核心观点 - 公司发布2025年半年度报告及募集资金使用情况专项报告 董事会全票通过所有议案 包括半年度报告和募集资金存放与使用情况的专项报告 [9][10][12][13][15] - 公司募集资金总额为63,800万元 扣除发行费用后募集资金净额为56,381.70万元 [18] - 截至2025年6月30日 尚未使用的募集资金总额为22,704.39万元 其中13,100万元用于购买结构性存款和理财产品 其余存放于募集资金专户 [28] - 公司累计使用5,530.96万元超募资金永久补充流动资金 [27][28] - 公司变更部分募集资金用途 将资金从"张紧轮扩产项目"调整至"智能底盘热控系统生产基地（一期）项目" [30][32] 董事会会议情况 - 第二届董事会第十六次会议于2025年8月25日召开 所有9名董事均出席 [9] - 会议审议通过《公司2025年半年度报告》及其摘要 [10] - 会议审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [13] - 所有议案均获得9票同意 0票反对 0票弃权 [12][15] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行2,000万股A股 发行价格31.90元/股 募集资金总额63,800万元 [18] - 扣除发行费用后募集资金净额为56,381.70万元 [18] - 募集资金已于2023年12月8日到位 并经立信会计师事务所验证 [18] 募集资金使用情况 - 2024年已使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金12,995.25万元 [24] - 2024年已使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金937.28万元 [24] - 公司使用最高不超过35,000万元的闲置募集资金进行现金管理 [26] - 截至2025年6月30日 公司使用闲置募集资金购买7,100万元结构性存款和6,000万元理财产品 [28] 募集资金变更情况 - 公司变更"张紧轮扩产项目"资金用途 新增"嘉兴汽车零部件生产基地（一期）"项目 [29] - 后续调整变更 将资金从"嘉兴汽车零部件生产基地（一期）"调整至"智能底盘热控系统生产基地（一期）项目" [30][32] - 调整"研发中心升级建设项目"的内部投资结构 [29] 公司治理情况 - 公司控股股东和实际控制人在报告期内未发生变更 [5][6] - 公司不进行利润分配 不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 公司无优先股股东 无债券存续 [4][7]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股2000万股，发行价格31.90元/股，募集资金总额6.38亿元，扣除发行费用后净额5.63817亿元 [1] - 超募资金1.281225亿元，截至2025年6月30日已使用5530.96万元永久补充流动资金 [2] 募集资金使用调整 - 原"张紧轮扩产项目"总投资8493.56万元，拟投入募集资金8493.56万元，截至2025年6月30日已投入2310.16万元，进度92.65% [5][6] - 调整6000万元募集资金用途，从"张紧轮扩产项目"转投"嘉兴汽车零部件生产基地（一期）"，后进一步调整至"智能底盘热控系统生产基地（一期）" [2][3][6] - 调整后募集资金投资项目总额9.764856亿元，拟投入募集资金4.356945亿元 [3] 新项目投资规划 - "智能底盘热控系统生产基地（一期）"总投资6.007911亿元，其中土地购置8900万元（14.81%）、工程建设2.2亿元（36.62%）、设备购置2.186457亿元（36.39%） [7] - 项目建设周期2年，分阶段推进土建、设备安装、人员招聘等，需办理环评等手续 [8] - 预计税后投资回收期7.51年，内部收益率15.83% [13] 行业背景与市场前景 - 2023年全球汽车零部件橡胶成型市场规模2293亿元，预计2030年达2929亿元，CAGR 3.5% [10] - 2023年全球热管理市场规模4088亿元，预计2030年增至5324亿元 [10] - 2024年中国空气悬架渗透率仅3.6%，预计2025年乘用车领域渗透率15%，市场规模266.76亿元（2023-2025年CAGR 74.38%） [10] 公司竞争优势 - 拥有省级研发中心、CNAS认证实验室及IATF16949质量管理体系认证 [11] - 客户包括上汽、一汽、吉利、东风日产等整车厂及康明斯、米其林等零部件企业 [11][12] - 通过米其林品牌授权拓展国际市场，产品出口欧洲、东南亚、南美等地 [13]