市场整体走势 - 市场短期走好但量能压力未改变 容易引发再次震荡 [1] - 4000点上下震荡越充分越好 [1] 银行股表现 - 除农业银行连续上涨外 其他银行股整体表现很一般 [1] - 慢牛结构下资金不太可能愿意持续抱团红利 此时抱团银行看不到逻辑 [1] 油运板块分析 - 油运板块启动因运价跳涨刺激 [1] - 8月以来超大型油轮运价迎来快速上涨 9月份运价水平创出1990年以来同期历史新高 [1] - 油运周期非常长 通常在15年至20年 上次高峰是2008年距今有17年 [1] - 油运大行情来自于供需两端不平衡 当前新增运力锐减 现有船只面临淘汰 [1] - 未来五年行业几乎没有增量 还可能减少 [1] - 今年4月开始OPEC持续推出减产导致油价走低 全球主要国家迎来战略性补库存 增加石油运输需求 [1] - 拉美国家产能增长加大油运路径 带来超大型油轮增量需求 [1] - 长期看行业持续转强的预期越来越明显 [1]

地缘政治冲突对航运市场的影响 - 以色列与伊朗的冲突导致部分油轮船东和管理公司暂停提供船只 中东航线的石油运输费因此飙升[1] - 中东航行至东亚的超级油轮主要租金在不到一周时间内上涨近60% 因出口商难以获得报价[1] - 一艘能运送200万桶原油的超级油轮（TD3C航线）基准运价从约44 WS跃升至70-71 WS 涨幅显著[1] 具体运费成本及衍生品市场反应 - 周一船舶租赁成本按日计算接近4.6万美元 较上一交易日上涨逾1.2万美元 创下去年2月以来最大单日涨幅[2] - 远期运费协议（FFA）价格上涨 TD3C路线FFA价格从冲突前约每吨11美元升至每吨14.50美元 表明行业整体保持谨慎[2] 关键航道风险与供应担忧 - 霍尔木兹海峡作为连接波斯湾和印度洋的重要航道 其航行情况正受到油轮船东密切关注 但目前尚无船只改道迹象[1] - 中东地区约占全球石油产量三分之一 主要出口国如沙特阿拉伯转移出口的空间有限 加剧了对石油出口稳定性的担忧[1]