校友大会核心信息 - 2025校友大会将于5月24日13:30-20:30在上海交通大学医学院西112报告厅举行 主题为「共建 共享 共未来」[1][2] - 大会分为两个主要环节：P1(13:30-16:00)包含开幕式、主题演讲等 P2(16:00-20:30)包含圆桌讨论、项目路演和晚宴[3][4] - 医疗产业相关主题演讲包括：医疗政策与产业机遇、中国肥胖症治疗、细胞抗衰、医疗器械行业趋势、仿制药企业出海等[3] 医健未来领军人才班 - 第十期课程正在招生 定位为培养医疗健康产业领军人才 已持续8年 累计培养300位学员[5] - 课程提供医疗产业全生态布局 包括13家附属医院资源 21位院士支持 转化医学国家重大科技基础设施等产学研资源[7] - 独创"价值引擎方法论" 通过7大模块培养学员战略思维和领导力 包括思维跃迁、趋势研判、战略诊断、商业模式设计等[8][16] 课程核心价值 - 提供医疗产业深度洞察 帮助学员理解行业发展脉络和未来方向[11] - 培养企业家战略思维 在不确定环境中制定增长战略和管理投资决策[12] - 强调创新与跨界融合 涵盖银发经济、消费医疗、医疗科技等前沿领域[16][17] 校友会资源网络 - 校友会每年组织10+场科学家企业家对接会 数十场同学走访 3+场国际国内游学[20] - 提供全球顶尖产学研资源对接 包括交大学科带头人、附属医院、医疗头部企业(迈瑞/联影/西门子等)参访[21] - 全球游学覆盖美国(斯坦福/梅奥/克利夫兰)、德国(内卡河谷/MEDICA展)、新加坡、日本等地[22][24][25][34] 师资力量 - 汇集医疗产业顶尖专家 包括原国家卫健委体改司司长许树强、上海医改办主任许速、冬雷脑科创始人宋冬雷等[33] - 投资机构校友包括君联资本董事总经理汪剑飞、为来资本管理合伙人赵阳等[38]

医疗器械行业投资机会 - 基金经理开始关注长期下跌、公募低配的高科技医疗器械赛道，认为国产替代、关税反击和AI技术将带来估值反击机会 [1][2] - 医疗器械赛道公募持仓持续低迷，多数机构已放弃持仓，仅有少数小型公募产品实施百万元级别的低配 [2][7] - 高端医疗器械行业具有高价值、高技术投入和刚性需求特点，可能成为公募挖掘的下一个潜力赛道 [2] 外资垄断与国产替代 - 美国品牌在中国高端医疗器械市场占据主导地位，如助听器外资品牌份额高达90%，手术机器人单台价格达350万美元 [4][5] - 中国对美国进口商品加征34%关税，为国产高端医疗器械行业带来黄金机遇 [4] - 美国是中国医疗器械最大出口国，2023年市场份额占比24.1%，出口额达117.6亿美元 [4] 公募基金持仓现状 - 公募基金普遍舍近求远重仓美股医疗器械巨头，如直觉外科、波士顿科学和雅培等 [5][6] - 国产医疗器械龙头如微创医疗仅获小型公募少量持仓，华商品质价值混合基金持仓350万元，东财远见成长基金持仓仅42万元 [7] - 心脏瓣膜龙头启明医疗四年股价下跌97%，无主动权益类基金将其纳入前十大持仓，仅一只指数基金持仓占比不足0.2% [8] 行业前景与投资逻辑 - 医疗器械行业经历四年连续下跌，估值处于历史低位，蕴含长周期板块反转可能 [9] - 2024年受设备置换政策影响招标延后，但2025年修复机遇较大，高端设备采购呈现修复趋势 [9][10] - AI算法技术突破提升高端器械研发能力，带来产业变革与国产化替代机遇，在手术机器人、助听器等领域已见成效 [10] - 医疗器械行业长期受益于居民健康消费升级与品牌壁垒，应关注产品线丰富、渠道管理高效的龙头企业 [10]