来源：金融界快讯 金融界4月29日消息，宏工科技公告称，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 20,000,000 股，发行价格为每股人民币 26.60 元，募集资金总额为人民币 532,000,000.00 元，减除发行费用人民币 57,747,743.64 元（不含增值税）后，募集资金净额为人民币 474,252,256.36 元。上述募集资金已于 2025 年 4 月 14 日划入公司指定账户。2025 年 4 月 28 日，公司召开第二届董事会第十三次会议审议通过了 《关于开立募集资金专项账户并签订募集资金专户监管协议的议案》，同意公司及全资子公司在符合规 定的金融机构开立募集资金专用账户。近日，公司与中国银行股份有限公司株洲分行、保荐人中信证券 股份有限公司签署《募集资金三方监管协议》。公司、子公司湖南宏工智能科技有限公司、中信证券分 别与招商银行股份有限公司佛山分行以及中国银行股份有限公司株洲分行签署了《募集资金四方监管协 议》。截至 2025 年 4 月 24 日，募集资金专项账户余额与募集资金净额的差额部分系尚未支付的部分发 行费用。公司募集资金专项账户的情况如下：湖南宏工在招商银行股 ...

文章核心观点 4月17日宏工科技在创业板上市，募集资金围绕核心业务开展，公司在物料自动化处理领域有技术和市场优势，未来将深耕该领域并拓展新场景助力制造业智能化发展 [1][2][3] 公司上市情况 - 4月17日宏工科技在创业板敲钟上市 [1] - 本次公开发行股票2000万股，发行价格为26.60元/股，新股募集资金5.32亿元 [1] - 募集资金主要投向“智能物料输送与混配自动化系统项目”“研发中心建设项目”和“补充流动资金”等三个项目 [1] 公司业务与技术 - 公司以“让物料处理更简单”为使命，是物料自动化处理方案解决商，聚焦散装物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售 [1] - 公司掌握多种散装物料全流程处理技术，形成从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链 [1] - 2021年至2024年1 - 9月，研发投入占营业收入的比例分别为5.54%、5.87%、6.15%和7.03% [2] - 截至2024年9月30日，公司及子公司拥有已授权境内专利411项，其中发明专利12项、实用新型370项、外观设计29项，境外专利2项，软件著作权95件 [2] 公司市场地位 - 公司多项产品和技术处于国内领先水平，在物料自动化处理领域有市场竞争力及品牌知名度 [2] - 产品和解决方案已应用于锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等多个行业 [2] - 在锂电池领域，已成为宁德时代、比亚迪等知名企业的稳定供应商 [2] - 在精细化工领域，已成为传化智联、万华化学、合盛硅业等上市公司供应商 [2] - 在橡胶塑料领域，已成为中广核技、宝胜股份、瑞华泰等上市公司的设备供应商 [2] - 在食品医药领域，已成为安琪酵母、海天味业、周黑鸭等知名企业的设备供应商 [2] 公司未来规划 - 继续深耕物料自动化处理领域，以技术创新为引擎，持续开发与智能制造深度融合的核心设备，提升市场份额 [3] - 积极拓展新应用场景，培育新的业绩增长点，为下游传统制造业转型升级提供支持，助力制造业智能化发展 [3]

文章核心观点 宏工科技上市，中签缴款投资者纠结买卖时机，开盘大涨带来可观收益但股价后续回落，新股对炒新股民不友好，部分中签股民弃购引未中签股民遗憾 [1][3][5] 分组1：投资者情绪与心理 - 宏工科技上市前夕，中签缴款投资者未因新股破发担忧，而是兴奋紧张 [1] - 投资者纠结“恐卖早”和“怕卖迟”，想在投资中最大化利益 [3] 分组2：股价表现与收益 - 宏工科技开盘价72.20元，较发行价26.60元高开171.4%，开盘卖出打新收益22800元 [3] - 开盘后股价快速拉升至83.8元，中一签500股最大收益28600元，收盘收至70.51元 [4] 分组3：新股市场情况 - 近期新股上市之初走势不佳，次日大幅低开、股价走低，炒新股民若不止损浮亏增大 [5] - 新股不破发时，中签股民选择卖出时机只是收益多少问题 [5] 分组4：弃购情况 - 宏工科技网上投资者缴款认购808.42万股，放弃认购4.17万股，涉及金额111.17万元 [5] - 弃购金额超百万，未中签股民对此表示遗憾 [7]

文章核心观点 宏工科技于4月17日登陆创业板，作为物料自动化处理方案解决商，凭借技术创新和定制化服务在多行业应用，财务表现亮眼，未来将专注研发与市场拓展促进行业升级 [1][2][3][9] 公司上市情况 - 4月17日宏工科技正式登陆创业板，公开发行股票2000万股，发行价格26.60元/股，新股募集资金5.32亿元，发行后总股本8000万股 [1] 公司业务情况 - 公司成立于2008年8月，主要从事物料自动化处理业务，为锂电池、精细化工等行业提供一站式物料自动化处理解决方案，产品包括物料自动化处理产线及设备 [1] - 公司以“让物料处理更简单”为使命，能为客户提供高度定制化解决方案，提供从方案设计到安装调试的一站式服务 [2] - 公司产品和解决方案已应用于锂电池、精细化工等多个行业，在锂电池领域成为宁德时代、比亚迪等企业的稳定供应商 [2] 公司财务情况 - 2021 - 2024年上半年，公司营业收入分别为57921.52万元、217822.39万元、319836.51万元和145903.48万元，2021 - 2023年年均复合增长率为134.99% [3] - 2021 - 2024年上半年，公司净利润分别为5007.69万元、29750.95万元、31495.44万元和11139.90万元，2021 - 2023年年均复合增长率为150.79% [3] 公司技术创新情况 - 公司坚持以技术创新为核心驱动力，自主研发多项核心技术，如环保型吨袋卸料技术等，应用于产品提升性能和效率 [6] - 公司重视物料自动化处理技术研发创新，在主要物料处理环节形成多项核心技术，开发众多关键设备和产品 [8] - 2021 - 2024年上半年，公司研发费用分别为3211.09万元、12793.03万元、19660.12万元和10261.24万元，研发投入逐年增长 [8] - 截至2024年9月30日，公司及子公司拥有境内专利411项、境外专利2项、软件著作权95件，多项技术成果已产业化 [8][9] 公司未来规划 - 公司未来以“让物料处理更简单”为使命，专注物料自动化处理领域研发与市场拓展，致力于成为全球领先的物料处理系统综合服务商 [9] - 公司以提升国内物料自动化处理技术为方向，以客户需求为导向，持续开发新技术、新工艺、新设备，促进下游行业产业升级 [9]

文章核心观点 4月17日宏工科技在深交所创业板上市，介绍其上市表现、公司概况、股权结构、过往审核问题、募资情况、财务数据及业绩预计等信息 [1] 上市情况 - 4月17日宏工科技在深交所创业板上市，开盘报72.20元，收盘报70.51元，涨幅165.08%，成交额9.52亿元，振幅50.53%，换手率81.07%，总市值56.41亿元 [1] - 本次发行向社会公众公开发行2000万股新股，发行价格26.60元/股，保荐机构为中信证券，保荐代表人为陈才泉、花少军 [4] - 募集资金总额53200万元，扣除发行费用后净额为47425.23万元，比原计划少5776.31万元，原计划募资用于智能物料输送与混配自动化系统等项目 [4] - 公开发行新股发行费用（不含增值税）合计5774.77万元，其中保荐承销费用3266.83万元 [5] 公司概况 - 公司聚焦散装物料自动化处理产线及设备研发、生产和销售，是物料自动化处理方案解决商 [1] - 发行前罗才华直接和间接持有公司61.54%股份，为控股股东，罗才华、何进为共同实际控制人，二人直接和间接合计控制公司78.12%股份表决权 [1] 过往审核问题 - 深交所上市审核委员会问询主营业务收入问题，包括报告期内第四季度收入占比高原因及合理性、2022年收入增长快原因及可持续性 [2] - 问询核心设备自产能力问题，涉及自产设备是否为核心、是否依赖外部供应商、外协加工是否涉及核心环节 [2] - 问询未决知识产权诉讼问题，包括案件进展、败诉风险、可能承担责任及影响，以及其他专利是否存在纠纷 [3] 财务数据 2021 - 2024年1 - 9月 - 营业收入分别为57921.52万元、217822.39万元、319836.51万元和145903.48万元 [7] - 净利润分别为5007.69万元、29750.95万元、31495.44万元和11139.90万元 [7] - 扣非后净利润分别为4832.35万元、29463.30万元、30179.63万元和10798.45万元 [7] - 销售商品、提供劳务收到现金分别为48910.01万元、179770.06万元、182651.99万元和79802.41万元 [7] - 经营活动现金流量净额分别为12671.76万元、 - 5336.80万元、 - 4235.44万元和 - 15623.92万元 [7] 2024年 - 营业收入216322.25万元，较去年同期减少32.36% [9] - 净利润22022.21万元，较去年同期减少30.08% [9] - 扣非后净利润21455.98万元，较去年同期减少28.91% [9] - 经营活动现金流量净额为15633.69万元 [9] 业绩预计 - 预计2025年1 - 3月营业收入42543.64万元至51997.78万元，同比变动 - 8.94%至11.30% [10] - 预计净利润2972.93万元至3633.58万元，同比变动 - 36.35%至 - 22.21% [10] - 预计扣非后净利润2812.28万元至3437.23万元，同比变动 - 33.03%至 - 18.14% [10]

文章核心观点 - A股新股N宏工科技上市开盘涨超170% [1]

文章核心观点 招商基金旗下部分公募基金参与宏工科技A股网下申购并获配股票 [1] 分组1：发行相关信息 - 宏工科技本次发行主承销商为广发证券和中信证券，二者为招商基金部分公募基金托管人或托管人关联方 [1] - 宏工科技发行价格为26.6元/股，由发行人和主承销商协商确定 [1] 分组2：获配基金信息 - 招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金获配1429股，获配金额38011.40元 [1] - 招商创业板大盘交易型开放式指数证券投资基金获配1273股，获配金额33861.80元 [1] - 招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金获配1429股，获配金额38011.40元 [1] - 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金获配1429股，获配金额38011.40元 [1] - 招商沪深300交易型开放式指数证券投资基金获配1429股，获配金额38011.40元 [1] - 招商中证500等权重指数增强型证券投资基金获配1429股，获配金额38011.40元 [1] - 招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金获配1429股，获配金额38011.40元 [1]

上市信息 - 公司股票将于2025年4月17日在深交所上市[3] - 发行后总股本为8000万股，无限售条件流通股为1577.6325万股，占比19.72%[9] - 发行价格为26.60元/股[10] 财务数据 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为57,921.52万元、217,822.39万元、319,836.51万元[26] - 2024年1 - 9月营业收入及净利润分别为145,903.48万元及11,139.90万元，同比下滑26.44%及37.42%[26] - 2024年全年营业收入预计下滑19.02% - 26.84%，扣除非经常性损益后净利润预计下滑28.43% - 35.06%[26] 股权结构 - 罗才华发行后持股3386.1385万股，占比42.33%，可上市交易日期为2028年4月17日[36] - 何进发行后持股1058.1683万股，占比13.23%，可上市交易日期为2028年4月17日[36] - 首次公开发行前已发行股份小计6000万股，占比75.00%[36] 股权激励 - 2017年公司设立东莞博英作为持股平台进行股权激励，认缴和实缴出资额均为500万元[52] - 股权激励五大指标学历、入职年限、职位、工作态度、贡献所占比例为10%、10%、10%、10%、60%，其中绩效考核45%、重大贡献15%[57] - 报告期内，公司因实施股权激励确认的股份支付费用分别为47.31万元、51.12万元、47.32万元和37.35万元[63] 员工持股平台 - 2021年公司设立宏智一号、二号、三号、肆号作为员工持股平台[70] - 截至公告书签署日，员工持股平台合计持有发行人2.78%股份，公司控制权未变[88] - 宏智一号等四个员工持股平台承诺36个月内不转让股份，上市12个月内不转让公开发行前股份[90] 发行情况 - 本次公开发行后总股本为8000万股，本次公开发行股票数量为2000万股[33] - 战略配售股份数量为337.2178万股，约占本次发行数量的16.86%，限售期为12个月[33] - 网下发行部分10%（851,497股）股份限售6个月，占网下发行总量10.02%，占本次公开发行股票总量4.26%[35] 募集资金 - 本次发行募集资金总额53,200.00万元，净额47,425.23万元[119][122] - 本次公开发行新股发行费用（不含增值税）合计5,774.77万元，每股发行费用2.89元/股[120][121] - 公司开设3个募集资金专户[131] 股份锁定承诺 - 控股股东罗才华等自公司A股股票上市之日起36个月内锁定股份，上市后6个月内特定情况锁定期延长6个月[140] - 持有公司5%以上股份的股东东莞博英自公司股票上市之日起12个月内锁定股份[145] - 公司董事、监事、高级管理人员自公司股票上市之日起12个月内锁定股份，特定情况锁定期延长6个月[149] 稳定股价措施 - 公司自发行上市之日起三年内，股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产启动稳定股价措施[152] - 稳定股价措施按控股股东、实际控制人增持，董事、高级管理人员增持，公司回购股份顺序进行[153] - 控股股东、实际控制人单次及/或连续十二个月增持股份数量不超公司总股本的2%[154] 其他承诺 - 若公司欺诈发行上市，将在有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回本次公开发行全部新股[160] - 公司制定《上市后三年股东分红回报规划》，完善利润分配政策[164] - 控股股东、实际控制人承诺避免同业竞争，不参与竞争业务[183]

上市信息 - 宏工科技股票2025年4月17日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本8000.0000万股[3] - 首次公开发行股票数量2000.0000万股，全为新股[3] 市盈率数据 - 截至2025年4月1日，“C35专用设备制造业”近一月平均静态市盈率30.23倍[4] - 本次发行价26.60元/股对应2023年扣非归母净利润摊薄后市盈率7.05倍[5] - 截至2025年4月1日，行业近一月平均静态市盈率30.06倍[5] - 剔除异常值后可比上市公司2023年扣非归母净利润摊薄后算术平均静态市盈率24.69倍[5] 可比公司数据 - 瀚川智能2023年扣非后EPS - 0.71元/股，T - 4日收盘价14.50元/股[5] - 海目星2023年扣非后EPS 1.01元/股，T - 4日收盘价31.44元/股，对应静态市盈率31.20倍[5] - 先导智能2023年扣非后EPS 1.10元/股，T - 4日收盘价20.92元/股，对应静态市盈率19.00倍[5]

公司基本信息 - 公司成立于2008年8月14日，2020年5月27日整体变更为股份有限公司[10] - 注册资本为人民币6,000.00万元[10] - 住所为东莞市桥头镇大洲社区桥常路（大洲段）429号B栋[10] - 联系电话和传真均为0769 - 82361936[10] - 互联网网址为www.ongoaltech.com，电子信箱为ongoal@ongoaltech.com[10] 技术研发 - 多组分环形小料配料技术中主料精度最高能达到±0.1%，辅料精度最高能达到±10g[15] - 柱塞流密相气力输送技术下物料粒子输送速度可低至3m/s，输送磨损率只有传统的5‰[16] - 用于高精确配料的输送给料技术计量精度可精确至1g误差，计量误差从0.3%降低至0.1%，残留量小于0.5%[19] - 超低温研磨技术系统最低温度 -90℃，研磨粒度能达到D97 = 5μm，最大产能能达到1,000kg/h[23] - 截至2024年9月30日，公司及子公司拥有境内专利411项、境外专利2项、软件著作权95件[28][109] 业绩数据 - 2024年1 - 9月资产总额382,571.75万元，2023年为428,947.00万元[29] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者权益92,178.56万元，2023年为81,004.24万元[29] - 2024年1 - 9月资产负债率（合并）为75.91%，2023年为81.12%[30] - 2024年1 - 9月营业收入145,903.48万元，2023年为319,836.51万元[30] - 2024年1 - 9月净利润11,139.90万元，2023年为31,495.44万元[30] - 2024年1 - 9月研发投入占营业收入的比例为7.03%，2023年为6.15%[30] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为1.00次，2023年为2.09次[30] - 2024年1 - 9月存货周转率为1.17次，2023年为1.70次[30] - 2024年末公司资产总额400,806.98万元，同比降6.56%；负债总额297,744.22万元，同比降14.43%；所有者权益103,062.75万元，同比增27.23%[35][36] - 2024年度公司实现营业收入216,322.25万元，同比降32.36%；归母净利润22,022.21万元，同比降30.08%；扣非归母净利润21,455.98万元，同比降28.91%[35][38] - 2024年度公司经营活动现金流净额15,633.69万元，同比增406.79%；投资活动现金流净额 -5,296.96万元；筹资活动现金流净额16,674.08万元，同比降47.96%[35] 未来展望 - 预计2025年1 - 3月公司营业收入42,543.64 - 51,997.78万元，同比变动 -8.94% - 11.30%；归母净利润2,972.93 - 3,633.58万元，同比变动 -36.35% - -22.21%；扣非归母净利润2,812.28 - 3,437.23万元，同比变动 -33.03% - -18.14%[41][42] 订单情况 - 2025年1 - 2月公司新签署订单金额约6.86亿元，占截至2024年9月30日在手订单金额24.82亿元的27.64%[43] - 报告期各期末公司在手订单金额分别为225,648.73万元、385,205.44万元、286,235.67万元及248,210.58万元，2023年末以来下滑[48] 股权结构 - 罗才华与何进直接持有公司56.44%与17.64%的股份，通过赣州博怀间接持有4.04%的股份，直接和间接合计控制公司78.12%的股份表决权[57] 募投项目 - 公司募投“研发中心建设项目”拟选址湖南株洲，预留80亩工业用地但尚未取得[80] - 公司公开发行新股2000万股，占发行后总股本的25%[86] - 高级管理人员与核心员工专项资产管理计划战略配售179.3232万股，约占发行股份数量的8.97%，限售期12个月[86] 其他 - 公司获评“广东省‘专精特新’中小企业”等多项荣誉[12] - 公司产品得到宁德时代等众多下游知名客户认可[112] - 公司已进入万华化学、传化智联等企业的供应商序列[119] - 报告期内公司研发投入金额分别为3211.09万元、12793.03万元、19660.12万元和10261.24万元，持续增长[115] - 公司物料自动化处理产线及设备主要应用于锂电池、精细化工等景气领域[117] - 自2019年至今，公司拓展锂电池行业知名客户，成为多家企业稳定供应商[118] - 报告期各期公司营业收入分别为57,921.52万元、217,822.39万元、319,836.51万元和145,903.48万元，2021 - 2023年营业收入复合增长率达134.99%[119][124] - 报告期各期公司净利润分别为5,007.69万元、29,750.95万元、31,495.44万元和11,139.90万元[119] - 报告期各期发行人研发费用分别为3,211.09万元、12,793.03万元、19,660.12万元和10,261.24万元，最近三年累计研发投入金额为35,664.24万元[123] - 公司主要从事物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售，所处细分行业为物料自动化处理行业[120] - 发行人2021年度、2022年度、2023年度和2024年1 - 9月连续盈利[128] - 天健会计师事务所对发行人最近三年财务会计报告出具无保留意见审计报告[129][130] - 公司会计基础工作规范，内部控制制度健全且被有效执行[134] - 公司及其控股股东等近三年无相关刑事犯罪和重大违法行为，董监高近三年无受证监会行政处罚等情形[138] - 本次公开发行后股本总额为8000万元，不低于3000万元[140] - 2022年度和2023年度经审计扣非后归母净利润分别为29463.30万元和30179.63万元，符合上市标准[142] - 保荐人同意对公司首次公开发行股票并在创业板上市予以保荐[143] - 持续督导期限为本次发行股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度[144]