公司战略转型 - 公司开启“老树发新芽”式的战略转型，从传统道路业务转向数智交通新赛道 [3] - 公司定位从道路建设运营商升级为综合交通服务提供商，致力于构建大交通产业生态 [5][6] - 公司通过重组整合成为海南交通集团旗下核心上市平台，承担构建现代综合交通运输体系的重任 [5] 数智交通布局 - 公司参与国家级“车路云一体化”应用试点，在第五届消博会应用自动驾驶乘用车进行接驳保障 [2][3] - 公司布局的陵水海底智算中心于2025年2月启用，为智慧交通等领域提供算力服务，打造“交通+算力”融合生态 [4] - 数智交通以数据为核心驱动力，运用大数据、人工智能等技术提升交通效率、安全和管理水平 [4] 业务拓展与资产重组 - 公司2024年交通业务收入占比显著提升至67.07%，强化“投、融、建、管、养”全链条能力 [5] - 公司拟重组收购交控石化51%股权，切入能源业务，打通“路网-车流-能源补给-增值服务”全链条闭环 [5][6] - 通过交控石化成熟的加油站网络，公司可拓展新能源业务及零售、餐饮、文旅等非油业务，优化盈利结构 [6] 海南自贸港封关机遇 - 海南自贸港全岛封关将于2025年12月18日启动，为公司带来政策、区位红利及基建需求爆发机遇 [7] - 封关运作后，马村港三期、G98环岛高速扩容等重大项目为公司公路代建、管养等业务打开广阔市场 [7] - 封关后的跨境物流和国际游客消费等“流量红利”，将为公司新注入的能源等业务业绩带来积极影响 [8]

公司现状与风险 - 公司因2024年度末经审计的归母净资产为负值被实施退市风险警示 [1] - 公司预告2025年半年度业绩进一步亏损 如无有效保壳手段最迟将于2026年退市 [1] - 公司长期深陷债务危机 濒临退市边缘 [1] 重整计划进展 - 公司发布《预重整计划草案》 从法院备案到公布仅用时两个月 创今年新申请预重整上市公司最快速度 [1] - 重整是彻底化解公司风险 提升质量的关键一役 [1] - 重整旨在优化债务结构 提升经营质效 化解退市风险 保障各方合法权益 [1] 投资人认购情况 - 12家财务投资人以4.67元/股认购1.69亿股 合计7.87亿元 [2] - 产业投资人云南交投集团以3.87元/股认购0.35亿股 合计1.35亿元 [2] - 财务投资人认购3400万元信托底层资产 [2] 重整后预期 - 公司基本面预期将发生根本性改善 财务和经营状况有望改善 持续盈利能力逐步增强 [2] - 采取信托计划方式剥离21项资产抵偿债务 体现股东与债权人利益平衡 [2] - 产业投资人云南交投集团将择机注入绿色能源 勘察设计 数智交通 优质高速公路资产等产业资源 [3] 主营业务变化 - 重整完成后公司主营业务可能发生变化 [3] - 云南交投集团将根据发展需求和市场环境注入关联度高 培育成熟的产业资源 [3]