公司发展历程 - 公司自1998年7月1日上市至今已26年，上市首日收盘价为7 69元，市值为199 94亿元，当前市值达1221 56亿元，累计增长5 11倍 [1][5] - 公司上市当年归母净利润为7 54亿元，2024年达144 25亿元，累计增长1813 54%，期间无亏损年份，归母净利润增长年份占比59 26% [3] - 2022年9月7日公司市值达到峰值2778 20亿元，股价56 14元，当前市值较峰值蒸发56 03% [5] 业务结构 - 主营业务包括煤炭业务、煤化工业务、机电装备制造业务、电力及热力业务，核心产品为煤炭和煤化工 [3] - 煤炭业务收入占比最高达65 86%，煤化工业务占比18 13% [3] 财务表现 - 2020年营收2149 92亿元，2024年降至1391 24亿元，近五年呈现先降后升再降的波动趋势 [3] - 2020年归母净利润71 22亿元，2024年增至144 25亿元，期间2021-2022年大幅增长，随后连续两年下滑 [3]

重大资产重组交易方案 - 公司拟以持有的煤炭业务相关资产及负债与江西江钨控股持有的赣州金环磁选科技装备股份有限公司8,550万股股份（对应股比57%）进行置换，差额部分以现金补足[2] - 本次交易构成重大资产重组，需经中国证监会审核批准[2] - 中信证券作为独立财务顾问对重组前业绩异常及拟置出资产情形进行专项核查[2] 承诺履行情况 - 公司及相关主体自上市以来主要承诺包括保持独立性、避免同业竞争、规范关联交易等[5][6][7] - 控股股东江能集团承诺在2025年12月31日前完成符合条件煤矿资产的置入工作[5] - 对于不符合上市条件的煤矿资产，将通过转让或注销方式处置[22][24] - 最近三年未发现不规范承诺或未履行完毕的情形[35] 规范运作情况 - 2022-2024年度未发现控股股东非经营性资金占用情形[37] - 同期未发现违规对外担保情形[37] - 公司及董监高近三年未受行政处罚或监管措施[38] 财务真实性核查 - 2022-2024年营业收入分别为54.04亿元、68.71亿元、89.16亿元，但持续亏损[39] - 审计机构出具标准无保留意见，未发现虚假交易或关联方利益输送[40][41] - 应收账款坏账损失2024年为-1,779.52万元，存货跌价损失2024年为-38.37万元[46] - 会计政策变更均按财政部规定执行，未发现滥用会计政策情形[41][42] 拟置出资产评估 - 采用资产基础法评估，未采用收益法因公司持续亏损且未来经营不确定性大[47][48] - 评估假设包括持续经营、公开市场等基本假设，以及资产现有用途等一般假设[49][50] - 评估结果已通过董事会审议及独立董事专门会议审核[52]