公司股价表现 - 截至发稿，公司股价上涨6.95%，报82.35港元，成交额达3.56亿港元 [1] - 本月公司股价累计上涨超过20% [1] 战略合作动态 - 公司与安森美半导体于12月3日达成战略合作，共同加速推进氮化镓产业的应用与布局 [1] - 合作将通过晶圆采购等方式，整合公司成熟的氮化镓制造能力与安森美在系统封装与集成领域的优势 [1] - 此次合作有望在未来几年带来数亿美元的氮化镓销售额 [1] 市场应用与行业前景 - 合作旨在加速氮化镓技术在新能源汽车、人工智能、数据中心及工业等领域的快速落地 [1] - 机器人领域被视为下一个重要方向，执行器GaN驱动成为关注焦点，头部整机研发企业和核心部件厂商已将氮化镓驱动器作为核心组件 [1] - 头部具身智能厂商上海智元机器人已在脖子、手肘等关键部位搭载公司的氮化镓芯片，标志着GaN器件正式成为人形机器人产业的“功率神经” [1] - 国盛证券建议关注国内外领先布局GaN驱动的厂商，包括上游GaN功率器件公司 [1]

特斯拉Optimus机器人供应链（T链）动态 - 特斯拉于12月开启新一轮审厂，旨在制定具体量产指标并跟进产能建设，为后续量产做准备 [1][2] - 供应链“定点”成为11月及12月的核心催化事件，预计12月至次年1月将有更多量产合同或订单确认 [1][2] - 目前流传的量产节点为：2026年1月底至2月V3机器人量产定型并于3月明确首批供应商，2026年8月确定第二批供应商并开启大规模制造交付，2026年第三季度机器人开始规模化下线 [2] 二级市场表现与预期 - 机器人板块在11月21日后出现显著反弹，与特斯拉供应链相关的利好标的轮动上行，此波反弹有望在12月延续 [1] - 反弹主力多为已获得更高量产指引或“定点”顺利的核心标的，例如RT、LX、DH等公司 [1][2] - 各券商机构普遍预期次年1月份核心特斯拉供应链将正式迎来行情，因此12月的提前布局至关重要 [3] 供应链结构特点与公司进展 - 当前“定点”利好更多集中在零部件环节，尤其是灵巧手相关标的，而非关节模组或总成厂商，导致零部件厂商涨幅更为明显 [5] - 部分供应链公司取得具体进展：SL公司已完成谐波减速器前期验证并报价，预计12月敲定订单；HB公司已拿到PEEK件量产订单；HL公司取得三款图纸并处于定点关键时刻；RT公司公布最新量产指引，预计明年周产达到3000台左右并于明年第一季度开始爬坡；TL公司已拿到订单；扬州RT推出新型丝杠设计方案并引起特斯拉兴趣；WX公司图纸已发且量产指引已确定 [7] 工艺与产品趋势 - 氮化镓（GaN）工艺正在发酵，头部整机研发企业及核心部件厂商已明确将其驱动器作为核心组件，后续需关注特斯拉Optimus是否会引入该技术 [6] 行业资金动向 - 市场对机器人板块热情高涨，继科创板芯片方向ETF集中申报后，本周南方、易方达等共计12家基金公司申报了中证科创创业机器人ETF [6] - 行业知识星球已梳理涵盖70多家公司的特斯拉Optimus机器人产业链上市公司表格，包括T1、T2、准供应链、潜在供应链及合作进展，并将实时更新最新动态 [2][5]