财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月收益增加28.5%至人民币2.538亿元 [1] - 同期毛利增加44.3%至人民币1.55亿元 [1] - 净利润大幅增长101.7%至人民币1.02亿元 [1] - 毛利率提升6.7个百分点至61.1%，主要因销售成本增速低于收入增长且员工薪酬及公用事业开销下降 [1] 业务规模与客户网络 - 业务覆盖超过50个国家，包括中国、美国、日本、欧洲、韩国及澳大利亚等主要市场 [1] - 进行中CDMO项目数量从332个增加至338个 [1] - 专注于GLP-1领域管线，与七名客户开展九个NCE GLP-1分子开发项目 [1] 产能与技术优势 - 杭州钱塘园区cGMP生产设施总面积超2万平方米，多肽API年产能超500千克 [2] - 单批多肽产能超30千克，可处理多个100千克级订单 [2] - 钱塘园区具备年产1-17千克寡核苷酸能力 [2] - 在美国加州罗克林及杭州钱塘园区启动扩建，新增3000升SPPS反应器生产线 [2] 服务与产品定位 - 提供符合全球监管规定的多肽类药物开发、生产及CMC申报支持服务 [1] - 项目管线包含338个进行中CDMO项目，涵盖口服及注射GLP-1分子产品开发 [1]

公司上市进展 - 泰德医药通过港交所聆讯 迈出上市关键一步 作为全球第三大多肽CRDMO企业 正借助GLP-1类药物热潮寻求资本突破 [1] 行业竞争格局 - 按2023年销售收入计 泰德医药在全球多肽CRDMO企业中排名第三 市场份额1.5% 前两名瑞士企业Bachem和PolyPeptide分别占13.8%和10.0% [2] 财务表现 - 2022年收入3.51亿元 净利润5398万元 2023年收入略降至3.37亿元 净利润4891万元 [3] - 2024年上半年收入1.97亿元 同比增长21.23% 净利润5056.7万元 同比大增110.43% [3] - 美国市场收入1.22亿元 同比增165% 占营收比例从28.2%升至61.8% 日本市场占比从39.5%锐减至1.3% [3] 产能布局 - 中国钱塘园区拥有19条多肽合成线和16条纯化线 2023年API年产能500千克 利用率68.2% 计划未来2-3年新增2000千克产能 [4] - 美国加州设施2025年投产后将新增100-300千克年产能 [4] - 当前管线包括1217个CRO项目和332个CDMO项目 含9个GLP-1分子开发项目 [4] 客户结构 - 2021-2024H1五大客户收入占比从36.5%升至56.2% 最大客户占比从12.2%升至33.7% [6] 估值变动 - 2015年子公司中肽生化以20亿元被收购 2020年以7.5亿元出售 2021年末公司估值达28.13亿元 [6] 行业机遇 - GLP-1类药物在减肥和糖尿病领域应用扩大 推动全球多肽药物市场快速增长 [7]