融资融券数据 - 8月29日融资买入3.49亿元 融资偿还3.47亿元 融资净买入240.39万元 融资余额71.51亿元 占流通市值4.51% 超过近一年90%分位水平 [1] - 同日融券卖出8.02万股 对应金额173.87万元 融券余量54.20万股 融券余额1175.06万元 超过近一年90%分位水平 [1] - 融资融券余额合计71.63亿元 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数21.01万户 较上期减少6.11% 人均流通股35,836股 与上期持平 [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东 持股5.50亿股 较上期增持2039.93万股 [3] 财务表现 - 2025年1-6月归母净利润75.49亿元 同比增长42.16% [2] - 营业收入未披露具体数值 [2] 业务构成 - 财富管理业务收入占比40.85% 国际业务占比34.58% 机构服务业务占比11.74% 投资管理业务占比3.45% 其他业务占比9.37% [1] 分红记录 - A股上市后累计派现415.39亿元 近三年累计派现126.40亿元 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入162.19亿元 同比增长31.01% [2][3] - 归属于母公司净利润75.49亿元 同比增长42.16% [2][3] - 利润总额85.25亿元 同比增长52.88% [3] - 经营活动现金流量净额76.10亿元 同比下降79.27% [3] - 总资产9006.97亿元 较上年度末增长10.61% [3] - 负债总额7004.78亿元 较上年度末增长12.55% [3] 业务分部表现 - 财富管理业务收入70.13亿元 同比增长28.68% 营收占比43.24% 同比下降0.78个百分点 [5][6][7] - 机构服务业务收入32.04亿元 同比增长98.58% 营收占比19.75% 同比上升6.72个百分点 [6][7] - 投资管理业务收入19.28亿元 同比增长6487.85% 营收占比11.89% 同比上升11.65个百分点 [6][7] - 国际业务收入23.08亿元 同比下降29.33% 营收占比14.23% 同比下降12.15个百分点 [6][7] - 其他业务收入17.66亿元 营收占比10.89% 同比下降5.44个百分点 [6] 分红方案 - 拟每股派发现金红利0.15元 合计分红13.54亿元 [4] - 分红金额占上半年净利润比例为17.94% [4] 国际业务变动原因 - 国际业务收入下降主要因2024年出售子公司AssetMark导致同比基数较高 [7][8] - AssetMark在2024年上半年贡献营收20.7亿元 净利润5.09亿元 [8] 公司治理结构变更 - 拟撤销监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 [9][10] - 该变更符合新修订《公司法》规定 已获得金融监管机构认可 [10]

券商行业业绩表现 - 资本市场活跃度提升带动财富管理和证券投资收益增长 推动券商业绩回暖 [3] - 12家发布中报的券商中 归母净利润全部实现同比增长 营收有10家实现正向增长 [3] - 国联民生营收同比增长269.40% 归母净利润同比增长1185.19% 业绩增幅最高 [3] - 国金证券营收同比增长44.28% 归母净利润同比增长144.19% 业绩增幅位居第二 [3] 券商自营业务分化 - 自营能力成为券商业绩分水岭 是驱动上半年业绩的核心力量 [3] - 国金证券自营投资业务营收同比增幅达301.68% 成为市场关注点 [3] - 国金证券自营投资业务实现营业收入9.60亿元 毛利率达73.42% 是公司毛利率最高的业务 [4] - 自营投资业务利润占比较上年同期增加25.78个百分点 成为业绩增长主要驱动力 [4] 国金证券业务结构 - 财富管理业务实现营业收入18.25亿元 同比增长38.37% 毛利率51.04% 是营收增幅第二高的业务 [4] - 机构服务业务收入2.56亿元 同比增长7.67% [4] - 资产管理业务收入2.85亿元 同比增长6.74% [4] - 固定收益类业务细化信用风险管理 权益类业务实施价值投资策略布局优质个股 [4]

券商行业业绩表现 - 资本市场活跃度提升推动财富管理和证券投资收益增长 带动券商业绩回暖 [1] - 已发布中报的12家券商中 归母净利润全部实现同比增长 营收有10家实现正向增长 [1] - 国联民生营收同比增长269.40% 归母净利润同比增长1185.19% 业绩增幅最高 [1] - 国金证券营收同比增长44.28% 归母净利润同比增长144.19% 业绩增幅位居第二 [1] 券商自营业务表现 - 自营能力成为券商业绩分水岭 是驱动上半年业绩的核心力量 [1] - 国金证券自营投资业务营收同比增幅达301.68% 实现营业收入9.60亿元 [2] - 自营投资业务毛利率达73.42% 是国金证券毛利率最高的业务 [2] - 自营投资业务利润占比较上年同期增加25.78个百分点 [2] 国金证券业务结构 - 财富管理业务实现营业收入18.25亿元 同比增长38.37% 毛利率为51.04% [2] - 机构服务业务收入2.56亿元 同比增长7.67% [2] - 资产管理业务收入2.85亿元 同比增长6.74% [2] - 固定收益类业务细化信用风险管理 权益类业务实施价值投资策略 [2]

核心财务表现 - 总收入及其他收益达209.79亿元 同比增长5.86% [1] - 股东应占溢利75.49亿元 同比大幅增长42.16% [1] - 基本每股收益0.8元 [1] 财富管理业务 - 收入104.10亿元 同比增长20.33% [1] - 增长动力来自一体化客户服务体系建设和金融中台赋能 [1] 机构服务业务 - 收入46.26亿元 同比显著增长42.72% [1] - 投资交易体系优化提升市场适应能力和风险管控能力 [1] 投资管理业务 - 收入19.18亿元 同比大幅增长76.25% [1] - 增长主要受私募股权基金及另类投资项目估值上升驱动 [1] 国际业务 - 收入35.47亿元 同比下降36.65% [1] - 下降因去年下半年出售子公司导致同比基数较高 [1]

股价与交易表现 - 8月27日股价下跌2.98% 成交额12.41亿元[1] - 当日融资买入2.17亿元 融资净买入5588.98万元[1] - 融资余额19.17亿元 占流通市值3.25% 低于近一年40%分位水平[1] - 融券余额379.69万元 超过近一年70%分位水平[1] 融资融券数据 - 融资融券余额合计19.20亿元[1] - 融券偿还11.91万股 融券卖出2.68万股[1] - 融券余量55.59万股[1] 股东结构变化 - 股东户数22.26万户 较上期减少4.54%[2] - 人均流通股38789股 较上期增加4.75%[2] - 香港中央结算持股2.62亿股 较上期减少3077.97万股[3] - 国泰中证证券ETF持股1.18亿股 较上期增加1692.31万股[3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股1.13亿股 较上期减少620.05万股[3] - 华宝中证证券ETF持股9662.95万股 较上期增加1260.46万股[3] 财务业绩表现 - 2025年第一季度归母净利润5.16亿元 同比增长57.32%[2] - 第一季度营业收入0.00元[2] 分红与股东回报 - A股上市后累计派现106.90亿元[3] - 近三年累计派现46.63亿元[3] 公司基本情况 - 成立于2000年5月19日 2010年10月13日上市[1] - 注册地址福建省福州市湖东路268号[1] - 主营业务构成：机构服务业务28.85% 自营投资业务25.27% 证券及期货经纪业务25.20% 资产管理业务20.68% 其他13.30% 海外业务3.90%[1]

股价表现与交易数据 - 8月25日盘中股价上涨2.13%至7.18元/股 成交额6.20亿元 换手率1.01% 总市值620.06亿元 [1] - 主力资金净流入1187.83万元 特大单买入占比15.16% 大单买入占比24.09% [1] - 年内股价累计上涨16.56% 近5日/20日/60日分别上涨3.31%/7.49%/27.08% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度归母净利润5.16亿元 同比增长57.32% [2] - 第一季度营业收入未披露具体数值 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数22.26万户 较上期减少4.54% 人均流通股增至38789股 [2] - 香港中央结算持股2.62亿股（第四大股东） 较上期减少3077.97万股 [3] - 国泰中证证券ETF持股1.18亿股（第八大股东） 较上期增加1692.31万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股1.13亿股（第九大股东） 较上期减少620.05万股 [3] - 华宝中证证券ETF持股9662.95万股（第十大股东） 较上期增加1260.46万股 [3] 业务构成与公司概况 - 主营业务包含机构服务（28.85%）、自营投资（25.27%）、证券经纪（25.20%）、资管业务（20.68%）及海外业务（3.90%） [1] - 公司注册于福建省福州市 2010年10月上市 所属申万行业为证券Ⅲ [1] - 概念板块涵盖参股基金、碳中和、MSCI中国等 [1] 分红历史 - A股上市后累计派现106.90亿元 近三年累计派现46.63亿元 [3]

公司营收结构 - 2024年1至12月自营投资业务收入占比67.54% [1] - 机构服务业务收入占比23.35% [1] - 财富管理业务收入占比16.89% [1] - 分部间抵销占比-1.95% [1] - 其他业务收入占比-5.82% [1] 股份回购计划 - 2025年7月17日董事会审议通过集中竞价回购股份议案 [3] - 议案需提交股东大会审议 [3] 前十大股东持股情况 - 云南合和(集团)持股14.23亿股(30.17%) [3] - 云南省投资控股集团持股8.17亿股(17.33%) [3] - 中国双维投资持股6.93亿股(14.7%) [3] - 云南华叶投资持股3.47亿股(7.35%) [3] - 中国烟草总公司浙江省公司持股3.12亿股(6.61%) [3] - 前十大流通股东合计持股38.51亿股(81.65%) [3]

红塔证券2025年上半年业绩预告 - 公司预计2025年上半年归母净利润6.51亿至6.96亿元，同比增长45%-55% [2][5] - 扣非净利润预计6.34亿至6.79亿元，同比增长40%-50% [5] - 业绩增长主因自营投资业务非方向化转型、资产负债结构优化及资产质量提升 [5] 公司业务结构分析 - 自营投资业务收入占比超50%，2023年、2024年分别实现营收6.62亿和13.65亿元 [6] - 2022年因A股行情不佳，自营业务亏损263万元，归母净利润同比锐减97.6%至0.39亿元 [6] - 2023年归母净利润同比大增710.57%，2024年同比增144.66% [7] 券商行业整体表现 - 2025年上半年行业日均成交额同比增61%至1.39万亿元，融资规模同比增26.8% [7] - IPO和再融资规模同比分别增长17%和59%，债券承销规模同比增22.3% [7] - 6月1日-7月10日Wind券商指数上涨10.98%，位列行业涨幅第8名 [9] 板块驱动因素 - 政策利好包括亏损企业上市规则重启、支付互联互通及香港《稳定币条例》实施 [10] - 市场活跃度提升：北向资金7月前两周净流入券商股超680亿元 [11] - 流动性宽松：央行5月降准释放1万亿流动性并创设8000亿互换便利工具 [11] 估值与市场展望 - 头部券商PB估值1.5-2倍，一季度净利润增速中位数达83% [14] - 沪市周线"两连阳"后三个月结构性牛市概率达78% [13] - 行业并购重组活跃，中型券商通过定增实现高业绩弹性 [16]

国金证券（600109）发布2024年度经营业绩及2025年一季度主要财务数据 稳健经营筑牢基本盘 2025年一季度净利大增59% 今日（4月24日）晚间，国金证券发布2024年度经营业绩及2025年一季度主要财务数据。面对复杂市场 环境，公司坚持"稳中求进"总基调，2024全年实现营业收入66.64亿元，净利润16.70亿元，其中2025年 一季度净利润同比大幅增长59%，展现出强劲发展韧性。值得关注的是，公司财富管理业务营收突破30 亿元，以46.42%的营收占比持续领跑，投行业务多项指标跻身行业前十，创新业务布局成效显著。 财富管理业务转型布局显成效 投行双轮驱动差异化明显 2024年，国金证券财富管理业务实现结构性突破，国金证券财富管理业务坚持做客户信任的财富管理伙 伴，从客户需求出发，围绕产品和服务，打造财富管理业务核心竞争力；深耕产品服务矩阵建设，加速 构建AI投顾生态；加速数字化转型进程，借助技术革新力量，提升客户体验感受及效率。年报显示， 财富管理板块2024年营业收入达30.94亿元，同比增长16.58%，客户资产规模同比增长27%，年轻客群 占比超五成，为公司战略支柱业务。就具体数据来看， ...