股价表现 - 截至2025年7月4日收盘价14.5元，较上周14.49元上涨0.07% [1] - 7月3日盘中最高价15.03元，7月2日盘中最低价14.21元 [1] - 当前总市值318.46亿元，消费电子板块市值排名10/88，两市A股市值排名468/5149 [1] 董事会决议 - 第六届董事会第十九次会议通过三项议案：出售控股子公司土地关联交易(5票同意)、续签《房屋租赁协议》(5票同意)、修订《集团税务政策》(11票同意) [1][3] - 所有议案均无反对或弃权票 [1] 可转债转股情况 - 2025年第二季度2000元"环旭转债"转为106股 [1] - 累计179000元"环旭转债"转为9236股，占转股前已发行股份0.0004% [1][3] - 尚未转股金额34.49821亿元，占发行总额99.9948% [1] 股票期权激励 - 2025年第二季度股票期权激励计划行权73859股 [1][3] 股份回购进展 - 2025年6月累计回购257400股(占总股本0.01%)，支付金额363.0573万元 [2][3] - 回购价格区间13.96至14.55元/股 [3] - 回购计划总额1.5-3亿元，期限2025年4月25日至2026年4月24日 [2] - 因权益分派调整回购价格上限至19.77元/股(原20元/股) [2]

可转债转股情况 - 2025年第二季度共有2,000元"环旭转债"转换为公司股票，因转股形成的股份数量为106股 [3] - 截至2025年6月30日，累计共有179,000元"环旭转债"转换为公司股票，累计因转股形成的股份数量为9,236股，占"环旭转债"转股前公司已发行股份总额的0.0004% [3] - 尚未转股的"环旭转债"金额为3,449,821,000元，占可转债发行总额的99.9948% [3] 可转债发行及转股价格调整 - 公司于2021年3月4日公开发行3,450万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为人民币345,000万元 [2] - "环旭转债"初始转股价格为20.25元/股，后因权益分派、股票期权行权等因素多次调整，截至2025年6月6日转股价格调整为18.60元/股 [2] 2015年股票期权激励计划 - 截至2025年6月30日，累计行权且完成股份过户登记11,683,419股，占可行权股票期权总量的比例未披露 [2] - 2025年第二季度共有0人参与行权，累计有693人参与行权 [9][10] - 累计获得募集资金181,560,331元，将用于补充公司流动资金 [11] 2023年股票期权激励计划 - 2025年第二季度共有22人参与行权，行权数量为73,859股，占可行权总量的1.07% [13][15] - 截至2025年6月30日，累计行权且完成股份过户登记3,896,021股 [2] - 累计获得募集资金1,048,958元，将用于补充公司流动资金 [15] 股本变动情况 - 2025年第二季度因可转债转股和股票期权行权导致无限售条件流通股增加73,965股，总股本增至2,196,273,929股 [16]

回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2025年4月26日 [1] - 回购实施期限为2025年4月25日至2026年4月24日 [1] - 预计回购金额范围为1.5亿元至3亿元 [1] - 回购用途为员工持股计划或股权激励 [1] 回购股份基本情况 - 公司于2025年4月25日通过董事会决议，同意以集中竞价交易方式回购股份 [1] - 回购价格上限为不超过20元/股 [1] - 因2024年年度权益分派，自2025年6月6日起回购价格上限调整 [1] 回购进展情况 - 累计已回购股数为242,400股，占总股本比例0.01% [1] - 累计已回购金额为3,413,723元 [1] - 实际回购价格区间为13.96元/股至14.12元/股 [1] 其他事项 - 公司将根据市场情况择机实施回购 [2] - 公司将及时履行信息披露义务 [2]

转债市场表现 - 中证转债指数高开0 03% [1] - 华体转债涨幅超过6% [1] - 帝欧转债涨幅超过4% [1] - 豫光转债涨幅超过3% [1] - 天阳转债跌幅超过1% [1] - 环旭转债跌幅超过1% [1] - 永02转债跌幅超过1% [1]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用账户的股数为基数进行分配 [1] - 在实施权益分派的股权登记日前若公司总股本及公司回购专用账户的股数发生变动将保持每股现金红利不变相应调整分配总额 [1] - 权益分派方案已经2025年4月22日召开的2024年年度股东大会审议通过 [2] 证券停复牌安排 - 自2025年5月29日至权益分派股权登记日期间"环旭转债"将停止转股 [1] - 股权登记日后的第一个交易日起"环旭转债"恢复转股 [2] - 欲享受权益分派的"环旭转债"持有人可在2025年5月28日(含)之前进行转股 [2] 信息披露安排 - 公司拟于2025年5月30日在上海证券交易所网站披露权益分派实施公告和"环旭转债"转股价格调整公告 [2] - 权益分派方案实施后将根据可转债募集说明书对"环旭转债"转股价格进行相应调整 [2]

保荐代表人变更 - 环旭电子收到保荐机构国泰海通证券关于更换持续督导保荐代表人的函 原保荐代表人张子慧因工作安排原因不再担任 由刘赛辉接替 [1] - 变更后公司转债项目持续督导保荐代表人为陈恒瑞和刘赛辉 [2] - 本次变更不影响已出具文件的结论性意见 保荐机构及保荐代表人继续承担相关法律责任 [1] 新任保荐代表人背景 - 刘赛辉现任国泰海通证券医疗健康行业组董事副总经理 2007年起从事投行业务 [4] - 曾负责或参与益诺思 澎立生物 之江生物 姚记扑克 天马科技 起帆电缆 东方材料等IPO项目 [4] - 参与上汽集团 威海广泰 平高电气 世茂 远兴能源 三江购物 继峰股份 光明乳业等再融资及重组项目 [4]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度可转债转股及股票期权激励计划自主行权结果暨股份变动情况，包括可转债转股、2015年和2023年股票期权激励计划行权情况及公司股本变动 [1] 可转债转股情况 可转债发行上市概况 - 公司经核准于2021年3月4日公开发行345亿元可转换公司债券，于2021年4月2日在上海证券交易所上市交易，转股期为2021年12月10日至2027年3月3日 [2] 可转债转股价格调整情况 - “环旭转债”初始转股价格为20.25元/股，因公司实施权益分派、注销回购股份、股票期权行权等原因，转股价格多次调整，截至2025年1月6日调整为18.83元/股 [2] 可转债本次转股情况 - 2025年第一季度转股金额为33,000元，形成股份数量1,752股，占转股前公司已发行股份总额的0.00008% - 截至2025年3月31日，累计转股177,000元，形成股份9,130股，占转股前公司已发行股份总额的0.0004% - 截至2025年3月31日，尚未转股的“环旭转债”金额为3,449,824,000元，占可转债发行总额的99.9949% [1][4] 2015年股票期权激励计划自主行权情况 本次股票期权已履行的决策程序 - 公司于2015年启动股票期权激励计划，期间多次因激励对象离职、放弃、绩效考核未达标等原因调整激励对象及注销部分权益，截至2024年10月28日，激励对象调整为889人，授予后的股票期权数量调整为2,006.8767万份 [4][5][6] 本次股票期权激励计划行权的基本情况 - 截至2025年3月31日，累计693人参与行权，其中2025年第一季度326人参与行权，行权数量2,721,977份，占可行权总量的13.56% [9][10] 本次股票期权激励计划行权股票的上市流通安排 - 行权所得股票可于行权日（T）后的第二个交易日（T + 2）上市交易 [10] 行权股份登记情况及募集资金使用计划 - 2025年第一季度行权且完成股份登记过户2,721,977股，获得募集资金42,299,523元 - 截至2025年3月31日，累计登记过户股份11,683,419股，募集资金将用于补充公司流动资金 [10][11] 2023年股票期权激励计划自主行权情况 本次股票期权已履行的决策程序 - 公司于2023年启动股票期权激励计划，期间因激励对象离职、放弃等原因调整激励对象及注销部分权益，截至2024年8月23日，激励对象调整为384人，股票期权数量调整为1,386.85万份 [11][12] 本次股票期权激励计划行权的基本情况 - 截至2025年3月31日，累计239人参与行权，其中2025年第一季度214人参与行权，行权数量2,919,769份，占可行权总量的21.05% [13] 本次股票期权激励计划行权股票的上市流通安排 - 行权所得股票可于行权日（T）后的第二个交易日（T + 2）上市交易 [13] 行权股份登记情况及募集资金使用计划 - 2025年第一季度行权且完成股份登记过户2,919,769股，获得募集资金41,665,104元 - 截至2025年3月31日，累计登记过户股份3,822,162股，募集资金将用于补充公司流动资金 [13][14][15] 可转债行权及股票期权自主行权导致公司股本变动的情况 - 2025年第一季度，可转债转股增加股份1,752股，股票期权行权增加股份5,641,746股 - 变动后，有限售条件流通股为0股，无限售条件流通股为2,196,199,964股，总股本为2,196,199,964股 [15]

可转债发行 - 发行规模34.5亿元，数量3450万张，票面金额100元/张[5] 票面利率 - 第一年0.10%、第二年0.20%、第三年0.60%、第四年1.30%、第五年1.80%、第六年2.00%[4] 本次付息 - 第四年付息，计息期2024.3.4 - 2025.3.3，票面利率1.30%，每张派息1.30元（含税）[8] 付息时间 - 债权登记日2025.3.3，除息日和兑息日2025.3.4[4][9] 实际派息 - 个人投资者每张实际派发1.04元（税后）[12] - 居民企业每张实际派发1.30元（含税）[12] - 境外机构每张实际派发1.30元[12] 债券期限 - 6年，2021.3.4 - 2027.3.3[6] 转股期 - 2021.12.10 - 2027.3.3[6] 转股价格 - 最新为18.83元/股[6]

债券发行 - 公司2021年3月4日发行可转换公司债券3450万张，募集345000万元[2] 优先配售 - 控股股东环诚科技优先配售26418020张，占76.57%[3] - 一致行动人日月光半导体优先配售283970张，占0.82%[3] 减持情况 - 2022 - 2025年环诚科技多次减持，本次减持后占比降至11.08%[4][5][6][7]