Nvidia亮相链博会及中国市场策略 - Nvidia首次亮相第三届中国国际供应链促进博览会[1] - 美国批准Nvidia向中国市场销售专为中国定制的H20芯片及RTX Pro GPU[2] - AMD宣布重启对华出口AI芯片，反映贸易战格局变化[2] H20芯片技术特点与应用 - H20芯片基于Hopper架构，采用CoWoS先进封装技术，专为中国市场设计以符合美国出口限制[3] - 性能略高于910B，适用于垂类模型训练和推理，但无法满足万亿级大模型需求[3] - Nvidia以软硬件解决方案形式展出，包括银河通用Galbot(G1)、天工2.0等四款人形机器人及机器狗[3] - 智平方利用Nvidia GPU训练具身大模型Alpha Brain，并采用Isaac Sim仿真平台加速开发[3] Nvidia对中国市场的战略定位 - 黄仁勋指出美国芯片出口管制导致公司损失55亿美元库存及150亿美元中国市场收入[5] - 预测中国AI市场规模未来两到三年达500亿美元，强调中国市场对全球AI行业的关键性[5] - 中国供应链被描述为"奇迹"，Nvidia计划与本土伙伴合作推动AI发展[5] 机器人业务与AI未来展望 - 机器人业务目前占Nvidia收入较小，但黄仁勋预测十年内AI将主导工厂生产与人机协作[6] - 中国数百项目使用Nvidia Omniverse平台，涵盖智能工厂、自动驾驶等领域[6] - 下一代AI浪潮聚焦机器人系统，需具备环境感知与任务执行能力[6] 车载芯片与人形机器人技术融合 - 人形机器人发展推动芯片创新，国产替代方案（如小鹏图灵芯片）因贸易禁令加速[8][9] - 小鹏图灵芯片单颗算力达750 TOPS，等效3颗Nvidia Orin X，支持多场景通用[9] - 智驾芯片与机器人SoC架构相似，特斯拉、华为采用车机共用方案[11][12][14] - Nvidia Orin SoC与A100 GPU同源，均基于Ampere架构，共享核心计算单元[15] 行业竞争与生态格局 - Nvidia 2023年数据中心GPU出货量376万颗，市占率98%，2024年预计超400万颗[16] - 全球150万开发者基于Nvidia生态优化，短期内合作仍是AI与机器人发展主流路径[16]

智驾芯片市场格局变化 - 智驾产业权力更迭频繁，特斯拉取代谷歌、英伟达取代Mobileye成为行业主导者 [3] - 2023年低算力芯片(10T以下)出货超1000万片，高端芯片(OrinX/昇腾610)合计260万片，中算力芯片(50-200T)仅50万片占比不足4% [5] - 车企采用杠铃式策略：低端车型用几十美元芯片实现基础功能，高端车型用400美元级大算力芯片支持城市NoA [6] 中端智驾芯片市场崛起 - 比亚迪发起"全民智驾"战略，80%销量集中在20万以下市场，向英伟达/地平线下达百万片中算力芯片订单 [9] - 长安/奇瑞/吉利等自主品牌跟进智驾平权，20万以下车型占国内销量70%，中端芯片市场从数十万飙升至数百万片 [12] - 中端芯片(100-200美元)相比高端性能砍半，但车企开始重视其高速NoA功能的市场价值 [7] 主要厂商竞争态势 - 中端市场形成四强格局：英伟达Orin-N/Y、高通8620/8650、地平线J6E/M、德州仪器TDA4VH [15] - 地平线通过投资合作扩大生态，J6E/M获比亚迪/长安/吉利等主流车企采用 [20] - 高通利用手机芯片开发费分摊优势，8620/8650已进入红旗/五菱/丰田等供应链 [20] - 德州仪器凭借合作伙伴卓驭进入五菱/大众/长城供应链 [21] 技术路线与替代风险 - 高通8650和地平线J6M凭借新架构实现对OrinX的越级对标，红旗天工08基于8650的方案成本低于7000元 [25] - 英伟达Orin系列架构已落后5年，新Thor芯片聚焦高端市场 [27] - 蔚来/小鹏/理想等原英伟达客户转向自研芯片，2024年英伟达汽车业务仅贡献11亿美元收入(总营收609亿美元) [28][30] 市场格局重塑 - Mobileye因性价比不足和开发支持差，在中国市场基本出局 [24] - 行业进入淘汰赛阶段，车企优先选择已验证的芯片供应商，新玩家难获订单 [22][23] - 英伟达因云端业务暴利(475亿美元营收)，对汽车芯片性价比诉求响应不足 [30]