公司发展理念与战略定位 - 公司作为武汉市属国资控股的地方券商，其发展根本遵循是金融工作的政治性、人民性、专业性，并将自身发展融入国家大局与区域战略[1] - 公司坚信地方券商的核心竞争力源于深耕本土、贴近产业、响应敏捷的天然禀赋，通过坚守初心、聚焦主业、错位发展，能在金融强国建设中展现不可替代的价值[1] - 公司确立了以合规为基、以特色为翼、以服务为本的发展理念，致力于在服务区域经济转型升级与国家战略落地中体现责任担当[1] 合规与公司治理 - 2022年以来，公司确立了“全员合规、全程合规、全方位合规”的核心理念，全面重构合规风控体系[2] - 通过将党的领导深度融入公司治理，建立起“党委领导、董事会决策、经营层执行”的现代化治理闭环管理机制[2] - 公司加大金融科技投入赋能风控，搭建覆盖全业务线的智能风控平台，实现对重点业务的风险毫秒级监控与快速处置，并全面完成历史风险出清[2] - 合规管理成效推动了公司监管分类评价稳步攀升，打破了“中小券商规模小则评级低”的行业固有认知[2] 服务区域实体经济的具体实践 - 公司立足武汉、深耕湖北省，深度融入长江经济带发展、中部地区崛起等国家战略，聚焦服务武汉“965”现代产业体系中的光电子信息、生物医药、高端装备制造等区域优势产业[3] - 通过股权融资、债券承销、并购重组等直接融资服务，以及产业研究赋能、资本对接撮合等增值服务，搭建资本与地方产业的桥梁[3] - 具体实践包括：作为计划管理人协助长江国贸发行供应链ABS，作为主承销商协助湖北基金发行科创债券，作为财务顾问参与武汉公交绿色资产支持票据项目，积极服务湖北省“三资三化”改革[3] 差异化竞争与业务布局 - 面对行业头部效应加剧的竞争格局，公司选择错位发展，确立了“不搞面面俱到、专攻特色赛道”的思路，避免同质化竞争[4] - 在区域布局上，公司深耕华中核心市场，打造本土服务响应快、产业理解深的比较优势[4] - 在业务布局上，公司聚焦研究业务、财富管理等轻资本、高附加值领域集中发力，形成“小而专、专而精、精而强”的发展格局[4] 研究业务的特色化发展 - 公司研究所摒弃“大而全”的行业覆盖模式，立足“服务地方产业、赋能公司业务、打造特色品牌”的核心定位，精准切入细分赛道[4][5] - 研究所紧扣国家科技自立自强战略，聚焦半导体、光电子等核心赛道，将长江存储等顶尖企业作为核心服务对象，并延伸覆盖新能源、高端装备等武汉优势产业[5] - 研究所打造了“产业研究1资本对接1项目落地”的全链条服务闭环，成为区域产业发展的“特色智库”，为企业提供资本市场策略支持，为地方政府产业规划提供专业参考[5] - 研究所坚持“对内赋能业务、对外树立品牌”的双向定位，对内为投行、投资等业务提供专业支撑，对外通过举办高端论坛、发布深度报告强化品牌建设[5] - 2025年3月，公司在武汉成功举办“武汉金控集团2025年资本峰会·华源证券春季宏观策略会”，组织精品闭门交流超500场，并开展各类产业调研，迅速提升行业影响力[5] - 公司研究所已在细分领域跻身行业前列，成为少数能与头部券商在特色赛道竞争的中小券商研究所，实现了从“零点起步”到“特色标杆”的跨越[5] 财富管理业务的转型与成果 - 公司推动财富管理业务从传统通道服务向专业化资产配置服务转型，以践行金融为民初心[6] - 针对投顾团队规模小、能力参差不齐的问题，公司构建了“双投顾”服务体系，一方面通过市场化方式引入顶尖人才，另一方面搭建数字化培训平台提升团队专业能力[6] - 公司将服务重心从产品销售转向客户的全生命周期资产配置，根据客户需求提供个性化方案，着力解决“基金赚钱、基民不赚钱”的行业痛点[6] - 公司依托金融科技搭建智能化财富管理平台，实现客户画像精准化、产品匹配个性化、服务流程高效化，有效降低服务门槛与运营成本，并将专业服务延伸至县域市场与普通居民群体，践行普惠金融[6] - 截至2025年年中，公司客户资产规模突破千亿元，较2022年末增长近7倍，客户数量与活跃度同步大幅提升[6] “十五五”期间的战略规划 - 公司将以“十五五”规划为指引，坚持合规底线，聚焦主业、深耕本土，全力打造服务区域经济的“金融支点”，为地方中小券商高质量发展探索可复制路径[6] - 在服务地方产业方面，公司将围绕华中地区核心企业，延伸产业链服务深度，构建“研究支持+投行服务+资本赋能+资源撮合”的一体化服务体系[7] - 公司计划依托国资背景，积极参与区域产业基金、科创基金，通过直投、联投等方式为战略产业提供全生命周期资本支持，推动优质企业上市融资、并购重组[7] - 公司将借助武汉“中国光谷”的产业集群优势，持续培育科技金融服务品牌，为地方培育新质生产力、推动产业升级注入金融“活水”[7] - 在财富管理方面，公司将围绕监管要求进一步打造差异化财富管理品牌，持续提升投顾专业能力，聚焦资产配置核心，并深化投资者教育，引导投资者树立理性投资和长期投资理念[7] - 在合规方面，公司将持续优化合规风控体系，加大金融科技在风控领域的应用，构建全员参与、全程覆盖、全方位管控的智能风控防线，并建立常态化监管政策跟踪机制，巩固并提升监管评级优势[8] - 公司将依托武汉金控集团“金融+实业”体系优势，加强与区域内银行、保险、信托等机构的合作，搭建“资企对接”数字化平台，促进资本与项目高效匹配[8] - 公司将发挥地方国资券商的纽带作用，积极引入全国性金融资本、产业资本参与武汉重大项目建设，助力武汉打造区域金融中心，提升在长江中游城市群中的资本集聚和辐射能力[8] 行业背景与监管导向 - 党的二十届四中全会描绘了金融强国建设的宏伟蓝图，证监会的“严监管、防风险、促发展”导向为证券行业指明了转型升级的路径[1] - 监管部门鼓励中小机构走差异化、特色化发展之路[4] - 中央部署的金融“五篇大文章”是公司确定战略突破口的重要指引[4]

公司战略定位与发展理念 - 公司作为武汉市属国资控股的地方券商，以党的二十届四中全会精神为指引，致力于走出一条兼具合规底色、地方特色与专业优势的高质量发展之路 [1] - 公司认为地方中小券商的核心竞争力在于“深耕本土、贴近产业、响应敏捷”的天然禀赋，并坚信通过坚守初心、聚焦主业、错位发展，能在金融强国建设中展现不可替代的价值 [2] - 公司将自身发展融入国家大局与区域战略，将监管政策要求贯穿经营管理全过程，以合规筑基、以监管为尺，在规范运营中实现质的飞跃 [3] 合规风控体系建设与成效 - 公司深刻认识到合规对于中小券商突围的决定性作用，确立了“全员合规、全程合规、全方位合规”的核心理念，全面重构合规风控体系 [4] - 通过将党的领导深度融入公司治理，建立起“党委领导、董事会决策、经营层执行”的闭环管理机制，并加大金融科技投入搭建智能风控平台，实现重点业务风险毫秒级监控 [4] - 公司在合规管理方面的成效推动了监管分类评价从BB级稳步攀升，2024年成功跻身A类A级行列，文化建设实践评估首次进入B类B级 [4] 服务区域实体经济的具体实践 - 公司立足武汉、深耕湖北省，深度融入长江经济带发展、中部地区崛起等国家战略，聚焦服务光电子信息、生物医药、高端装备制造等区域优势产业 [5] - 公司通过股权融资、债券承销、并购重组等直接融资服务，以及产业研究赋能、资本对接撮合等增值服务，搭建资本与地方产业之间的“桥梁纽带” [5] - 公司积极服务湖北省“三资三化”改革，创新债券品种助力地方融资，例如作为计划管理人为长江国贸发行供应链ABS，作为主承销商为湖北基金发行科创债券 [5] 差异化与特色化发展路径 - 面对行业头部效应加剧的竞争格局，公司选择错位发展，结合自身国资背景与区域资源，确立了“不搞面面俱到、专攻特色赛道”的思路 [6] - 在区域布局上，公司深耕华中核心市场，打造本土服务响应快、产业理解深的比较优势 [6] - 在业务布局上，公司聚焦研究所、财富管理等轻资本及高附加值领域集中发力，形成“小而专、专而精、精而强”的发展格局 [7] 研究业务的战略突破 - 公司研究所摒弃“大而全”的行业覆盖模式，立足“服务地方产业、赋能公司业务、打造特色品牌”的核心定位，精准切入细分赛道 [8] - 研究所紧扣国家科技自立自强战略，聚焦半导体、光电子等核心赛道，以长江存储等顶尖企业为核心服务对象，延伸覆盖新能源、高端装备等武汉优势产业 [8] - 通过深耕产业链上下游，研究所构建了“产业研究—资本对接—项目落地”的全链条服务闭环，成为区域产业发展的“特色智库” [8] - 研究所坚持“对内赋能业务、对外树立品牌”的双向定位，2025年3月公司在武汉成功举办“武汉金控集团2025年资本峰会·华源证券春季宏观策略会”，组织精品闭门交流超500场及各类产业调研 [9] - 华源证券研究所已在细分领域跻身行业前列，成为少数能与头部券商在特色赛道竞争的中小券商研究所，实现了从“零点起步”到“特色标杆”的跨越 [9] 财富管理业务的转型与成果 - 公司推动财富管理业务从传统通道服务向专业化资产配置服务转型，构建了“双投顾”服务体系，一方面市场化引入顶尖人才，另一方面搭建数字化培训平台提升团队专业能力 [9] - 公司将服务重心从产品销售转向客户全生命周期资产配置，根据客户需求提供个性化方案，着力解决“基金赚钱、基民不赚钱”的行业痛点 [9] - 公司依托金融科技搭建智能化财富管理平台，实现客户画像精准化、产品匹配个性化、服务流程高效化，有效降低了服务门槛与运营成本 [10] - 通过数字化转型，公司将专业服务延伸至县域市场与普通居民群体，践行普惠金融理念 [10] - 截至2025年年中，华源证券客户资产规模突破千亿元，客户数量与活跃度同步大幅提升 [10] “十五五”期间的发展规划 - 公司将以“十五五”规划为指引，持续坚守合规底色，聚焦主业、深耕本土，全力打造服务区域经济的“金融支点” [11] - 在服务地方产业方面，公司将围绕华中地区核心企业，构建“研究支持+投行服务+资本赋能+资源撮合”的一体化服务体系，并计划积极参与区域产业基金、科创基金，通过直投、联投等方式为战略产业提供全生命周期资本支持 [11] - 在财富管理方面，公司将进一步提升投顾专业能力，聚焦资产配置核心，并提供更精准、个性化的服务，同时持续深化投资者教育，引导投资者树立理性投资、长期投资理念 [12] - 在合规方面，公司将持续优化合规风控体系，加大金融科技在风控领域的应用，构建全员参与、全程覆盖、全方位管控的智能风控防线，并建立常态化监管政策跟踪机制 [13] - 公司将依托武汉金控集团“金融+实业”体系优势，加强与区域内银行、保险、信托等机构的合作，搭建“资企对接”数字化平台，并积极引入全国性金融资本、产业资本投资武汉重大项目，助力武汉打造区域金融中心 [13]

银行间市场民营企业债券承销情况 - 中国银行间市场交易商协会发布2025年银行间市场民营企业债券承销情况榜单 渤海银行在承销规模及承销家数上均跻身前十名 在股份制银行民营企业债券承销占比中位居第二 [1] 渤海银行民营企业债券承销业务规模与覆盖 - 2025年 渤海银行累计为超过50家民营企业提供债券融资服务近百笔 全年协助民营企业募集资金超过300亿元 [1] - 业务覆盖农林牧渔 电子信息 医疗健康 高端制造 股权投资等多个重点行业与领域 [1] 渤海银行对科技创新领域的金融支持 - 渤海银行注重引导金融资源流向科技创新领域 [1] - 成功为吉利控股 应流机电等民营科技企业承销全国首批科技创新债券 [1] - 为东方富海 盛景嘉成等多家民营股权投资机构承销了首批及第二批民营股权投资机构科技创新债券 引导市场资金支持科技型民营企业研发创新与产业升级 [1] 渤海银行对绿色低碳领域的金融支持 - 渤海银行将绿色转型作为发力重点 [1] - 通过为比亚迪汽车旗下弗迪融资租赁承销多期绿色资产支持票据 助力新能源汽车融资租赁场景拓展 推动绿色交通体系建设 [1] - 为中创新航科技集团承销绿色科技创新债券 募集资金专项用于锂离子电池制造项目 促进新能源产业链低碳化发展 [1] 渤海银行运用金融工具创新支持民营企业融资 - 针对民营企业信用资质差异 渤海银行创新运用金融工具提供多维增信支持 [2] - 以承销的全国首批民营股权投资机构科技创新债券“25东方富海PPN001（科创债）”为例 该债券引入人民银行科技创新债券风险分担工具支持 并由中债信用增进投资股份有限公司提供担保 信用等级提升至AAA 发行期限长达5+3+2年 最终票面利率低至1.85% 大幅降低企业融资成本 [2] - 积极探索“债券+衍生品”综合服务模式 通过创设信用风险缓释工具（CRMW）为恒逸集团 海亮集团 方大钢铁等多家民营企业债券发行增信赋能 有效降低发债成本并提升市场接受度 [2]

银行间市场排名与奖项 - 渤海银行在2025年银行间市场民营企业债券承销规模及承销家数榜单中均跻身前十名 [2] - 公司在股份制银行民营企业债券承销占比中位居第二 [2] - 公司2025年在债券承销领域获得多项行业大奖，包括Wind最佳投行“债券承销快速进步奖”、“最佳债务融资工具承销商快速进步奖”，以及北京金融资产交易所颁发的“最具市场突破力”、“最具市场凝聚力”、“最具市场引领力”三项机构大奖 [3] 业务规模与覆盖 - 2025年，渤海银行累计为超过50家民营企业提供债券融资服务近百笔 [3] - 全年协助民营企业募集资金超过300亿元 [3] - 业务覆盖农林牧渔、电子信息、医疗健康、高端制造、股权投资等多个重点行业与领域 [3] 产品与服务创新 - 公司成功为吉利控股、应流机电等民营科技企业承销全国首批科技创新债券 [4] - 为东方富海、盛景嘉成等多家民营股权投资机构承销了首批及第二批民营股权投资机构科技创新债券 [4] - 创新运用金融工具为民营企业发债提供增信支持，例如“25东方富海PPN001（科创债）”通过引入人民银行科技创新债券风险分担工具及中债信用增进投资股份有限公司担保，信用等级提升至AAA，发行期限长达5+3+2年，票面利率低至1.85% [4][5] - 积极探索“债券+衍生品”综合服务模式，通过创设信用风险缓释工具（CRMW）为恒逸集团、海亮集团、方大钢铁等多家民营企业债券发行增信 [5] 战略重点领域 - 积极引导金融资源流向科技创新、绿色低碳等关键领域 [4] - 通过为比亚迪汽车旗下弗迪融资租赁承销多期绿色资产支持票据，助力新能源汽车融资租赁场景拓展 [4] - 为中创新航科技集团承销绿色科技创新债券，募集资金专项用于锂离子电池制造项目 [4] 区域服务与案例 - 作为总部设在天津的全国性股份制银行，公司深耕天津区域经济社会发展 [6] - 2025年，成功为天津九安医疗电子股份有限公司承销天津市首单民营科技型企业科技创新债券 [6] - 2026年开年，为天津利安隆新材料股份有限公司牵头承销全国首单民营企业“两新+科技创新”双贴标债券，支持其高分子材料抗老化助剂生产线的智能化改造 [6] 组织架构与服务模式 - 公司构建“总分联动、属地深耕”的民营经济服务体系，总行组建专业团队，分行定制差异化服务方案 [6] - 通过政策宣讲、上门对接等多种形式主动贴近企业，打造“常规产品+专项产品”的双轮驱动服务体系 [6] 战略定位与未来方向 - 公司以“债券银行”、“轻型银行”战略为引领，持续拓宽民营企业融资渠道、优化金融服务模式 [2] - 公司表示将继续加大民营企业债券融资支持力度，持续创新金融产品与服务模式，全面提升民营经济服务质效 [7]

资产证券化项目规模 - 信托公司作为受托人的资产证券化项目规模超百亿元 [1] 知识产权证券化发展 - 中国外贸信托发行重庆市规模最大知识产权证券化项目 储架规模10亿元 覆盖9家科创企业 20项核心专利 优先级票面利率2.08% [2] - 国投泰康信托2023年10月发行专精特新知识产权证券化项目1亿元 票面利率3.25% 刷新全国同类型产品最低利率 [2] - 陕国投信托2024年6月参与西北地区首单知识产权证券化产品 发行两期共1.67亿元 利率2.5% [2] - 华润信托2024年7月参与全国首单"中试平台"知识产权证券化项目 储架规模10亿元 首期发行1.4亿元 [2] - 2018年至2024年8月我国发行知识产权证券化产品153单 总规模291.48亿元 [3] 基础资产类型创新 - 资产证券化基础资产包括各类贷款 应收账款 商业票据 版税收入 租赁费 公用事业收费等能产生稳定现金流的资产 [4] - 绿色资产证券化规模达909.47亿元 提升明显 [4] - 中国外贸信托发行多个绿色汽车贷款及汽车租赁证券化项目支持新能源汽车发展 [5] - 个人消费贷资产证券化产品供给充分 互联网平台对ABS和ABN品种的增量发行需求提供业务机会 [5] 行业参与情况 - 参与资产证券化的信托公司数量增多 基础资产品种拓展不断推陈出新 [1] - 信托公司基于SPV优势 10多年前就进行过知识产权证券化探索 [3] - 京东 美团 百度 360等互联网企业在个人消费贷资产证券化领域呈现头部效应 [5] 业务能力建设 - 信托公司需提升主动管理能力 深化基础资产生成环节参与程度 有效发挥牌照优势 [6] - 需增强产品设计和发行环节专业能力及投资端业务协同性 [6] - 可盘活知识产权资产 碳资产 数据资产 为科技型企业拓宽融资渠道 [7]

2025上海国际碳中和技术、产品与成果博览会 - 2025上海国际碳中和技术、产品与成果博览会于6月5日至7日在上海新国际博览中心举办 [1] - 中行上海市分行携多项绿色金融创新成果亮相博览会 [1] 绿色金融政策与制度建设 - 公司制定并持续更新绿色金融工作方案 [2] - 在《上海市转型金融目录》发布后，迅速出台《中国银行上海市分行助力上海市转型金融发展工作方案》 [2] - 将绿色环保要求融入信贷管理全流程，覆盖风险识别与分类、尽职调查、业务审批等各个环节 [2] - 在优化经济资本成本管理、差异化授权等十余个方面提供配套支持 [2] 绿色金融项目实践 - 公司牵头组建上海电力漕泾综合能源中心二期贷款项目 [3] - 作为银团贷款联合牵头行，支持上海金山海上风电场一期项目 [3] - 为华能泡竹林"茶光互补"光伏发电项目提供授信支持 [3] - 落地"三农"绿色资产支持票据项目、中资金融租赁行业符合中欧《共同分类目录》标准的境外绿色债券、美洲地区绿色熊猫债券等市场首单项目 [3] 绿色银行建设 - 公司不断健全能源管理制度、推广节能技术、倡导绿色办公理念 [4] - 2024年成功打造2家"绿色建设标杆网点" [4] - 中行上海市环上大科技园支行成为宝山区首家绿色低碳转型样板网点，并获得上海环境能源交易所颁发的"碳中和证书" [4]