其次是，2024年中国芯片出口量达到2981.1亿块，出口金额突破1万亿元人民币大关，达到1594.991亿美 元(约合人民币1.156万亿元)，同比增长18.7%。这不仅标志着中国芯片出口迈上新台阶，更使其超越服 装、纺织品和手机等传统强项，成为中国出口额最高的单一商品。 最后是，在关税制裁的和国家大基金扶持的大背景之下，倒闭国产替代加速，像国家大基金三期首次出 手晶圆制造、光刻机等卡脖子环节。 彻底瞒不住了。 芯片半导体有望接替人形机器人、深海经济成为主力炒作的下一个超级风口。 尤其是这家业绩暴增5310%，300家机构重仓、且在硅光芯片、服务器、数据中心掌握了核心技术的公 司，值得大家重点关注。 因为它接下来很有可能成为下一个十倍妖王。 不开玩笑，而是有事实依据在支撑。 首先是，芯片半导体经过两年的下行周期，现在已经在逐步复苏，尤其是在AI、人形机器人等前沿产 业快速发展的大背景之下，芯片半导体已经成为国民经济发展不可或缺的一部分。 可以预见的是，国产芯片在技术和需求的共振下，正在逐步构建起自主可控的半导体生态。 但大家必须要明白的是，在技术公关阶段，哪些蹭概念的只会成为过去式，只有业绩保持稳定、技术走 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：机械设备、电子、基础化工、通讯设备、交运设备、新能源汽车、医药生物、消费电子、计算机、通用设备 - **公司**：药明生物、迈瑞医疗 纪要提到的核心观点和论据 - **传统贸易指标低估欧洲市场需求**：采用 DVA 口径，欧盟是全球最大进口需求市场，超过美国和中国；欧美关系恶化及关税政策或使美国需求转向中国，增加中国出口[1][4][5] - **2025 年中国出口表现超预期**：关税战缓和及欧洲振兴逻辑带动，即便俄乌冲突不结束，欧洲对中国出口拉动仍超预期[2][13] - **欧洲经济复苏对中国出口有积极影响**：欧盟经济复苏和俄乌冲突结束可能带来总需求和总进口增量，预计欧盟经济增速中枢可能翻倍；美欧关系恶化使贸易需求转向中国；财通证券预测欧洲经济复苏至少拉动中国总出口超 1 个百分点，乐观情况可达 3 个百分点；欧洲重建额外需求有一定贡献[3] - **短期内部分行业从欧洲振兴中受益**：欧盟经济复苏带动出口增长、欧美贸易摩擦带来结构性机遇、俄乌重建和德国基建带来利好，综合作用使相关行业短期获益[6] - **欧盟经济复苏对中国部分行业影响积极**：对机械设备和电子行业影响显著，欧盟在轻工、电子和机械设备进口依赖度高；消费电子、计算机、通用设备等子行业受益明显；德国 5000 亿基建投资和乌克兰重建推动机械设备和电池需求[8][9] - **欧美贸易摩擦对中国机械设备领域影响大**：欧盟从美国进口化工产品多，若转向俄罗斯，中国基础化工出口不显著增加；中国机械设备与美国出口份额相近，欧盟转移进口来源将使中国机械设备受益[10] - **欧洲供应链自给自足冲击中国部分产业**：对电子、交运设备等领域有冲击，在通讯设备、机械设备、新能源汽车等领域与中国形成竞争[11] - **中长期中欧外贸竞争与投资机遇并存**：外贸竞争态势明显，但出海投资是机遇，新能源汽车和医药生物领域已有合作案例，可缓解外贸竞争压力[12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **长期来看中国与欧洲贸易投资机遇与挑战并存**：欧洲经济恢复正常，中国产品在欧市场份额可能回升；中美不确定因素或使欧美关系恶化，美国需求转向中国；德国等生产型国家恢复生产后与中国生产领域竞争加剧[7]