公司融资计划 - 公司披露向不特定对象发行可转换公司债券预案，募集资金总额不超过120,000.00万元（12.0亿元）[1] - 扣除发行费用后的募集资金净额将用于三个项目：悍高独角兽五金智造基地、研发及品质中心升级、营销及品牌推广[1] 募投项目详情 - 项目总投资额为129,119.08万元，拟使用募集资金投入120,000.00万元[2] - 悍高独角兽五金智造基地项目投资总额为108,486.89万元，拟投入募集资金105,500.00万元[2] - 研发及品质中心升级项目投资总额为8,367.91万元，拟投入募集资金5,300.00万元[2] - 营销及品牌推广项目投资总额为12,264.28万元，拟投入募集资金9,200.00万元[2] 可转换债券发行条款 - 本次发行证券为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所主板上市[2] - 可转换债券每张面值为人民币100元，按面值发行，期限为自发行之日起6年[2] - 债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息[2] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得向上修正[3] - 具体初始转股价格、票面利率及发行方式将由公司董事会（或授权人士）与保荐人协商确定[2][3] 发行对象与配售安排 - 本次可转换公司债券的发行对象为持有中国结算深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者[3] - 本次可转换公司债券向公司原股东优先配售，具体数量将根据市场情况协商确定[4] - 优先配售后余额及原股东放弃认购部分，将通过网下对机构投资者发售和/或通过深交所系统网上发行，余额由主承销商包销[5] 公司历史IPO信息 - 公司于2025年7月30日在深市主板上市，公开发行股票4,001.0000万股，占发行后总股本的10.00%，发行价格为15.43元/股[5] - 公司首次公开发行（IPO）募集资金总额为61,735.43万元，扣除发行费用后的募集资金净额为51,062.26万元[5] - 公司IPO募集资金净额比原计划多9,062.26万元，原计划募集资金为42,000.00万元[5] - 公司IPO发行费用总额为10,673.17万元，其中保荐及承销费用为6,000.00万元[5] - 公司IPO时的保荐机构（主承销商）是国泰海通证券股份有限公司[5]

公司融资计划 - 公司董事会审议通过拟向不特定对象发行不超过9.6亿元可转换公司债券 [2] - 募集资金将用于“端氨基聚醚技改项目”及“年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目”等产能扩充项目 [2] 产能扩张与项目进展 - 公司取得年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目的备案 [3] - 该项目总投资6亿元 [3] - 项目预计2028年竣工 [3] - 项目旨在补齐硬泡聚醚板块并巩固市场地位 [3] 股东权益变动 - 公司控股股东及其一致行动人通过大宗交易减持股份 [4] - 累计权益变动比例触及1%整数倍 [4] - 该变动不会导致公司控制权变化 [4]

可转债发行概况 - 深圳证券交易所上市审核委员会于2026年2月10日审议通过江苏本川智能电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请 [1] - 本次可转债拟募集资金总额不超过46,900.00万元人民币 [1] - 本次发行证券为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深交所上市 [2] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的符合法律规定的投资者 [2] - 发行由保荐机构以余额包销方式承销 [2] 募集资金用途 - 募集资金净额拟投资于三个项目：珠海硕鸿年产30万平米智能电路产品生产建设项目、本川智能泰国印制电路板生产基地建设项目、补充流动资金 [1] - 项目总投资额合计为62,277.19万元，拟使用募集资金金额合计为46,900.00万元 [2] - 珠海硕鸿项目总投资35,618.80万元，拟使用募集资金33,454.10万元 [2] - 泰国生产基地项目总投资23,758.39万元，拟使用募集资金10,545.90万元 [2] - 补充流动资金项目总投资2,900.00万元，拟使用募集资金2,900.00万元 [2] 公司历史融资情况 - 公司于2021年8月5日在深交所创业板上市，公开发行新股1,932.4600万股，发行价格为32.12元/股 [3] - 上市当日盘中最高价达75.00元，为上市以来最高价 [3] - 首次公开发行募集资金总额为6.21亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为5.61亿元 [3] - 实际募集资金净额比原计划多1.87亿元 [3] - 首次公开发行时拟募集资金3.74亿元，计划用于年产48万平高频高速、多层及高密度印制电路板生产线扩建项目、研发中心建设项目和补充流动资金 [3] 中介机构信息 - 本次可转债发行的保荐机构及主承销商为东北证券股份有限公司，保荐代表人为王丹丹、杭立俊 [3] - 首次公开发行的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为穆波伟、杨彦君 [3] - 首次公开发行费用总计5,981.06万元，其中中信证券获得承销及保荐费4,344.94万元 [3]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券进行融资 [1] - 本次可转债募集资金总额不超过13.8亿元人民币 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于四个具体项目 [1] - 资金用途一：工业3D视觉传感器及智能硬件扩产建设项目 [1] - 资金用途二：AI智能视觉解决方案系统研发项目 [1] - 资金用途三：工业级机器人核心零部件及视觉系统研发产业化项目 [1] - 资金用途四：补充流动资金项目 [1]

公司融资与资本运作 - 公司目前正在推进向不特定对象发行可转换公司债券项目 项目进展顺利 [2] 募集资金用途 - 此次可转债项目主要针对公司油服领域项目的扩产以及改进 [2] - 项目对连续油管产品 潜油电泵等油服产品的生产能力 生产效率和产品品质提高有推动作用 [2] 战略与业务影响 - 项目有利于公司进一步扩展油服领域市场份额 [2] - 项目将增强公司竞争力 [2]

本次可转债发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过90,770.54万元人民币 [1] - 募集资金将用于“深海承压零部件产品精密制造项目”和“工业燃气轮机关键零部件产品精密制造项目” [1] 募资规模与合理性 - 经测算，公司未来三年面临约9.52亿元的资金缺口，超过本次募集资金总额，融资规模具有合理性 [2] - 截至2025年9月末，公司资产负债率为34.26%，若全部通过银行借款融资，资产负债率将升至50.22%，高于同行业可比公司水平 [2] - 本次融资比例（10.72%）低于同行业可比公司海锅股份的19.40% [2] - 会计师核查认为本次融资规模合理 [7] 募投项目具体规划与效益 - 深海承压零部件项目总投资30,583.00万元，设备购置及安装费占比56.75% [2] - 工业燃气轮机项目总投资62,505.00万元，设备购置及安装费占比67.05% [2] - 深海承压零部件项目达产后预计年收入52,000万元，毛利率22.25% [3] - 工业燃气轮机项目达产后预计年收入84,544万元，毛利率23.25% [3] - 项目达产后每年新增折旧摊销额6,554.55万元，占预计营业收入比重1.51%，占预计利润总额比重15.62% [3] - 会计师认为募投项目新增收入和利润可完全覆盖新增折旧摊销，效益测算谨慎 [3][7] 前次募投项目进展 - 前次募投项目“油气装备关键零部件精密制造项目”核心装备为自主研发的350MN多向双动复合挤压生产线，因技术领先且全球无现成经验参考，调试周期较长，尚未正式投入使用 [4] - 该项目已通过TechnipFMC、SLB、Baker Hughes等主要客户的生产能力审核 [4] - 该项目在手订单金额406.40万元，并已获得SLB、TechnipFMC等客户的批量订单及采购意向 [4] - 前次募集资金变更后，非资本性支出占比从28.48%降至20.73%，未超过募集资金总额的30% [4] - 会计师认为前募项目未正式投入使用具有合理背景，预计可实现预期效益 [4][7] 公司经营与财务状况 - 2025年1-9月，公司收入同比增长9.86%，主营业务毛利率较2024年度增加2.95个百分点 [5] - 公司产品外销收入占比保持在60%以上，主要出口巴西、新加坡、马来西亚等地区 [5] - 公司已在新加坡收购子公司HME以应对潜在国际贸易壁垒 [5] - 公司最近三年平均可分配利润10,903.75万元，足以支付可转债一年利息（预计不超过1,996.95万元） [5] - 截至2025年9月末，公司货币资金32,741.40万元，经营活动现金流净额12,315.96万元，有息负债38,351.04万元，银行未使用授信额度约9.13亿元 [5] - 会计师认为公司具备足够偿债能力 [5][7] 其他相关事项 - 截至2025年9月末，公司不存在金额较大的财务性投资 [6] - 本次发行董事会决议日前六个月内，公司无新投入或拟投入的财务性投资 [6] - 本次发行完成后，累计债券余额占净资产比例为48.78%，未超过50% [6]

公司可转债发行进展与定价说明 - 公司可转债项目目前正在推进中 但后期的审核进度及发行周期存在不确定性 [1] - 公司表示现阶段股价短期波动对可转债发行定价无实质影响 [1] 可转债初始转股价格制定依据 - 初始转股价格严格按监管要求制定 不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [1] - 前二十个交易日内若发生除权除息引起股价调整 则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权除息调整后的价格计算 [1] - 初始转股价格同时不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [1] 公司对相关市场质疑的回应 - 公司不存在通过减值调节股价配合发债的动机和能力 [1] - 公司不存在任何形式的盈余管理行为 [1]

文章核心观点 - 无锡振华控股股东及其一致行动人计划减持公司股份，合计不超过总股本的3%，按公告前一日收盘价计算，预计套现金额约2.45亿元 [1][3] 股东减持计划详情 - 控股股东无锡君润计划通过大宗交易减持不超过公司股份总数的2.00%，即不超过7,000,000股 [1] - 实际控制人钱金祥计划通过集中竞价减持不超过公司股份总数的1.00%，即不超过3,500,000股 [1] - 减持价格将根据减持实施时的市场价格确定 [1] - 按2025年2月3日收盘价23.37元计算，本次减持套现金额约合2.45亿元 [3] 控股股东及一致行动人持股情况 - 控股股东无锡君润持有公司股份96,362,000股，占总股本的27.53%，全部为无限售条件流通股 [2] - 实际控制人钱金祥持有公司股份40,954,200股，占总股本的11.70%，其中无限售条件流通股25,274,200股，占7.22% [2] - 实际控制人钱犇持有公司股份78,297,800股，占总股本的22.37%，其中无限售条件流通股46,937,800股，占13.41% [2] - 一致行动人无锡康盛持有公司股份9,926,000股，占总股本的2.84%，全部为无限售条件流通股 [2] - 控股股东及其一致行动人合并持有225,540,000股，占公司股份总数的64.42% [2] 公司近期资本运作与融资历史 - 2025年6月，公司披露拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为52,000.00万元，用于廊坊振华全京申汽车零部件项目及补充流动资金 [6] - 2023年，公司完成向实际控制人钱金祥、钱犇定向增发股票3,360.00万股购买资产，每股发行价13.74元，合计发行金额46,166.40万元 [4] - 2023年，公司通过非公开发行向5名特定对象募集配套资金，发行16,882,183股，发行价13.92元/股，募集资金净额为229,401,490.58元 [5] - 公司于2021年6月7日在上交所上市，发行5,000万股，发行价格11.22元/股，募集资金净额为50,380.60万元 [3] - 上述历次募集资金（IPO、定向增发、可转债）合计131,600万元 [6] 其他相关股东交易 - 股东无锡康盛于2025年8月21日前通过集中竞价方式减持公司股份2,500,000股，减持金额8,673.17万元，该减持计划已实施完毕 [3]

公司股价与交易表现 - 2026年2月3日，派克新材股价触及涨停，涨停价为125.31元，涨幅为10% [1] - 公司总市值达到151.84亿元，流通市值同样为151.84亿元 [1] - 截至发稿，总成交额为13.38亿元 [1] 可转债发行与募投项目 - 公司拟发行15.8亿元可转债，募集资金主要投向高端能源装备智能制造和技术研究院两大战略项目 [2] - 其中9.8亿元投向智能制造项目，旨在实现“锻件毛坯→精加工”全流程自主可控，预计可降低外协成本20%以上 [2] - 另有1.5亿元用于建设技术研究院，配置先进研发设备以提升专利转化效率，长期有利于提升公司核心竞争力和产业链延伸 [2] - 使用4.5亿元补充流动资金，预计可降低公司资产负债率约3个百分点 [2] 产业政策与市场环境 - 本次募投项目契合《产业结构调整指导目录》等6项国家级政策鼓励方向，符合国家产业升级政策导向 [2] - 近期航空航天、高端装备制造板块受市场关注，同花顺数据显示相关板块资金有流入迹象，同板块部分个股表现较好，形成了一定的板块联动效应 [2] 客户协同与市场地位 - 公司已进入GE航空、西门子等国际巨头供应链 [2] - 在商业航天领域，公司与蓝箭航天、星际荣耀等企业有合作，能快速转化新增产能，客户协同效应显著 [2] 公司财务与资金管理 - 公司前次募集资金使用率达86.8% [2] - 闲置资金理财收益为6637万元，一定程度显示了公司的资金管理能力 [2] 技术面分析 - 根据同花顺等工具分析，该股在涨停前MACD指标可能形成了金叉，或突破了BOLL通道上轨等利于上涨的技术形态，吸引了技术派投资者买入 [2]

公司融资计划 - 公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案 拟募集资金总额不超过人民币15.8亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后 将全部投资于高端能源装备关键部件一体化智能制造项目 技术研究院项目 补充流动资金 [1] - 本次可转债每张面值为人民币100元 按面值发行 期限为自发行之日起六年 [1] - 可转债票面利率及最终利率水平将由公司董事会授权人士在发行前根据国家政策 市场状况和公司具体情况与保荐机构协商确定 [1] - 可转债的具体发行方式将由公司董事会授权人士与保荐机构协商确定 [2] 发行对象与历史上市信息 - 本次可转债发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人 法人 证券投资基金等符合法律规定的投资者 [2] - 公司于2020年8月25日在上交所主板上市 发行数量为2700万股 发行价格为30.33元/股 [2] - 公司首次公开发行募集资金总额为8.19亿元 募集资金净额为7.58亿元 [2] - 首次公开发行募集资金中 5.72亿元用于航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目 3900万元用于研发中心建设项目 1.47亿元用于补充流动资金 [2] 过往融资记录 - 公司首次公开发行费用合计6110.05万元 其中保荐机构东兴证券获得保荐及承销费用4607.04万元 [3] - 经证监会核准 公司于2022年非公开发行普通股13,170,892股 每股发行价格为121.48元 [3] - 该次非公开发行募集资金总额为人民币15.9999996016亿元 扣除发行费用1706.070602万元后 募集资金净额为人民币15.8293925414亿元 [3] - 公司当前股价低于2022年非公开发行的发行价 [3] - 公司首次公开发行与2022年非公开发行两次募集资金金额合计24.19亿元 [4]