行业概述 - 自动化物流设备是现代智慧物流体系的核心基础设施，具有自动化、智能化、高效化特征 [1] - 行业在电子商务爆发式增长和制造业智能化转型推动下迎来发展机遇 [1] - 2024年行业规模达1166.8亿元，同比增长16.23% [1][10] - 主要设备包括仓储设备、搬运设备、分拣设备、包装与码垛设备、信息管理设备 [2][3] 发展历程 - 20世纪80-90年代为萌芽期，依赖进口技术 [4] - 2000年后本土企业开始自主研发AGV、自动化仓储设备 [4] - 2010年后电商爆发推动智能分拣、无人仓技术普及 [4] - 2020年至今进入智能化阶段，AI、5G技术赋能无人配送和柔性自动化 [4] 政策环境 - 国家出台《"十四五"冷链物流发展规划》《"十四五"现代物流发展规划》等政策 [6] - 政策推动智能仓储、无人搬运、自动分拣设备在制造、零售、医药领域规模化应用 [6] 产业链 - 上游为钢材、铝材、塑料等原材料及传感器、伺服电机等零部件 [8] - 中游为智能仓储设备、智能输送设备、自动分拣装备等制造环节 [8] - 下游应用涵盖快递物流、电子商务、服装、医药、智能制造等行业 [8] 市场现状 - 2024年移动机器人市场规模289亿元，同比增长36.32% [12] - 自动分拣设备市场规模330.5亿元，同比增长14.82% [12] - 码垛机器人市场规模315.2亿元，同比增长16.78% [12] 竞争格局 - 国际巨头如日本大福、德马泰克主导高端市场 [14] - 本土龙头企业如诺力股份、昆船智能布局全产业链 [14][16][18] - 专业化企业如今天国际、中科微至在细分领域建立优势 [14] 重点企业 - 诺力股份2024年营收69.79亿元，仓储物流车辆及设备收入37.15亿元（+4.77%） [16] - 昆船智能2024年营收20.02亿元，智能物流系统及装备收入8.64亿元（-18.52%） [18] 发展趋势 - AI、物联网、5G技术推动智能仓储、无人配送、自动化分拣系统应用 [20] - 电动叉车、可降解材料等绿色环保措施成为发展方向 [21][22] - 产业链整合加速，企业加强全球化布局参与国际竞争 [23]

公司经营策略调整 - 调整战略，在巩固新能源业务市场地位时，加大非新能源领域资源投入，2024 年“其他产线及设备”收入同比增加 58.58%，占比提升至 20.15% [3] - 降本增效，重组业务流程，以 LMT 经理为核心拉通各部门，2024 年综合毛利率提升 4.91 个百分点，新能源产线及设备毛利率提升 5.60 个百分点，管理费用同比减少 15.87% [4] - 开拓海外市场，依托大客户国际化布局，2024 年新签国内客户出海及海外客户订单 2.2 亿元 [5] 未来发展规划 市场开拓 - 优化客户和产品结构，加大非新能源行业物料自动化系统市场开拓 [7] - 布局海外市场，建立国际国内双循环业务模式 [7] - 落实下游大客户战略，紧抓核心客户重点项目需求 [7] 研发与技术 - 秉承特定研发理念，围绕核心设备及控制技术、物料自动化处理数字化智能化等领域投入，保持技术优势 [8] 应收账款回收 - 2025 年继续加强与客户沟通，关注经营情况，按制度跟进项目与回款，落实催收责任人 [9][10] 投资者问答回复 国内企业与国际龙头差距 - 国际龙头如德国 GEA 集团年收入达 50 亿欧元，有 100 多年历史，业务多行业覆盖；国内行业发展仅两三年，未形成稳定格局 [11] - 公司聚焦物料处理自动化，通过主动研发、提升管理能力缩小差距 [11] 固态电池和干法领域 - 从事物料自动化相关业务，包括固态电池产线、干法电极、高镍和硅基材料方面 [12] - 靠给客户创造价值、保持高效率和成本优势保持竞争优势 [14][15] 技术提升方向 - 关注前驱体湿法掺杂、回收、三元相关方案，富锂锰基等正极技术，硫化物电解质等固态电池领域，专注核心工艺 [16] 应收账款情况 - 2024 年、2025 年 1 季度经营活动现金流量净额较上年同期分别增加 407.16%、685.89%，2025 年继续加强催收 [17] 非能源板块业务预测 - 力争到 2030 年非能源板块业务收入占比达 40%左右 [18]

证券代码： 301662 证券简称：宏工科技 宏工科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-001 | 投资者关系活 | √特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | √现场参观 □其他 | | 参与单位名称 | 易方达基金、南方基金、博时基金、富国基金、招商基金、泰 | | | 康基金、中欧基金、宝盈基金、民生加银、英大自营、睿郡资 | | | 产、宁泉资产、盘京投资、红骅投资、弈宸基金、正圆基金、 | | | 万泰华瑞、中哲物产、中信证券、中金公司、天风证券、国泰 | | | 海通、长江证券、东吴证券、招商证券、国金证券、浙商证券、 | | | 申万宏源、中泰证券、民生证券、华创证券、开源证券、华福 | | | 证券、浦泓投资、中加基金、高熵资产、大成基金、交银施罗 | | | 德、同威投资 | | 时间 | 2025 年 5 月 21 日 | | 地点 | 公司会议室 | | 上市公司接待 | 公司董事会兼总经理罗才华先生、公司董事兼副总经理余子毅 | | 人员姓名 | 先生、公司财务 ...