发行信息 - 本次发行股数4300万股（未考虑超额配售选择权），行使超额配售选择权发行股票数量不超645万股[10] - 每股发行价格为3.15元，每股面值为1元[10] - 预计发行日期为2023年6月8日[10] - 预计募集资金总额13545万元（超额配售选择权行使前）、15576.75万元（全额行使后）[59] 业绩数据 - 2023年1 - 3月公司营业收入为3184.53万元，同比上升11.74%[30] - 2023年1 - 3月公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为823.91万元，同比上升10.50%[30] - 2022年营业收入141067164.63元，净利润35039652.37元[51] - 2022年毛利率44.16%，较2021年下降3.24个百分点[51] - 2022年经营活动产生的现金流量净额22217287.27元，较2021年下降44.85%[53] - 2022年研发投入占营业收入的比例为4.41%[53] 用户数据 - 报告期内公司前五大客户收入占年度营业收入的比例分别为66.39%、64.87%和75.95%[17][91] 未来展望 - 募投项目投产后将新增铸造产能3500吨/年[26][108] - 公司将加快募投项目建设，争取早日达产实现预期效益[198] - 公司将加强募集资金管理，保证按原方案有效利用[198] - 公司将采取措施提高日常运营效率，降低运营成本[199] 新产品和新技术研发 - 公司研发的三款产品先后被评为辽宁省“专精特新”产品（技术）[73] - 公司针对美国Cooper公司完成产品技术转化、开发并量产超100个品种产品，每年近10个品种新产品处于开发、量产拓展中[74] - 2021年公司完成多款新产品首件验证并开始批量生产供货[75] 市场扩张和并购 - 公司将巩固拓展业务，利用自身优势抢占市场并扩充资本[197] 其他新策略 - 发行后将引进高端人才加强人才梯队建设[176] - 发行或后续融资将优化董事会结构，加强外部董事引进[176] - 发行或后续融资将实施员工持股、股权激励计划[176] - 公司将借鉴经验完善现代企业管理制度，提升经营管理能力[177]

发行与上市 - 本次发行数量不超4300万股（未考虑超额配售选择权），含超配不超4945万股，超配不超645万股[9][57][58] - 公司公开发行股票完成后申请在北交所上市，发行受市场影响，不满足条件可能失败[11] - 发行前总股本12800万股，发行后拟不超4945万股，公众股占比不低于25%[144] 业绩数据 - 2023年1 - 3月公司营业收入3184.53万元，同比上升11.74%[29] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润823.91万元，同比上升10.50%[29] - 2022年营业收入14106.72万元，毛利率44.16%，净利润3503.97万元[50] - 2022年经营活动现金流净额2221.73万元，低于2020和2021年[52] - 2022年研发投入占比4.41%，高于2020和2021年[52] - 2020 - 2022年铁路领域主营业务收入分别为4226.82万元、4062.90万元、5577.14万元[23][87] - 报告期内前五大客户收入占比分别为66.39%、64.87%和75.95%[16][89] - 报告期各期研发费用分别为544.74万元、542.01万元和622.10万元，占比分别为4.25%、4.30%和4.41%[69] - 2021 - 2022年归母净利润分别为3263.63万元、3461.20万元，加权平均净资产收益率分别为18.10%、18.31%[77] 股权结构 - 公司无控股股东，实际控制人为苏爱琴、张勇、李训发，李颖、李晓峰为一致行动人[37][40] - 苏爱琴持股39.92%，李颖持股15.49%，李晓峰持股15.30%，李训发持股15.08%，张勇持股7.81%[40][41] - 前五大股东合计持股93.60%[41] - 实际控制人及其一致行动人发行前持股93.60%，发行后持股70.06%[43][46] 风险提示 - 产品市场需求受下游行业影响，经济波动或影响业绩[14] - 主要客户集中度高，合作不稳定影响业绩[16] - 原材料价格波动影响业绩[17] - 应收账款存在坏账风险[18] - 新能源船用发动机政策支持下未开拓市场影响业绩[19] - 核心技术人员流失或泄密影响竞争力[22] - 铁路电气化使内燃机车需求下滑影响业绩[23] - 开拓新客户不及预期影响业绩[24] - 募投项目新增产能无法消化影响业绩[25] - 曾存在经营管理不规范事项影响生产经营[28] 募投项目 - 募投项目投产后新增铸造产能3500吨/年[25][106] - 轨道交通及船舶关键铸件生产线扩建项目投资11549万元[80] - 中速内燃机活塞设计技术研发中心项目投资3070万元[80] - 补充流动资金项目投资1000万元，募集资金投资项目合计15619万元[80] 技术研发 - 截至报告期末拥有专利49项，其中发明专利4项[49][71] - 天然气压缩机发动机活塞领域完成100多个品种技术转化和量产，每年近10个新品种开发量产[73] 公司治理 - 董事会7人，2名独立董事，每届任期3年[152] - 监事会3人，任期从2021/4/20至2024/4/19[153] - 高级管理人员4名，任期均至2024/4/19[155] 未来规划 - 巩固拓展业务提升盈利能力[193] - 加快募投项目建设，降低股东即期回报摊薄风险[194] - 严格管理募集资金使用，争取募投项目早日投产并实现预期收益[194] - 采取措施提高运营效率、降低成本，控制风险[194] - 制定《公司章程（草案）》和股东分红回报规划，保证股东回报[196]

发行信息 - 本次发行数量不超过4300.00万股（未考虑超额配售选择权）；不超过4945.00万股（含行使超额配售选择权可能发行的股份），超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15.00%（即不超过645.00万股）[9][59][60] - 公司本次公开发行股票完成后将申请在北交所上市，发行可能受市场环境等因素影响导致失败[11] 业绩数据 - 2022年末资产总计244,123,796.96元，2021年末为216,054,405.93元，2020年末为203,146,192.82元[52] - 2022年营业收入141,067,164.63元，2021年为126,062,912.44元，2020年为128,279,187.80元[52] - 2022年净利润35,039,652.37元，2021年为34,025,549.79元，2020年为33,626,410.05元[52] - 2022年资产负债率（母公司）为19.31%，2021年为14.56%，2020年为10.59%[52] - 2022年毛利率为44.16%，2021年为47.40%，2020年为49.92%[52] - 2022年研发投入占营业收入的比例为4.41%，2021年为4.30%，2020年为4.25%[54] 客户与市场 - 报告期内，公司前五大客户收入占年度营业收入的比例分别为66.39%、64.87%和75.95%[15][16][90] - 公司主要客户为大型企业，但应收账款仍存在一定坏账风险[18] - 2020 - 2021年公司铁路领域主营业务收入分别为4226.82万元、4062.90万元，呈下滑趋势，2022年为5577.14万元，呈增长趋势[23][88] 募投项目 - 募投项目投产后将新增铸造产能3500吨/年[25][107] - 募集资金投资项目包括轨道交通及船舶关键铸件生产线扩建项目（11,549.00万元）、中速内燃机活塞设计技术研发中心项目（3,070.00万元）、补充流动资金（1,000.00万元），合计15,619.00万元[81] 股权结构 - 公司无控股股东，实际控制人为苏爱琴、张勇、李训发，李颖、李晓峰为一致行动人[40][41] - 苏爱琴持股51100000股，持股比例39.92%；李颖持股19822188股，持股比例15.49%；李晓峰持股19580960股，持股比例15.30%；李训发持股19303493股，持股比例15.08%；张勇持股10000000股，持股比例7.81%[41][42] - 前五大股东合计持股119806641股，持股比例93.60%[42] - 本次发行后，实际控制人及一致行动人合计持股比例为70.06%[48] 技术研发 - 截至报告期末，公司拥有专利49项，其中发明专利4项，实用新型专利45项[51][73] - 天然气压缩机发动机活塞领域已完成产品技术转化、新产品开发并批量生产的产品达100多个品种，每年近10个品种新产品处于开发、量产过程[75] 风险提示 - 公司产品生产原材料价格易受经济周期等因素影响而波动[17] - 若未来新能源船用发动机等获政策支持，公司未及时开拓市场将影响业绩[19] - 铁路电气化发展使内燃机车需求下滑或影响公司业绩[23] - 公司开拓新客户需时间，市场拓展不及预期或影响业绩[24] - 募投项目新增产能可能因下游需求低或市场开拓不利无法消化[25] - 公司存在使用个人卡、劳务用工不规范等经营管理不规范情形[28] - 公司对核心技术人员有一定依赖性，存在核心技术人员流失及核心技术泄密风险[22] 公司治理 - 公司董事会由7名成员组成，2名为独立董事[153] - 公司监事会成员任期从2021/4/20至2024/4/19[154] - 公司高级管理人员共4名，任期从2021/4/20至2024/4/19[157] 利润分配 - 利润分配采取现金、股票或其他方式，现金股利优先[191] - 原则上每会计年度进行一次利润分配，特殊情形除外[192] - 满足现金分红条件时，每年现金分红不低于当年可供股东分配利润的20%，任意三个连续会计年度内累计不低于年均可分配利润的60%[193]