大额存单市场现状 - 五年期大额存单产品在六大行及多家股份行、城商行、民营银行APP中已全面下架，三年期产品也普遍减少，仅部分银行提供最高两年期产品 [2][7] - 工商银行官网显示，20万元起存的大额存单中，一年期和两年期利率为1.2%，三年期利率为1.55% [3] - 除民营银行外，多数银行大额存单最高年化利率进入1%时代，且一年期与两年期利率趋同，未体现期限溢价 [4][10] 利率水平与产品结构 - 四大行一个月期大额存单年化利率0.9%，三年期1.55%；股份行一个月期1.1%，两年期1.4%，兴业银行三年期达1.75%；城商行利率较股份行高5-10BP，民营银行最高（锡商银行三年期2.3%） [10] - 招商银行货币基金"朝朝盈2号"7日年化收益率0.92%-2.48%，部分银行短期大额存单收益低于货币基金 [10][11] - 上海银行等机构存在区域利率差异，例如六个月期产品在成都地区利率1.4%，高于上海1.35%和浙江1.3% [14] 市场行为与客户策略 - 投资者转向大额存单转让专区，接盘存量高利率产品（如剩余2-3年期限产品年化1.9%，较新发1.5%更具吸引力） [13] - 银行通过私行渠道定向服务高净值客户，如招行推出50万元起存、年化1.7%的三年期"享定存私行私享XX号"，部分银行私行门槛达600万元 [19] 行业趋势与银行应对 - 三年期大额存单利率同比下行80BP至1.55%，反映利率市场化推进与LPR下调影响 [16] - 2025年一季度银行业净息差同比收窄11BP至1.43%，负债端成本管控成为重点，42家上市银行中37家实现存款成本压降 [17][18] - 银行优化负债结构，资源向高净值客户倾斜，部分银行将200万元存款客户数量列入监控指标 [18][19]