交易概述 - 华升股份正在筹划发行股份及支付现金购买深圳易信科技股份有限公司100%股份，并向控股股东湖南兴湘投资控股集团有限公司发行股份募集配套资金 [3] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易，公司自6月10日开市起停牌，6月24日开市起复牌 [3] - 交易涉及的审计、评估工作尚未完成，暂不召开股东会审议 [3] 交易影响 - 交易完成后，易信科技将成为华升股份的控股子公司，公司实现从传统制造业向数字基础设施服务领域的战略性拓展 [1][3] - 华升股份6月24日复牌后开盘涨停，随后快速跳水，截至发稿跌6.87%，报7.32元，此前一度跌近9% [1] 标的公司业务 - 易信科技深耕AIDC领域，专注于绿色算力基础设施的全生命周期服务 [3] - 主营业务包括绿色智算中心的规划设计、建设实施与运维管理，节能系统产品的自主研发，以及面向人工智能、大模型训练等场景的算力池化调度与运营服务 [3] 财务数据 - 华升股份2022年至2024年归母净利润分别为-2.08亿元、2102.31万元、-4933.6万元 [3] - 易信科技2023年、2024年归母净利润分别为1524.45万元、2735.63万元 [3]

公司财务指标影响测算 - 2024年公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-8,55714万元，2025年假设三种情景：亏损减少20%、持平、增加20% [2] - 假设2025年亏损减少20%，基本每股收益从-01978元/股改善至-01583元/股，稀释每股收益同步改善 [3] - 若2025年亏损增加20%，基本每股收益恶化至-02374元/股，稀释每股收益同步下降 [4] 募集资金投资项目与公司业务关系 - 公司定位为数字基础设施全生命周期绿色解决方案服务商，业务覆盖规划设计、工程施工、智能运维等全产业链 [6] - 募投项目围绕信息数据领域战略布局，属于现有业务产能升级，不改变主营业务方向 [7] - 公司技术储备包括152项专利、多项国际先进水平产品如"墨云系列多模制冷智能机组"，并参与制定4项国家标准 [8][12] 公司市场与客户优势 - 客户覆盖中央政府采购名录、三大运营商、互联网巨头及行业头部企业，具备供应链成本优势 [12] - 2024年大型一体化冷却设备突破性发展，服务国内外IDC客户及云厂商，解决方案涵盖间接蒸发冷却、液冷等技术 [13] - 公司连续获评国家专精特新"小巨人"、国家绿色工厂等资质，品牌示范效应显著 [8][12] 填补回报措施 - 加速募投项目建设进度，规范募集资金使用管理，确保资金效率 [13][15] - 加强技术研发与人才引进，巩固数据中心温控领域核心竞争力 [16] - 完善利润分配机制，执行《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》 [16] 相关主体承诺 - 董事及高管承诺不损害公司利益，约束职务消费，薪酬制度与填补回报措施挂钩 [17] - 控股股东孙屹峥及张菀承诺不干预公司经营，遵守监管新规并承担违规补偿责任 [18]