宇树科技上市及融资动态 - 宇树科技已开启上市辅导 由中信证券担任辅导机构 [1] - 公司完成C轮融资 由中国移动旗下基金、腾讯投资、阿里巴巴等共同领投 投后估值达120亿元 [1] - C轮融资前估值约100亿元 老股东普遍参与跟投 [1] 宇树科技市场表现与订单 - 2024年全球机器人市场份额达32.4% 机器狗年销量2.37万台占全球市场69.75% [2] - 人形机器人领域2024年交付超1500台 客户覆盖高校、科研机构及企业 [2] - 中标中国移动旗下公司1.2亿元人形机器人采购订单 [3] - 近30所高校在2021-2025年间采购公司产品 [2] 优必选科技最新动态 - 中标觅亿汽车科技9051.15万元机器人设备采购订单 创全球人形机器人企业最大单笔订单纪录 [1] - 发布全球首款自主换电人形机器人Walker S2 计划2024年交付500台工业人形机器人 [1] - 天工行者教育机器人获百台订单 预计2024年交付超300台 [1] 人形机器人行业趋势 - 头部主机厂已完成技术研发到商业订单的关键跨越 工业巡检、家庭服务等场景渗透率提升将驱动高速增长 [3] - 行业进入功能实现与商业化落地阶段 软硬件协同升级成为迭代重心 [3] - 摆线/新型减速器有望替代传统方案 潜在市场规模超140亿元 [3] 产业链相关企业 - 景兴纸业、荣晟环保通过间接方式参股宇树科技 [4] - 德邦科技子公司供货宇树科技TIM1.5热界面材料 [5] - 德邦科技全资子公司通过容腾基金持有宇树科技1.3217%股权 [5]

行情 - 7月14日人形机器人、PEEK材料板块局部逆势走强 上纬新材20CM四连板 中大力德、达意隆、科沃斯、金田股份、长荣股份20CM涨停 新瀚新材、翔楼新材盘中涨超10% 恒工精密、长盛轴承、中研股份、瑞可达、肇民科技等集体走强 [1] 行业事件 - 智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目 总预算1.2405亿元 [2] - 2025年上半年我国工业机器人出口市场份额跃居全球第二 今年上半年出口增长61.5% [2] - 优必选科技天工行者人形机器人已收获百台订单 预计2025年交付超300台 [2] 机构观点 - 本次采购招标是国内人形机器人行业商业化进程重要里程碑 产业处于由0到1关键拐点 短期关注事件催化 长期关注产业链优质公司 [3] - 人形机器人向功能实现和商业化落地演进 摆线/新型减速器有望用于关节 空间超140亿元 [3] - 轻量化解决续航、散热等痛点 关节模组占整机重量40% 谐波减速器PEEK刚轮是减重首选 滚柱丝杠采用PEEK减重效果突出但加工难度大 无框电机轻量化核心在磁材选择和磁路设计 壳体及结构件短期推广镁合金 长期尼龙PA有望放量 [3]