交易概述 - 公司拟向特定对象卢红萍和涂瀚发行3000万股A股股票，占发行前总股本的30% [2] - 发行价格为10.87元/股，认购总金额为3.261亿元 [6][7] - 交易完成后公司控股股东将变更为卢红萍，实际控制人变更为卢红萍和涂瀚 [3] 交易结构 - 卢红萍认购2100万股，金额2.2827亿元；涂瀚认购900万股，金额0.9783亿元 [7] - 采用锁价发行方式，价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [6] - 认购资金全部为现金方式，锁定期36个月 [8][9] 股权变动 - 第一期协议转让完成后，收购人持股比例19.64%，表决权比例19.64% [5] - 原实际控制人陈洪民方持股比例17.91%，表决权比例12.89% [5] - 收购人已以16.46元/股受让上海晶优持有的1784.614万股（9.18%） [2][4] 交易目的 - 补充营运资金，优化资本结构，降低财务成本 [14] - 增强资金实力，支持产能扩张、兼并收购和市场开拓 [13][14] - 维护控制权稳定，传递积极信号 [15] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [15] - 提升资本实力和资产规模，增强抗风险能力 [15] - 为主营业务持续快速增长提供资金保障 [15] 行业背景 - 公司是汽车涡轮增压器零部件细分领域头部企业 [13] - 产品应用于传统燃油车和新能源混合动力车型 [14] - 在"双碳"政策驱动下，涡轮增压器配置率提升，市场需求扩大 [14] 审议程序 - 已通过第四届董事会第十六次会议和监事会第十次会议审议 [16][17] - 独立董事专门会议审议通过并发表同意意见 [15] - 尚需股东大会审议、上交所审核及证监会注册 [17]

募集资金规模与用途 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过3.261亿元人民币 全部用于补充流动资金 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是汽车动力单元和底盘传动系统关键零部件的高新技术企业 主要产品包括涡轮增压器涡轮壳、中间壳及其装配件 为细分领域头部企业 具备全球影响力和竞争力 [1] - 涡轮增压器壳体产品应用于传统燃油车型和新能源混合动力车型（插电式混合动力、增程式混合动力） 在"双碳"政策驱动下涡轮增压器配置率提升 下游市场持续扩大 [2] - 公司积极规划产能扩张、兼并收购、市场开拓与技术开发 并拓展差速器壳体、工程机械液压产品、氢能源电池系统零部件、发电机壳体等新业务领域 [2] 募集资金必要性 - 业务快速发展导致资金需求增加 单纯依靠自身积累难以满足需求 [2] - 涡轮增压器零部件产业属资金密集型行业 公司资产负债率较高且短期偿债压力较大 [2] - 补充营运资金可优化资本结构、降低财务成本、增强抗风险能力 支持业务拓展和市场地位提升 [2] 控制权与信心传递 - 发行后实际控制人卢红萍、涂瀚持股比例进一步提升 有利于维护控制权稳定 体现其对未来发展的信心 并向市场及中小股东传递积极信号 [3] 募集资金可行性 - 募集资金用途符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及国家产业政策 符合公司实际发展需求 [3] - 公司已建立符合上市公司治理标准的现代企业制度 具备完善的内部控制环境和《募集资金管理制度》 可保障资金规范使用 [4] 对公司经营的影响 - 募集资金补充流动资金后 公司资本实力和资产规模提升 抗风险能力增强 [4] - 资金到位有助于夯实业务发展基础 增强核心竞争力与盈利能力 促进主营业务持续快速增长 [5] 对公司财务的影响 - 发行完成后公司资产总额与净资产额同时增加 资产负债率明显下降 资产负债结构优化 [5] - 营运资金充实提升总体资金实力 增强财务稳健性和抗风险能力 为持续发展奠定基础 [5] 项目报批情况 - 本次募集资金全部用于补充流动资金 不涉及投资项目报批事项 [5]

东实精工齿轮与QYResearch合作 - 东实精工齿轮与QYResearch洽谈电子锁差速器定制项目，涉及全球及中国市场数据，助力企业精准把控海内外市场[1] - 公司近期申请用于差速器总成的检测系统及检测方法专利，显著提高检测效率[1] - 合作彰显公司在差速器领域的市场影响力，为未来发展奠定基础[2] 东实精工齿轮业务与产能 - 公司专注于新能源差速器齿轮研发与生产，核心产品包括差速器总成、齿轮、壳体及驻车棘轮[2] - 年产能达100万套新能源差速器齿轮和60万套差速器总成，满足高性能齿轮需求[2] - 通过IATF16949、ISO14001及ISO45001三大体系认证，确保产品质量与环保安全[2] - 拥有8条冷精锻生产线，其中7台实现自动化，自动化率5%，年产量可达1000万件[2] QYResearch业务能力与行业覆盖 - QYResearch拥有专业研究团队，凭借数据库平台和专家资源提供机械行业市场报告及前景预测[3] - 研究范围涵盖全电动注塑机械、数控走心机、液压升降机等领域，差速器市场报告包括产能、产量、销量等详细分析[3] - 服务领域覆盖电子半导体、化工原料、新能源汽车、光伏等高科技行业产业链[13] - 业务遍及全球160多个国家，在30多个国家有固定营销合作伙伴，分支机构分布于美国、日本、韩国等地[12] 工程机械市场预测 - 预计2030年中国工程机械规模达631亿美元，占全球市场份额37%[5] - 2024年新能源工程机械市场规模35.71亿美元，2018-2024年均复合增长率148.6%，远超传统机械5-8%的行业均值[6] - 2025-2030年新能源工程机械增速预计稳定在30%-45%区间，电池技术发展将促进快速上量[6] QYResearch权威案例 - 英国BBC、美国陶氏化学、日本经济新闻社等国际机构引用QYResearch行业报告[15] - 清华大学孵化企业NeuraMatrix、三只松鼠、爱玛科技等国内企业引用其市场数据[16] - 提供汽车气囊丝、毫米波雷达、空气轴承平台等细分领域生产商排名及市场占有率报告[17]

财务表现 - 2024年营业收入达4.22亿元 同比增长35.53% 为10年来首次突破4亿元大关 [1][2] - 净利润4184.67万元 同比增长29.76% [1][2] - 经营活动现金流量净额1.1亿元 同比大幅增长200% [1][2] 研发投入 - 全年研发费用2162.23万元 较上年增长近40% [1][2] - 拥有发明专利5项 实用新型专利20项 [2] - 掌握铁型覆砂铸造工艺 模具设计与开发工艺及机加工工艺等核心技术 [2] 业务拓展 - 获得大众集团旗下大众 奥迪 斯柯达品牌的多个差速器壳体项目定点 大部分为新能源车用项目 [3] - 完成匈牙利奥迪 墨西哥大众 印度大众 巴西大众 斯洛伐克大众等项目样品制作交付 部分已批量交付 [3] - 直接出口欧洲的奥迪纯电整车用差速器壳体项目于2024年下半年实现量产交付 [3] 并购整合 - 2023年完成收购宏马科技99.13%股权 2025年1月完成剩余0.87%股权收购 现为全资子公司 [4] - 宏马科技2024年贡献营收2.59亿元 占总营收61.4% 净利润1743.80万元 [4] - 通过并购切入新能源汽车零部件领域 实现长三角产业集群布局 [4] 产品结构 - 铝铸件制品收入大幅增长近50% 达2.37亿元 占比56.18% [4] - 2023年铝铸件收入为1.58亿元 占比50.81% [4] - 构建"传统+新兴"双轮驱动格局 传统燃油车发动机主轴承盖领域保持领先地位 [5] 客户合作 - 作为大众汽车全球A级供应商 服务一汽大众 上汽大众 蒂森克虏伯 博世华域等国际知名企业 [2][4] - 产品供应大众 奥迪 斯柯达等国际品牌 [5] - 持续拓展新能源三电系统零部件市场 [5]