发行信息 - 公司拟发行19,412万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于15%，发行后总股本为129,412万股[9][22][45] - 拟上市板块为上海证券交易所主板，保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[9][17] - 募集资金总额302,502.39万元，拟用于主营业务相关项目及营运资金[45][70] 业绩情况 - 报告期内，公司营业收入分别为342,970.27万元、537,241.19万元、684,016.91万元，扣非归母净利润分别为45,638.09万元、119,266.13万元、176,650.69万元[34][53][85] - 2023年1 - 6月，公司营业收入同比减少18.18%、归母净利润同比减少44.68%、扣非归母净利润同比减少48.91%[35][62][86] - 预计2023年1 - 9月，公司营业收入同比减少16.37%至20.32%、归母净利润同比减少44.08%至47.58%、扣非归母净利润同比减少46.15%至49.79%[35][66][86] 行业与风险 - 集装箱航运行业与宏观经济周期关联度高，竞争激烈，新增运力或使市场运价下行[26][27][29] - 公司面临航运安全、经营成本上升、业绩下滑等多种风险[76][77][79][80][81][85] 公司规模与市场地位 - 截至2022年12月31日，公司经营44艘船舶，总运力4.16万TEU，总运力位列中国大陆第6位，世界第32位[47][54] - 2020 - 2022年度，公司上海日本、上海两岸间航线市场占有率居行业第一[47][55] 子公司情况 - 公司拥有36家控股子公司，其中3家有其他股东，还有5家主要参股子公司[175] - 上海海华轮船有限公司等为公司一级子公司，各有不同业务[165] 历史沿革 - 1983年2月3日，锦江有限获同意设立，四方分别出资75万元，注册资金300万元[109] - 2022年，锦江有限按2.4838：1比例折为110,000万股，剩余163,215.06万元计入资本公积[112]

发行信息 - 公司拟发行19,412万股A股，占发行后总股本比例不低于15%，发行后总股本129,412万股[7][20][35] - 每股面值1元，拟上市上交所主板，保荐人为国泰君安证券[7] 业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为333,911.66万元、342,970.27万元、537,241.19万元、325,143.24万元[32][41][67] - 扣非后归母净利润分别为32,252.39万元、45,638.09万元、119,266.13万元、96,947.69万元[32][41][67] - 2022年6月30日资产总额728,187.85万元，归母权益511,187.58万元，资产负债率38.56%[45] - 2021年度加权平均净资产收益率28.82%，2022年1 - 6月为21.60%[46] - 2019 - 2021年经营现金流净额累计290,230.91万元，营业收入累计1,214,123.12万元[48] 用户数据 - 截至2022年6月30日，公司经营40艘船舶，含25艘自有和15艘租赁，总运力3.62万TEU[37][42] - 截至招股书签署日，公司总运力位列国内第8、世界第35[37][43] - 2019 - 2021年上海日本、上海两岸间航线市占率居首[37][43] 未来展望 - 未来聚焦重点业务区域，做精做强集装箱运输，拓展航运物流服务边界[54] 风险提示 - 行业受宏观经济和周期影响，周期下行或运力过剩、运价回落影响业绩[24][26][27][29] - 公司面临经营业绩波动、毛利率波动、财务、内控等风险[25][64][67] - 业务受汇率波动影响，人民币升值或不利经营业绩[70] - 募投项目实施有不确定性，发行后股东即期回报可能被摊薄[72][74] 股权结构 - 控股股东上港集团发行前持股110,000万股，占比100%[31][64] - 发行后上港集团持股83.30%，国客中心持股1.70%，发行股份占比15.00%[177] 子公司情况 - 持有海华轮船等多家子公司股份，部分子公司有业绩数据[130][131] - 注销1家境外子公司、转让1家公司股权、注销3家单船公司[163]

发行相关 - 发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行股数19412万股，占发行后总股本比例不低于15%，发行后总股本129412万股[7] - 控股股东上港集团、股东国客中心承诺上市36个月内不转让或委托管理发行前股份[7][13] - 若上市6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价或期末收盘价低于发行价，发行前持股锁定期自动延长6个月[7][13] - 控股股东和股东锁定期满后两年内拟减持股票，减持价格不低于发行价[15] 财务数据 - 上港集团2019 - 2021年度扣非净利润分别为861,865.33万元、754,849.64万元、1,365,007.68万元[62] - 锦江航运2019 - 2021年度扣非净利润分别为32,252.39万元、45,638.09万元、119,266.13万元[63] - 报告期内公司营业收入分别为333,911.66万元、342,970.27万元、537,241.19万元、325,143.24万元[88] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为32,252.39万元、45,638.09万元、119,266.13万元、96,947.69万元[88] - 2022年1 - 6月公司营业收入325,143.24万元，净利润99,346.00万元[111] 公司运营 - 截至2022年6月30日，公司经营40艘船舶，含25艘自有和15艘租赁船舶，总运力达3.62万TEU[103] - 2019至2021年度，公司上海日本航线、上海两岸间航线市场占有率居行业第一[104] - 公司拟巩固和发展主营业务提升竞争力和盈利能力[22] - 公司将加强募集资金管理保证合理合法使用[24] 风险因素 - 宏观经济波动、市场竞争、行业周期性等因素会影响公司经营[80][81][82] - 2021年度新造船舶订单数量增长，未来运力供应可能过剩[83] - 2021年以来市场运价波动上涨，未来可能回落[84] - 公司经营成本上升或影响业绩[85] 股权结构 - 上港集团直接及间接持有锦江航运110,000万股股份，占发行前总股本100%[86] - 截至2022年9月30日，上海市国资委间接持有上港集团41.12%的股份，是公司实际控制人[106] - 改制设立时，上港集团持股107,800.00万股，持股比例98.00%；国客中心持股2,200.00万股，持股比例2.00%[168] 未来规划 - 公司将加快募集资金投资项目实施获预期投资收益[25] - 公司制定未来三年分红回报规划强化投资者回报机制[26] - 公司制定上市后三年内稳定股价预案[36] - 公司原则上每年应将当年利润中不少于50%的可分配利润向股东分配[50]