活动概况 - 活动名称为"紫金财富管理 智享专题活动——理财魔方2025年度闭门私享会暨华夏银行私人银行总行级投资策略会" [1] - 活动由北京市东城区人民政府指导 理财魔方携手华夏银行财富管理与私人银行 北京市东城区立鼎金融与发展研究院联合主办 [1] - 活动汇聚金融行业知名专家 投顾机构代表及高净值客户 围绕2025年资本市场表现 财富管理创新实践及2026年核心投资机会展开研讨 [1] 2026年核心资产投资展望 - AI及新质生产力正重塑核心资产的定义 从过往的消费 金融蓝筹向科技倾斜 [2] - 提出"哑铃型配置+基石配置"组合模式 即科技类资产与高股息率 有政策支持的红利资产形成对冲 两者相关性越低越好 [2] - 配置比例方面 上半年更偏向科技类资产 三季度末至四季度红利资产价值将逐渐凸显 [2] - 基石配置以股 债 黄金构成的全天候配置保障账户健康稳定 [2] - 科技定义宽泛 不仅包括芯片 AI 还涵盖创新药 新消费等不依赖短期盈利兑现的领域 [3] - 红利资产突破传统防御属性 在全行业增长乏力 全球利率下行背景下成为低波高息的稀缺资产 涵盖传统板块及券商等"泛红利"领域 [3] 新兴投资机会领域 - 养老相关领域存在新投资机会 "老有所社交"如老年旅游 线下交流和"老有所逆"即高净值人群个性化高品质养老需求旺盛 [3] - 数据资产领域作为新生产要素前景广阔 中国移动 中国联通等企业的数据入表与应用已体现其价值 数据正重塑行业生态与家族财富管理 [3] - 养老保险产品至关重要 商业养老金保险作为标准化净值型产品具备双账户锁定账户防止随意支取 流动账户满足流动性需求及三年保本亏损由保险公司赔偿 盈利滚动计入下三年特点 可作为公募基金和理财的优质替代产品 [3] 智能投顾与AI应用 - 理财魔方以AI算法为核心驱动力 致力于为客户提供稳健的财富增值服务 [4] - 智能账户打破了传统专户高门槛局限 让普通客户也可享受个性化定制配置服务 [4] - 截至2025年11月11日 持有智能账户的客户盈利占比高达99.19% [4] - 智能账户支持自动跟投 智能定投等便捷交易操作 搭配投顾组合优选服务 [4] - 截至2025年11月7日 全天候账户历史已发AI投资信号52次 平均准确率达88.46% 其中红利低波 恒生科技 消费等板块信号准确率达到100% [4] - 八倍低估值账户历史已发AI投资信号23次 平均准确率达82.6% [4]

活动概况 - 活动名称为“紫金财富管理・智享专题活动——理财魔方2025年度闭门私享会暨华夏银行私人银行总行级投资策略会” [1] - 活动在北京举行，由理财魔方携手华夏银行财富管理与私人银行部、北京市东城区立鼎金融与发展研究院联合主办 [1][2] 2026年核心投资机会 - 科技行业筛选、事件驱动型收益、全球资产配置能力将成为2026年财富增值关键 [1] - 黄金作为避险资产应纳入家庭资产配置 [1] - 可重点关注红利资产、养老相关赛道及数据资产等新机遇 [1] 公司产品与服务 - 理财魔方以AI算法为核心驱动力，致力于为客户提供稳健的财富增值服务 [1] - 智能账户是理财魔方的核心产品，最低30万元-50万元即可享受个性化定制配置服务，打破传统专户高门槛局限 [2] - 智能账户支持自动跟投、智能定投等便捷交易操作，搭配投顾组合优选服务 [2] - 公司与华夏银行私人银行合作，实现智能投研与高端金融服务的优势互补 [1] 银行服务体系 - 华夏银行私行提供“1+1+N”服务团队，即专属客户经理、私人银行高级经理、专家级投资顾问团队 [2] - 银行采用“CREATE”五步循环工作法，并提供涵盖现金类、固定收益类、股票类、另类及其他的全品类产品地图 [2] - 银行提出“40%打底资产+30%稳健升值+20%降低相关性+10%生钱的钱”的科学资产配置建议 [2] - 银行分享“投行+商行+私行”的综合顾问式服务模式 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入20.73亿元，同比增长46.72% [5] - 归属于上市公司股东的净利润5.12亿元，同比大幅增长1,195.02% [5] - 总资产1,032.80亿元，较期初增长2.92%；净资产238.84亿元，较期初增长1.43% [5] 业务分部表现 - 经纪及财富管理业务收入11.39亿元，同比增长35.25%，占总收入54.93% [5] - 信用业务收入4.32亿元，同比增长6.81%，占比20.85% [12] - 投资业务收入3.93亿元，同比大幅增长7,358.56%，占比18.96% [14] - 投资银行业务收入0.42亿元，同比下降12.67%，占比2.02% [19] - 资产管理业务收入0.34亿元，同比下降44.46%，占比1.65% [22] 财富管理业务进展 - 基金投顾业务保有规模突破30亿元，构建"四笔钱"、"目标盈"、"指数盈"三大组合策略体系 [7] - 产品客户资产规模达330亿元，覆盖1,070只管理人，上半年实现综合收入近3,000万元 [8] - 集约化运营获客新增有效户10,754户，集约化客群综合创收10,370万元 [10] - 研究所实现营业收入0.71亿元，聚焦区域经济研究和产业深度研究 [11] 信用业务运营 - 融资融券业务规模同比增长超40亿元，余额及市占率创历史新高，利息收入约5.34亿元 [12] - 股票质押业务融出资金余额31.72亿元，利息收入8,611.22万元，综合履约保障比例307% [13] 投资业务策略 - 固定收益业务通过多品种布局把握市场机会，特别在类权益品种获得良好盈利 [15] - 股票投资业务在控制风险前提下优化策略，适应高波动结构化市场 [17] - 衍生金融业务定位量化投资中心，采用多元化非方向性绝对收益策略 [18] 投行业务调整 - 因金通灵项目被暂停保荐资格后调整定位，从"追求规模"转向"聚焦质量与品牌" [19] - 债券承销规模超50亿元，完成10多只债券发行，地方政府债中标35.3亿元 [21] 资管业务发展 - 受托管理集合计划规模82.19亿元，单一计划45.96亿元，专项计划521.81亿元 [23] - 积极探索"固收+转债"、"固收+衍生品"等新策略，构建资产管理与财富管理融合生态 [23] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利0.40元（含税），合计分配1.05亿元，占上半年净利润20.50% [39] - 分配基准以2,625,000,000股为基数，采用现金分红总额固定不变原则 [40] 公司治理 - 董事会全票通过半年度报告及利润分配预案，监事会确认报告真实准确完整 [26][37] - 修订风险管理制度，申请处置河北涿州房产等议案均获全票通过 [31][32]