市场行情背景 - 本轮A股牛市起点为去年的"9·24"行情，三大股指在年内均行至高位，市场迎来价值重估，成长板块表现尤为亮眼 [1] - 投资哲学强调长期在场的重要性，以确保抓住关键收益窗口，这与"当闪电打下来的时候，你必须在场"的理念一致 [1] 嘉实基金整体表现 - 在"9·24"行情后，嘉实基金呼吁投资者保持在场以抓住中国资产重估的机遇 [2] - 自2024年9月24日至2025年9月30日，公司旗下共有41只基金实现翻倍收益，其中主动权益产品21只，被动指数产品20只 [3] - 优秀业绩归因于"平台型、团队制、一体化、多策略"的投研体系以及扎实的人才培养机制 [3] 主动权益投资业绩 - 基金经理蔡丞丰管理的嘉实绿色主题取得170.38%的业绩回报 [4] - 基金经理李涛管理的嘉实信息产业和嘉实优质核心两年持有分别取得146.6%和100.86%的收益率 [4] - 基金经理孟夏管理的嘉实制造升级取得132.53%的业绩回报 [4] - 基金经理杨欢管理的三只产品嘉实匠心严选、嘉实互通精选、嘉实竞争力优选分别取得121.38%、113.83%、113.5%的回报 [4] - 老将姚志鹏管理的嘉实智能汽车和嘉实时代先锋三年持有分别取得114.7%和100.99%的回报，其参与管理的其他产品收益在118.33%至129.52%之间 [5] - 王贵重管理的嘉实创业板两年定开取得110.96%回报，其参与管理的产品收益在100.74%至126.64%之间 [5] - 刘杰管理的嘉实碳中和主题取得103.21%回报，其参与管理的嘉实全球产业升级近两年收益113.97%，位居全市场QDII股票型基金第一 [5] - 成长风格老将归凯管理的三只产品均取得50%以上的业绩回报 [5] - 价值风格基金经理张金涛管理的三只产品业绩涨幅均超过50% [6] - 价值派谭丽管理的嘉实价值创造三年持有和嘉实价值臻选分别取得44.74%和38.55%的业绩回报 [6][7] 被动指数投资业绩 - 嘉实上证科创板芯片ETF涨幅高达206.72%，嘉实中证全指集成电路ETF上涨166.68%，嘉实上证科创板新一代信息技术ETF涨幅为162.42% [8] - 嘉实中证电池主题ETF和嘉实中证稀土产业ETF涨幅也超过120% [8] - 场外指数基金嘉实中证半导体增强和嘉实中证芯片产业涨幅分别达到145.38%和133.76% [8] - 宽基指数产品如嘉实中证科创创业50ETF、嘉实北证50成份、嘉实上证科创板50指数增强区间涨幅分别为129.46%、128.96%、128.25% [8] 投研体系与战略布局 - 公司投研体系内已形成"系统化研究+团队协同+动态迭代"的机制 [7] - 在被动投资领域深耕20多年，以系统化方法吸收优秀的主动投资思想，致力于打造从宽基到高景气细分行业的全系列产品 [9] - 旗下拥有多只具有高影响力的ETF，如科创芯片ETF、稀土ETF、软件ETF、稀有金属ETF等，均是跟踪同标的指数规模最大的ETF [9]

基金经理违规交易案例 - 国寿安保前基金经理李丹因利用未公开信息交易被天津证监局罚款60万元，涉及趋同买入股票41只，趋同买入金额3311.97万元，交易亏损[4][7] - 李丹控制"王某"证券账户从事与基金未公开信息相关的交易活动，趋同买入股票占比74.55%，趋同买入金额占比72.77%[7] - 李丹在2016年2月3日至2024年2月8日担任国寿安保核心产业基金经理期间，该产品亏损7.77%，在789只同类产品中排名716[8] 基金经理任职情况 - 李丹曾管理多只基金，包括国寿安保核心产业、国寿安保消费新蓝海等，任职回报表现多位于同类产品中后段[6][9] - 李丹于2023年12月入职某基金公司，此前在国寿安保基金历任研究员、基金经理助理、基金经理[5][7] - 李丹在银河证券任职期间(2007年7月至2013年11月)后加入国寿安保基金[7] 其他违规案例 - 原嘉实基金基金经理王宇恒因利用未公开信息交易被天津证监局罚款100万元，涉及通过微信明示、暗示他人交易7只股票[10][11] - 浦银安盛原基金经理许文峰控制17个证券账户与相关基金趋同交易亏损700多万元，被罚没153.82万元并采取五年市场禁入措施[12] 基金产品表现 - 李丹管理的国寿安保稳信混合A任职回报23.82%，国寿安保稳嘉A任职回报39.86%[9] - 国寿安保核心产业在李丹任期内年化回报-1.00%，同类排名716/789[9] - 国寿安保消费新蓝海在李丹管理期间年化回报1.28%，同类排名1157/1469[9]

基金经理违规交易案例 - 国寿安保前基金经理李丹因利用未公开信息交易被天津证监局罚款60万元 涉案期间控制"王某"账户进行趋同交易 趋同买入股票41只 占比74.55% 趋同买入金额3311.97万元 占比72.77% 最终交易亏损 [1][5] - 李丹在申辩中提出部分趋同交易非其授意、资金未直接进入涉案账户等理由 均被监管驳回 [1] - 李丹于2023年12月入职新基金公司 此前在国寿安保任职期间(2013年11月至2024年2月)历任研究员、基金经理助理及基金经理 [3][5] 涉案基金业绩表现 - 李丹管理的国寿安保核心产业在其任期内(2016年2月3日至2024年2月8日)亏损7.77% 同类789只产品中排名716位(后10%) [6] - 其他管理产品任职回报普遍不佳：国寿安保裕祥A亏损8.23%(同类排名1017/1042) 国寿安保消费新蓝海混合回报8.05%(同类排名1157/1469) [7] - 少数表现较好产品：国寿安保稳嘉A任职回报39.86%(同类排名35/85) 国寿安保稳信A任职回报23.87%(同类排名138/196) [7] 其他同类处罚案例 - 原嘉实基金经理王宇恒因通过微信暗示他人交易7只趋同股票被罚100万元 尽管申辩称无主观故意且未获利 仍被监管驳回 [8][10] - 浦银安盛原基金经理许文峰控制17个账户趋同交易亏损703.85万元 被罚没153.82万元并实施5年市场禁入 其中与金鎏共同控制的8个账户亏损650.53万元 [12] 行业监管趋势 - 监管对"老鼠仓"行为采取零容忍态度 即使交易未盈利或亏损仍从严处罚 [8][11] - 典型处罚标准：李丹趋同交易3312万元亏损罚60万 王宇恒未获利罚100万 许文峰亏损704万罚没154万 [5][8][12]