行业与公司 * 行业涉及端侧AI硬件 包括AI手机 AI眼镜 嵌入式AI蜂窝模组 SOC芯片等消费电子领域[1] * 公司提及互联网厂商如字节跳动 阿里巴巴 谷歌 Meta 苹果 手机厂商如荣耀 OPPO 小米 理想 三星 华为 SOC及模组厂商如高通 移远 广和通 恒玄 乐鑫 博通集成 全志科技 瑞芯微 地平线等[1][8][12][17][23][25] 核心观点与论据 端侧AI硬件发展背景与趋势 * 端侧AI硬件发展必要性在于连接To C应用和云端算力 可行性在于云端算力调用面临成本和安全问题 未来端云结合将成为主流算力部署模式[2] * AI技术推动智能手机硬件设计变革 包括提升SoC中NPU算力及内存 加强散热设计如导入VC板 优化电池续航如采用硅碳负极技术 调整结构设计以减重散热 以及调整底层操作系统以支持直接调用[5] * 未来AI手机生态将加速迭代 手机厂与模型厂竞合关系更密切 AI眼镜 PC等设备将改变现有人机交互方式 存储涨价带来短期成本压力但长期硬件创新加速[10][11] AI Agent对移动互联网生态的影响 * AI Agent如豆包语音助手通过跨应用调用提升人机交互效率 可能导致用户流量从多个APP聚集到单一Agent 改变应用格局并引发手机厂商与互联网厂商在入口争夺上的新竞争[6][7] * 手机厂商优势在于硬件 用户和底层权限 通过系统级AI升级语音助手 互联网厂商优势在于软件开发平台和数据权限 布局接管设备的智能体虚拟机 双方合作将改变以超级APP为核心的移动互联网生态 并可能引发广告模式和应用商店分成等变现方式变革[8] * 字节跳动发布豆包语音助手代表AI Agent在手机端的发展方向 未来手机Agent接管手机操作成为明确趋势[9] AI眼镜市场前景与产品动态 * AI眼镜市场迎来密集发布期 理想将于12月3日发布 谷歌12月8日XR大会可能推出联名AR眼镜 2026年初CES展三星和谷歌将联合发布 Meta预计2026年第一季度推出自有品牌AI眼镜 华为 字节跳动等国内大厂也计划迭代产品[17] * 预计2025年全球AI眼镜出货量在500万至800万之间 Meta对2026年备货指引乐观 出货量或超2,500万 同比翻倍增长[1][18] * 阿里巴巴夸克SE AI眼镜亮点包括采用双光机模组减少眩晕感 二维扩瞳光波导技术 高通AR1外挂低功耗芯片结合安卓开源OS和Artos交互系统延长续航 主板电池后置设计提高舒适度 软件端依托淘宝 支付宝等阿里生态系统及自研大模型"千问"[15][16] 智能化渗透与模组市场发展 * 智能化功能对传统设备渗透潜力巨大 全球每年约21亿副普通眼镜 若2%转变为智能化设备 即可达4,000万副市场规模 大厂推动消费者教育和成熟产品发布将扩大渗透率[3][20] * 端侧AI加速落地推动传统蜂窝通信模组智能化升级 到2030年嵌入式AI蜂窝模组将占整个蜂窝物联网模组出货量的25% 较2023年的6%显著提升 复合增长率达35%[3][21][22] * 国内模组厂商如移远拥有完善AI算力模组产品矩阵 算力可达几十TOPS 广和通截至2024年底智能模组收入占总营收40%以上 并成立AI研究院 业务延伸至解决方案方向 提高价值量[23][24] SOC技术进展与挑战 * SOC技术最新进展体现为多款搭载端侧大模型设备已商用 使用8纳米甚至更先进制程芯片 二梯队厂商也跟进先进制程 行业认为市场即将爆发[26] * 短期SOC行业面临国补透支需求影响 2025年上半年业绩较好但四季度环比增长可能有限 2026年影响将减弱 因穿戴设备及耳机换机周期较短 中小型SOC主要以闹为主 对明年需求影响可控[27] * 字节跳动AI Agent展示SOC在端侧AI中的重要性 未来手机AI Agent可能依赖耳机或眼镜实现对话功能 恒玄 乐鑫等公司侧重连接和低功耗 全志科技 瑞芯微等公司代表部署模型在端侧 几十TOPS算力基本够用[25] 其他重要内容 * 苹果计划2026年第一季度发布Siri升级版本 功能不弱于豆包 凭借芯片系统全面自研实现软硬协同是核心竞争优势 高端用户对降本增效需求敏感 可能成为忠实付费AI功能用户 2026年上半年计划发布带摄像头AirPods 高性价比MacBook 下半年预计发布折叠屏手机 iPCamera 机器人类产品及不带显示屏眼镜[12] * 随着Agent技术发展 通过语言或手势指令交互结合基础显示功能 将提高交互效率解放用户双手 未来智能设备形态更自然流畅 硬件成本快速下降 如Raven第二代产品成本约200美元 2026年可能降至150美元 触及更多消费者[19]