可转债发行上市基本情况 - 公司于2021年1月5日公开发行600万张可转债，每张面值100元，发行总额6亿元，期限6年 [1] - 可转债自2021年3月10日起在深交所上市交易，债券简称"英特转债"，债券代码"127028" [2] - 初始转股价为19.89元/股，转股期为2021年7月12日至2027年1月4日 [1][2] 转股价格调整历史 - 2021年4月10日转股价格修正为13.40元/股 [2] - 2021年5月27日因权益分派调整为13.40元/股（每10股派0.65元现金红利） [3] - 2021年12月24日因限制性股票激励计划调整为13.22元/股 [3] - 2022年6月15日因权益分派（每10股派1.999562元+转增2股）调整为10.85元/股 [4] - 2022年11月16日因限制性股票激励计划调整为10.83元/股 [4] - 2023年6月8日因权益分派调整为9.98元/股 [5] - 2024年5月29日因权益分派（每10股派3.045元）调整为9.68元/股 [6] - 2025年6月5日因权益分派调整为9.30元/股 [6] 可转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，英特转债未发生转股，剩余挂牌交易量406.21万张，余额4.06亿元 [7] - 2025年第二季度限售流通股减少9万股至1.99亿股（占比38.15%），其中高管锁定股减少9万股至59.1万股 [8] - 无限售流通股增加9万股至3.23亿股（占比61.85%），总股本维持5.22亿股不变 [8] 权益分派方案 - 2020年度：每10股派0.65元现金红利，总额1618.11万元 [3] - 2021年度：每10股派1.999562元+转增2股，总股本增至3.07亿股 [4] - 2022年度：每10股派3.045元现金红利，总额1.59亿元 [6] - 2024年度：每10股派3.83元现金红利，总额2亿元 [6]

公司概况 - 英特集团是浙江省医药流通龙头企业，在中国药品流通批发企业中排名第10位，承担浙江省60%医药储备任务[1][11] - 公司主营业务为药品及医疗器械的批发与零售，已实现浙江省内县级以上医院、二级以上民营医院和连锁药店全覆盖[1][11] - 2024年公司实现营业收入333.52亿元，同比增长4.05%，净利润6.12亿元，同比增长7.53%[12][13] - 公司控股股东为浙药集团，实际控制人为浙江省国资委，具备国有背景融资优势[1][21] 业务运营 - 药品批发是核心业务，2024年收入299.33亿元，占比89.7%，毛利率6.63%[4][6] - 药品零售业务快速发展，2024年收入31.78亿元，同比增长15.48%，主要受益于DTP药房和院内药房布局[7] - 器械耗材类业务2024年收入20.37亿元，同比增长25.46%，毛利率10.01%[4][8] - 公司拥有6大现代化医药物流中心，仓储面积25万平米，年吞吐量3000余万件，浙江省内配送4小时内可达[11] 财务状况 - 2024年末总资产146.32亿元，资产负债率64.40%，刚性债务41.19亿元[13][14] - 2024年经营性现金流净额4.10亿元，但存在季节性波动，2025年一季度净流出26.65亿元[12][19] - 应收账款规模较大，2024年末65.93亿元，账期97.73天，但一年以内占比97.75%[15][16] - 获得银行授信124.76亿元，未使用额度71.44亿元，融资成本呈下降趋势[19][20] 行业环境 - 医药行业受两票制、带量采购等政策影响，流通环节利润空间被压缩[2][12] - 医保支付方式改革和"互联网+医疗健康"政策推动行业转型升级[3][23] - 行业特点导致资金占用大，应收账款周转天数为70.71天，存货周转天数42.95天[11][12] - 与同业九州通相比，公司区域集中度高但客户质量更优，EBITDA对债务保障程度适中[24][25] 可转债情况 - "英特转债"发行规模6亿元，期限6年，票面利率0.3%-2.0%，募集资金已全部使用完毕[3][26] - 转股期为2021年7月12日至2027年1月11日，2025年3月末债券余额3.91亿元[19][26] - 设置了赎回条款和回售条款，目前未触发特殊条款[25][26] - 评级机构维持主体信用等级AA+，债券信用等级AA+，展望稳定[27]

关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 - 公司公开发行6亿元可转换公司债券，债券简称"英特转债"，债券代码"127028"，期限6年，自2021年3月10日起在深交所上市交易 [1] - 根据《募集说明书》，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派发现金股利等情况，将按特定公式调整转股价格 [1] - 转股价格调整公式包括派送股票股利或转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等不同情形的计算方法 [1] 转股价格调整及结果 - 公司2024年度股东大会审议通过《2024年度利润分配预案》，以现有总股本为基础，向全体股东每10股派发现金红利3.832206元，共计派发现金红利199,999,960.43元 [2] - 根据权益分派方案，"英特转债"转股价格调整为P1=P0-D=9.68-3.832206/10≈9.30元/股 [3] - 调整后的转股价格为9.30元/股，自2025年6月5日（除权除息日）起生效 [3][5]

英特转债暂停转股公告 - 公司将于近期实施2024年度权益分派 采用分配总额不变的方法进行利润分配 [1] - 英特转债自2025年5月26日起至权益分派股权登记日止暂停转股 股权登记日后第一个交易日恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转债仍可正常交易 [2] 转股价格调整机制 - 转股价格调整公式包含四种情形：派送股票股利/转增股本 增发新股/配股 派发现金股利 以及三项同时进行的情况 [2] - 调整后转股价计算公式保留小数点后两位 最后一位四舍五入 [2] - 公司发生股份回购 合并 分立等情形时 将视具体情况调整转股价格以保护债券持有人权益 [3] 信息披露要求 - 转股价格调整时需在指定媒体刊登公告 载明调整日 调整办法及暂停转股期间 [3] - 调整公告发布后 持有人转股申请将按新转股价执行 [3] - 相关操作办法将依据国家法律法规及监管部门规定制定 [3]