市场整体表现 - A股市场上周呈现结构性分化 上证指数周涨0.11% 深证成指周涨0.67% 创业板指周涨0.5% 科创50指数周跌3.19% [2] - 每经品牌100指数冲高回落 周跌1.48% 以1204.11点报收 稳守1200点大关 [2] - 多数成分股出现调整 中国外运周涨幅为9.61% 另有13只成分股周涨幅超过2% [2] - 中国银行 中国石油 美的集团 宁德时代 紫金矿业以及海尔智家周市值增长均超过100亿元 [2] 政策与监管动态 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》全文发布 明确了现代化产业体系建设方向 [3] - 传统行业优化提升聚焦于产业链自主可控 数智化转型 产业布局转移 [3] - 新兴产业培育壮大重点提及新能源 新材料 航空航天 低空经济 [3] - 未来产业重点提及量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 [3] - 证监会主席表示将深化投融资综合改革 融资端将启动深化创业板改革并择机推出再融资储架发行制度 [4] - 投资端将通过完善市场生态发挥中长期资金作用 [4] 潍柴动力公司表现 - 潍柴动力上周股价表现突出 周涨幅超过5% [5] - 公司2025年前三季度实现营业收入1705.7亿元 同比增长5.3% 归母净利润88.8亿元 同比增长5.7% [5] - 三季度单季实现营业收入574.2亿元 同比增长16.1% 归母净利润32.3亿元 同比增长29.5% 均为历史同期最佳 [5] - 公司着力推进战略性新兴业务突破 业务结构持续优化升级 盈利质量稳步提升 [5] 潍柴动力业务发展 - 公司是大缸径柴油机主流厂商 产品具有全球竞争力 [6] - 大缸径柴油机作为人工智能数据中心重要备用电源 受益于AI基建投入 行业迅速发展 [6] - 公司M系列大缸径发动机今年上半年销售超5000台 同比增长41% 其中数据中心市场销售近600台 同比增长近5倍 [6] - M系列大缸径发动机收入增长超70% 业绩贡献进一步提升 [6] - 公司将积极开拓国内外战略客户 加速抢占数据中心等重点高端市场 [6] - 依托核心部件自主+生态协同模式 公司已形成覆盖多领域的电池与电机产品矩阵 [6]

文章核心观点 - 潍柴动力股价上涨 受老旧营运货车报废更新政策及AIDC柴发业务发展带动有望业绩增长 [1] 公司表现 - 潍柴动力盘中涨超7% 截至发稿涨4.29% 报17.02港元 成交额3.82亿港元 [1] 政策影响 - 交通运输部等三部委发布通知支持国三、国四排放标准营运货车报废更新 加快更新高标准低排放营运货车 [1] - 淘汰旧货车新指南包括LNG重型卡车 公司在该领域有竞争力和庞大市场份额 政策将刺激其2025年渗透率进一步提高 公司能直接受惠 [1] 行业发展与公司机遇 - 大缸径柴油机作为AIDC重要备用电源 随AI基建投入行业迅速发展 [1] - 潍柴动力是大缸径柴油机主流厂商 研发和市场持续投入 产品具全球竞争力 下游高速发展下国产替代将带来业绩增长 [1] - 潍柴作为国内柴油机头部企业 发展AIDC柴发有规模优势 AIDC柴发有望带动公司业绩增长 [1]