核心观点 - 第四届"双碳星物种·碳索计划"聚焦产业现场，从技术评优转向结构验证，强调产业链协同与真实场景落地[5][8][11] - 双碳逻辑从政策热词转向产业议程，要求企业具备系统能力、协同能力和结构适配性，而非仅技术亮点[11][13] - 郑州作为新能源产业样本，2024年航空港区新能源汽车产值达870亿元（同比+169.8%），整车产量54.5万辆占全省80%份额[16] - 产业链创新呈现三大趋势：向下扎根底层技术、向内聚焦结构嵌套、向上连接场景需求[17] 机制转型 - 从"大赛机制"转为"碳索计划"，以链主企业为牵引，深入产业带现场验证结构性机会[5][11] - 评价标准从"讲好故事"变为"跑在路径上"，重点考察项目能否融入生产系统实现降本增效[8][11] - 东方证券提出绿色金融需结合技术创新"硬实力"与资本赋能"软支撑"[19] 产业链变化 - 链主企业如比亚迪将绿色战略从"成本中心"转向"技术中心"，关注效率提升而非单纯节能减排[13] - 上下游企业如宇晟科技、杰瑞再生调整产品设计和技术路线，与链主共建绿色验证闭环[14] - 双碳目标推动产业链从合规导向转为效率引擎，贯穿标准建设、数据溯源和商业模型[14] 郑州产业样本 - 形成"整车+核心配套+应用推广"三位一体生态，聚集比亚迪、宇通等企业及后市场服务商[16] - 比亚迪郑州基地一年内下线整车超70万辆，展示成体系的绿色生产能力[16] - 路演企业覆盖零部件、材料研发、智能座舱等环节，体现国产替代与场景深耕能力[17] 未来路径 - 计划后续聚焦"柔性储能""分布式供能"等能源场景及"低空经济"城市场景[20] - 关键挑战在于技术协同、项目落地与产业链整合，需构建本地化路径体系[20] - 2025年作为中期节点，双碳目标进入实质性压力测试阶段[6][8]

活动背景与机制转变 - 第四届“双碳星物种·碳索计划”首场活动在郑州航空港区举行，主题为“未来交通”，活动形式从往届的赛事评选转变为深入产业带现场走访 [1] - 活动由36氪与东方证券及其子公司东证创新、东证资本联合举办，并携手郑州航空港经济综合实验区，深入新能源供应链现场 [1] - 活动机制从“大赛”转向“碳索计划”，核心逻辑从“赛道”逻辑转向“路径”逻辑，旨在验证项目的系统能力、协同能力和结构适配性 [6] 双碳战略的产业逻辑演变 - 双碳逻辑发生底层转变，从看重技术亮点转向评估项目是否嵌入产业链结构，“链主驱动”成为判断结构性机会的重要起点 [6] - 双碳主题从政策热词走向产业议程，对产业的要求从“可持续”“创新性”等指标维度，转向更具现实主义的“系统能力”“协同能力”“结构适配性” [6] - 链主企业如比亚迪将绿色战略从“成本中心”转向“技术中心”，核心是绿色过程是否带来组织敏捷性、产品稳定性与资源循环力 [6] - 产业链协同方如宇晟科技、杰瑞再生等企业，其产品设计、技术路线和客户协同模式因双碳倒逼机制而重构，双碳已成为核心业务和效率引擎 [6][7] 郑州新能源产业样本分析 - 郑州航空港区是新能源产业核心增长极，2024年新能源汽车产值突破870亿元，同比增长169.8%，新能源整车产量达54.5万辆，占据河南省80%以上份额 [7] - 郑州形成了从比亚迪、宇通等整车企业，到配套及后市场企业的“从零部件到整车、从总装到回收”的闭环生态 [8] - 比亚迪郑州基地自2023年4月首车下线以来，仅一年时间累计下线整车超过70万辆 [9] 产业链创新企业及趋势 - 路演企业覆盖核心零部件、材料研发、智能座舱、传感平台、动力系统、后市场服务等关键环节，体现三大趋势：向下扎根底层技术、向内聚焦结构嵌套、向上连接场景需求 [9] - 具体创新企业包括：艾利特机器人（协作机器人）、海之博（核心零部件国产替代）、途见科技（智能座舱电子皮肤）、中科微感（高精度气体传感器）、国磁动力（永磁电机技术）、宇晟科技（热管理系统）、博萃循环（电池材料循环）、量子氧化铝（新材料）、恒一（新能源后市场服务） [9] - 这些项目共同特点是锚定“真实场景”与“结构嵌套”，具备在生产线站得住的能力 [9][10] 未来计划与行业启示 - “碳索计划”未来将聚焦“柔性储能”“分布式供能”等未来能源场景，以及“低空经济”等未来城市场景 [11] - 活动核心机制是让链主企业“提问题”，让项目走进现场“解问题”，将双碳讨论从理念拉回结构，从愿景落地路径 [10][11] - 东方证券将绿色金融作为战略重点，旨在通过资本赋能，为优质项目提供从融资到产业落地的全链条服务 [11]