交易概述 - 华升股份正在筹划发行股份及支付现金购买深圳易信科技股份有限公司100%股份，并向控股股东湖南兴湘投资控股集团有限公司发行股份募集配套资金 [3] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易，公司自6月10日开市起停牌，6月24日开市起复牌 [3] - 交易涉及的审计、评估工作尚未完成，暂不召开股东会审议 [3] 交易影响 - 交易完成后，易信科技将成为华升股份的控股子公司，公司实现从传统制造业向数字基础设施服务领域的战略性拓展 [1][3] - 华升股份6月24日复牌后开盘涨停，随后快速跳水，截至发稿跌6.87%，报7.32元，此前一度跌近9% [1] 标的公司业务 - 易信科技深耕AIDC领域，专注于绿色算力基础设施的全生命周期服务 [3] - 主营业务包括绿色智算中心的规划设计、建设实施与运维管理，节能系统产品的自主研发，以及面向人工智能、大模型训练等场景的算力池化调度与运营服务 [3] 财务数据 - 华升股份2022年至2024年归母净利润分别为-2.08亿元、2102.31万元、-4933.6万元 [3] - 易信科技2023年、2024年归母净利润分别为1524.45万元、2735.63万元 [3]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买深圳易信科技100%股权并募集配套资金[1][12] - 交易对方包括白本通、张利民等28名股东及兴湘集团[1][16] - 标的公司主营绿色智算中心建设运营、节能产品研发及算力池化调度服务[13] - 交易价格待审计评估后确定，配套融资不超过股份购买交易价的100%[12][16] 标的资产情况 - 易信科技属于软件和信息技术服务业，已建成深圳百旺信等智算中心[13][22] - 正在湖南郴州建设绿色智算中心，计划拓展河南、四川等区域布局[22] - 核心技术覆盖液冷散热、AI原生架构等AIDC前沿领域[32] - 客户包括中国移动、顺丰、云天励飞等大型企业[42] 战略协同效应 - 公司将从麻纺主业向数字基础设施领域战略转型[21][41] - 标的公司技术可支撑大模型训练、智能推理等高算力需求场景[22] - 契合湖南省"三高四新"战略及绿色智能计算产业政策导向[38] - 交易后公司将形成辐射全国的智算网络节点布局[40] 交易结构细节 - 股份发行定价5.27元/股，为定价基准日前20日均价的80%[16][47] - 配套资金用于支付现金对价及中介费用，不足部分自筹解决[14][44] - 兴湘集团认购股份锁定期36个月，其他交易对方锁定期待定[17][51] - 过渡期损益由交易后股东按比例享有或补足[49] 政策与行业背景 - 国务院及证监会2024年新政鼓励上市公司通过并购重组培育新质生产力[35] - 国家"东数西算"工程推动智算中心向高密度、高能效方向升级[36] - 湖南省规划2030年人工智能产业规模达1600亿元[37] - 全球AIDC市场规模预计2030年将突破万亿美元[36]