024年营收359.62亿元（+21.24%），净利润16.1亿元（+9.44%）；2025年一季度营收93.35亿元（+36.44%），净利润2.03亿元（+50.39%） [6] - 歌尔股份2024年营收1009.54亿元（+2.41%），净利润26.65亿元（+144.93%）；2025年一季度营收163.05亿元（-15.57%），净利润4.69亿元（+23.53%） [11] - 蓝思科技2024年营收698.97亿元（+28.27%），净利润36.24亿元（+19.94%）；2025年一季度营收170.63亿元（+10.10%），净利润4.29亿元（+38.71%） [11]

特别提示 微信公众号机制调整，请点击顶部"仪器信息网" → 右上方"…" → 设为 ★ 星标，否则很可能无法看到我们的推送。 导读： 近日，zycgr发布多批政府采购意向，仪器信息网特对其中的仪器设备品目进行梳理，统计出14项仪器设备采购意向，预算总额达1.47亿元。 领取方式：关注本号，后台回复"324"无门槛免费领取 （如下图）。 近日，z ycgr发布14项仪器设备采购意向，预算总额达1.47亿元，涉及超高效液相色谱-质谱联用系统、多参数流式细胞分选仪、全自动磁性 免疫细胞分选系统、高通量高质量非标记相互作用分析系统、质谱成像系统等，预计采购时间为2025年4~5月。 Zycgr 2025年4~5月仪器设备采购意向汇总表 | 采购 | | 预算 | 采购 | | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 需求概况 | 万元 | 时间 | | 超高效液 | 两套超高效液相色谱-质谱联用系统，要求易于使用、分析 | | | | 相色谱-质 | 速度快、涵盖的质量范围广泛，并提供多样的检测器和离 | 230 | 2025年 | | 谱联用系 | 子化选项，主要用于药物合成反应监控和中间体、 ...

文章核心观点 本土半导体产业发起一轮并购潮，有收购公布也有收购终止，从北方华创收购芯源微开始国产半导体设备行业或掀开新并购浪潮，奥拉半导体需为收购终止制定新策略 [2][6][12] 北方华创收购芯源微 - 3月10日晚间芯源微发布公告，先进制造拟将1906.50万股股份以88.48元/股价格转让给北方华创，占总股本9.49%；中科天盛拟协议转让全部1689.98万股股份，占总股本8.41%；北方华创将继续增持并取得控制权 [4] - 芯源微2002年成立，是国家高新技术企业，2024年度营业总收入17.7亿元，同比增长3.09%，净利润2.11亿元，同比下降15.85%，扣非净利润8175.36万元，同比下降56.32% [4] - 北方华创2001年9月成立，2010年上市，是国内集成电路高端工艺装备先进企业，预计2024年净利润51.7 - 59.5亿元，同比增长32.60% - 52.60%，多款新产品突破并批量销售，2024年全球排名从第八跃升至第六 [5] 双成药业终止收购奥拉半导体 - 3月10日晚双成药业公告终止发行股份及支付现金购买奥拉股份100%股份，因交易各方对交易预期不一，未就交易对价等商业条款达成一致 [8][9] - 双成药业属医药制造业，奥拉股份从事模拟芯片及数模混合芯片业务，该跨界并购曾引发关注，奥拉半导体曾申请IPO但撤回 [10] - 奥拉股份成立于2018年，注册资本2.50亿元，原计划募资30.07亿元用于多个项目，2019 - 2022年上半年营收分别为1.34亿元、4.05亿元、5.02亿元、2.21亿元，归母净利润分别为1893.00万元、681.75万元、 - 10.96亿元、 - 4.66亿元，前五大客户销售收入占比超96% [10][11]