AI应用板块市场表现 - 午后传媒、游戏为首的AI应用板块强势拉升，规模最大的游戏ETF上涨3.5% [1] - 机器人ETF翻红，上涨1% [1] 行业与公司动态 - 谷歌Gemini 3 Pro及其生图模型Nano Banana Pro成为周末最大科技热点 [2] - 阿里旗下AI助手千问App公测一周下载量突破1000万次，成为史上增长最快的AI应用 [2] - 网易第三季度总营收284亿元，同比增长8.2%，净利润86亿元，同比增长32.3%，绩后获多家大行唱好 [2] - 工信部公示人形机器人标准化技术委员会委员名单，宇树科技王兴兴、智元创新彭志辉等为副主任委员 [2] 机构观点与投资主题 - 开源证券研报认为，谷歌和阿里巴巴在模型和Agent方面发力，整合垂直AI应用至自身流量入口，有望大幅加速AI应用商业化 [2] - 建议关注微软、Meta、腾讯、字节等具备优势的科技巨头的相关举措，AI应用或迎来黄金时代 [2] - 继续布局商业化落地较快的AI游戏、AI广告、AI电商等领域 [2] 相关ETF产品详情 - 机器人ETF(562500)上涨1.07%，最新规模235.26亿元，近20日净流入25.67亿元，权重股包含汇川技术、绿的谐波、石头科技等 [3] - 游戏ETF(159869)上涨3.57%，最新规模108.85亿元，近20日净流入6.68亿元，权重股涵盖吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳、光线传媒、昆仑万维等 [3]

市场板块表现 - AI硬件和锂电产业链当日跌幅居前，人形机器人板块跌幅较少，AI应用板块午后率先翻红 [1] - 机器人ETF下跌1%，游戏ETF一度翻红上涨0.3% [1] - 机器人ETF(562500)截至发稿下跌1.16%，其近20日合计净流入21.52亿元人民币 [2] - 游戏ETF(159869)截至发稿上涨0.3%，最新规模达110.77亿元人民币，近20日合计净流入7.87亿元人民币 [2] 关键驱动事件 - 一篇关于英伟达的“庞氏”报道重创AI硬件板块 [1] - 谷歌Gemini 3.0的发布带动了AI应用端预期 [1] - 市场重点关注11月底至12月期间特斯拉对其机器人产品的国内厂商定点通知，因特斯拉机器人明年将迎来量产 [1] AI应用生态进展 - 阿里巴巴新推出的AI应用“千问APP”公测上线两天后冲入苹果App Store免费应用总榜第三位 [1] - 蚂蚁旗下AI产品“灵光”上线三日下载量超50万，服务器一度因需求旺盛而宕机 [1] - 中银国际研报指出AI应用垂类公司业绩已初现拐点，阿里“千问”的推出指向AI应用“生态化”的下一阶段 [1] 投资观点 - 中银国际认为今年AI应用涨幅有限，仍具备较高配置性价比，在产业拐点催化下或将迎来补涨行情 [1] 相关ETF及成分股 - 机器人ETF(562500)权重股包含工业机器人龙头汇川技术、全球谐波减速器龙头绿的谐波、服务机器人龙头石头科技等 [2] - 游戏ETF(159869)权重股涵盖吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏头部公司，以及拥有突出IP优势的光线传媒和AI技术领先的昆仑万维 [2]

板块行情表现 - AI应用板块延续涨势，sora概念、游戏等方向高开，三七互娱一字涨停，欢瑞世纪、粤传媒2连板，蓝色光标、中文在线跟涨，游戏ETF上涨2.73% [1] - 由于CPO龙头三季度环比业绩不及预期，AI硬件板块上周剧烈调整，资金从高位切换至低位迹象明显，新能源和AI应用成为资金主要承接方向 [1] - 恒生互联网ETF下跌0.53%，其成份股包括阿里巴巴、腾讯、网易、京东、百度等，指数AI含量高达97% [2] 公司业绩与AI进展 - 三七互娱第三季度实现营业收入39.75亿元，净利润9.44亿元，同比增长49.24%，公司围绕自研大模型「小七」构建了40余种AI能力，实现游戏研运全链路AI赋能 [1] - 金山办公第三季度营收同比增长25%，超出市场预期，增长源于月活跃用户以及WPS AI功能付费率的提升 [1] 行业观点与ETF动态 - 东吴证券指出，10年前的"互联网+"浪潮经验表明，AI赋能万物一定通过应用端实现，应用端的爆发具有中期确定性，AI应用行情启动只是时间问题 [1] - 游戏ETF近20日资金净流入超29亿元，其权重股涵盖吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏公司，以及光线传媒和昆仑万维 [2]

市场表现 - A股科技板块午后发力带动市场翻红 上证指数收涨0.04% 创业板指上涨0.68% [1] - 机器人ETF(562500)放量大涨3.75% 净值创历史新高 规模突破100亿元 横盘7个月后突破2月26日高点 [1] - 黄金股ETF(159562)同期涨幅达23% 现货黄金从8月20日3314点涨超11% 剑指3700点 [1] - 游戏ETF(159869)单日涨幅4.38% 位居涨幅榜首 [1] 板块轮动逻辑 - 资金从高位AI算力板块转向滞涨的人形机器人和游戏板块 [1] - 机器人板块受马斯克斥资10亿美元买入特斯拉及Optimus机器人产业动态催化 [1] - 游戏板块获多家机构看好 银河证券认为AI应用推动行业高景气度 开源证券称"游戏是下一个创新药" [2] 重点产品数据 - 机器人ETF(562500)年内净流入114.17亿元 最新规模187.88亿元 权重股含汇川技术/绿的谐波/石头科技 [3] - 游戏ETF(159869)权重股涵盖光线传媒/掌趣科技/昆仑万维/三七互娱 聚焦AI+游戏产能升级 [3] - 黄金股ETF(159562)为费率成本最低的黄金企业集合ETF 权重股含紫金矿业/山东黄金/中金黄金/赤峰黄金 [3] 公司动态 - 宇树科技9月15日宣布开源UnifoLM-WMA-0 并积极推进IPO准备工作 [1]